2015-11-12 09:14:51
随着强劲非农报告推高美联储12月加息预期，周二国际现货黄金价格一度跳水跌破1090美元关口，黄金承压跌至三个月低点，金价10天内9天都在下跌。然而就在投资者疯狂逃离黄金市场之时，黄金生产商则显得有些“蠢蠢欲动”，忙着抄底囤积黄金。
近期报道，紫金矿业就通过境外全资子公司卓鑫投资有限公司，与Barrick(Niugini)Limited(巴里克新几内亚公司)签订了购买协议，从后者手中购买不超过1.5亿美元(约合9.5亿元人民币)的金锭和银锭。协议有效期从今年的9月1日至12月底。
对此，黄金市场资深研究员肖磊在其朋友圈点评道，“注意协议有效期，紫金矿业敢在此节点囤货，很有意思。”
CMC Markets驻悉尼的首席市场策略师Ric Spooner表示，目前影响黄金市场的主要因素就是美联储加息预期对美元的影响，同时，全球市场都在关注中国最新发布的一些经济数据，以及弱于预期的贸易和通胀数据。
这个节点最引入注目的不乏是美联储加息预期达到空前高涨水平，游走于“鸽派”和“鹰派”之间的耶伦和纽约联储主席William Dudley最近也表示，12月美联储将正式进入货币政策的正常化，国内外各大分析师开始纷纷表示今年12月美联储加息概率大。
上周五美国非农报告公布之后，全球市场反应强烈，美元指数朝100迈进，美国10年期国债收益率大涨，美元重新上触今年3月创下的高点，黄金下跌。
全球最大黄金ETP持仓降至08年低位
11月10日彭博社报道，全球最大黄金ETP(交易所交易产品)——SPDR Gold Trust的持仓规模连续第七日下降，降至本世纪金融危机以来最低点。
截至本周一，SPDR Gold的持仓环比减少0.4%至666.11公吨，为2008年9月以来最低水平。周一当天，纽约12月期金几乎平收，收报每盎司1088.10美元，今年以来累计跌约8%，7月末一度跌至五年来最低的每盎司1073.7美元。上周全球黄金ETP持仓合计减少26.9公吨，减少规模也是今年7月以来最大。
加拿大投行TD Securities驻多伦多高级大宗商品策略师Mike Dragosits评论指出，黄金通常被视为避险天堂，如果美联储启动加息，进入加息时代，投资黄金的好日子就一去不返了。可以观察到，上周公布远强于预期的美国非农就业数据后，投资黄金的ETP有资金流出。
金价大跌，紫金矿业忙“抄底”
今年5 月 27 日，紫金矿业发布公告称，公司拟募集资金总额不超过 100 亿元，拟用于刚果(金)科卢韦齐铜矿建设项目、刚果(金)卡莫阿铜矿收购项目、巴布亚新几内亚波格拉金矿收购项目、紫金山金铜矿浮选厂建设项目等。
10月底，紫金矿业又与巴里克黄金公司签订购买协议，购买不超过1.5亿美元的金锭和银锭。据悉，这是中国金企发出的黄金进口“第一单”，意味着银行在该项业务上“一支独大”的市场格局正式被打破，中国黄金市场对外开放的程度向前推进一大步。
有黄金分析师指出，中国是全球最大的黄金生产国，但是中国缺乏大型个体金矿，无法建立大型生产中心，这意味着包括紫金矿业在内的公司为了增加业务不得不在海外搜寻金矿。
加上黄金生厂商往往看中的是黄金的商品属性，因此黄金市场并非如想象中悲观。
对于紫金矿业选择这个时点囤积黄金，肖磊作出如下点评：
1.只有在市场最恐慌和担忧时，才可能买到更便宜的货，紫金矿业肯定是深思熟虑的；
2.美联储加息从本质上并不能改变黄金市场的供需，目前金价之所以下跌，主要原因是金融市场账面化的抛售，但有一个信息值得注意，目前1盎司实物黄金对应300盎司账面黄金，如果大家都选择提有现货，根本兑现不了；
3.此时买入套保成本低，占用资金小；
4.关于美联储加息的影响，投资者需要明白一个道理，当大部分人对未来非常明确的时候，未来往往出人意料，这就是市场的魅力。
除了中国企业，中国央行也在不断增持黄金，央行可以说是黄金市场最具影响力和最显赫的长期投资者，因为它们购买黄金并不是寻求短期利益，而是着眼于长期，来打造十年或者更久的投资组合以及多元化和储备建设。
根据最新公布数据，截至今年10月31日，中国的黄金总持有量已经上升到创纪录的633亿美元，比9月的612亿美元环比增长21亿美元，基于月底伦敦金银市场协??会黄金固定价格，中国增持黄金14吨，至1722吨。表明央行连续五个月都在增持黄金，而且这一趋势还在持续。
