2024-02-11 17:08:51
现货黄金收跌0.51%，收报2023.38美元/盎司，本周下跌0.76%。COMEX 4月黄金期货收跌0.45%，收报2038.70美元/盎司。COMEX 3月白银期货收跌0.19%，收报22.594美元/盎司。金价周五下滑，并因美国国债收益率上升而走向每周下跌，而投资者正等待下周的美国通胀数据，以获取有关美联储降息时机的更多线索。美联储并不急于改变当前的长期走高货币政策立场，这已显着削弱了黄金市场的看涨势头，而且根据一些分析师的说法，通胀将出现大幅下滑以某种方式将贵金属推出其当前交易通道。黄金市场在2000美元/盎司上方保持支撑，但无法突破2050美元/盎司上方的阻力位。并因美国国债收益率上升而走向每周下跌，而投资者正等待下周的美国通胀数据，以获取有关美联储降息时机的更多线索。黄金市场的看涨动能已逐渐消退。尽管金价尚未出现明显盘整，但市场正等待更大级别的突破。
本周黄金市场基本面回顾
一、根据修订后的政府数据，美国12月份的消费者价格指数（CPI）同比增长率低于初步预测
当前，投资者正在密切关注将于周二发布的美国1月份CPI数据。近日，基准10年期美国国债收益率升至两周来的最高点，两年期国债收益率也触及近两个月的高位，这使得无息黄金对投资者的吸引力相对减弱。在美国尾盘交易中，10年期基准国债收益率上涨2.14个基点，报4.1754%，波动区间为4.1230%-4.1929%。2年期美债收益率涨幅为2.59个基点，报4.4799%，交易区间为4.4190%-4.4946%。当前市场处于观望状态，关注焦点在于即将发布的美国数据。下周若消费者物价指数表现疲软，将有助于支撑金价，但可能仍不足以促使交易员/投资者下定决心，因为他们希望在作出承诺之前看到明确的降息迹象。
二、包括美联储主席杰罗姆·鲍威尔在内的多位美联储官员表示，他们希望在降息之前看到更多通胀将继续下降的迹象
分析师指出，尽管美联储为未来降息奠定了基础，但宽松周期的启动被推迟，导致黄金价格陷入狭窄的交易区间。当前市场预期美联储将于5月份放宽货币政策，根据CME Fedwatch工具的数据，交易员认为5月份降息的可能性约为62%。较低的利率降低了持有无息黄金的机会成本。美联储似乎将在较长时间内维持较高利率，这可能导致多数央行跟进。他认为，金价呈现下行趋势，在1960美元附近存在较强支撑，预计金价不会跌破这一水平。
三、美国CPI修正变化不大，令担忧数据被上修的市场松了一口气
周五公布的新数据显示，美国去年年底的通胀率与计入年度修正后最初公布的水平大致相同。美国劳工统计局的数据显示，美国2023年第四季度核心CPI年率为3.3%，与之前的数据持平。对总体数据的修正也很小。这一平淡无奇的修正将令美联储官员松一口气，他们正在寻找更多证据，证明价格压力正在持续消退，然后才会开始降息。去年下半年，通胀迅速放缓，政策制定者对这种快速放缓能否持续表示怀疑。数据公布后，美国国债和股票期货出现反弹。
下周黄金市场重点事件展望
周二：消费者价格指数
周四：美国零售销售、费城联储调查、每周失业救济金申请
周五：美国生产者价格指数 （PPI）、美国新屋开工率和建筑许可证、密歇根大学消费者信心指数初步数据
（亚汇网编辑：书瑶）
