2024-03-08 13:34:52
因鲍威尔言论导致降息押注增加、央行持续采购，和地缘政治升级导致避险情绪的加强，现货黄金屡创新高，斩获7连阳，盘中一度上破2164美元/盎司，最终收涨0.55%,报2160.02美元/盎司；截至目前，黄金报价2157.47。
鲍威尔：充分意识到过晚降息的风险，距离对降息有信心不是很远；能看到缩短所持债券久期的理由；离考虑推出央行数字货币还有很长的路要走；预计将出现由商业地产引发的(中小)银行倒闭。
关联储-鲍旻重申“现在还不是”降息时机，若通胀逆转，仍愿加息；梅斯特：今年晚些时候降息可能是合适的，不是很担心降息会加剧通胀。考虑提高长期利率预测。
欧洲央行如期维持三大利率不变，下调2024年GDP增速和CPI预期；行长拉加德表示，在本次会议中未讨论降息，下周可能发布新的货币政策框架。
美国1月贸易帐录得录得-674亿美元，为2023年4月以来最大逆差；美国2月挑战者企业裁员人数创2023年3月以来新高；关国家庭净资产去年Q4增加4.8万亿美元，环比增长3.2%。
美国驻以色列大使：加沙谈判尚未“破裂”,分歧“正在缩小”。
哈马斯称加沙停火协议谈判将于下周恢复。
以色列发出威胁，要求真主党的武装撤出黎巴嫩南部，如果在3月15日之前没有就撤军达成协议，将对真主党发动“战争”。
瑞典正式加入北约，结束了200多年的中立政策。
机构观点汇总
荷兰国际银行
受美联储降息预期、地缘政治紧张局势和央行购买潮的提振，黄金本周飙升至历史新高。黄金还能走多远?
美联储政策是过去一年金价前景的主要驱动力，但本周的走高并不是因为美联储降息前景发生了重大变化。在基本面方面，黄金持续获得支撑，自去年12月以来，金价一直维持在2000美元/盎司的关键水平之上，地缘政治紧张局势导致的避险需求为贵金属提供了支撑。此外，投资者终于恢复了对贵金属的兴趣，Comex基金经理增加了新的多头头寸，反映了黄金市场的看涨情绪。展望未来，我们相信，随着美国利率下降，金价走高，多头头寸还会进一步增加。各国央行，尤其是中国央行的强劲买盘也为黄金提供了支撑。同时中国国内购金需求也很旺盛。不过，金银ETF的总持仓量却还在下降，2月份是连续第9个月下跌。
展望未来，我们预计今年金价将走高，因为在冲突持续不断和美国大选即将到来的地缘政治不确定性背景下，避险需求将继续起到支撑作用。我们已经上调了2024年的黄金预测，现在预计第四季度的平均价格为2150美元/盎司，预计2024年全年的平均价格为2084美元/盎司，前提是美联储在6月份开始降息，美元走软。下行风险主要围绕美国货币政策和美元走强。美联储长期维持高息，将令美元走强金价走弱。预计未来几个月金价将继续波动，因为市场会对宏观驱动因素做出反应，追踪地缘政治事件和美联储的利率政策。
分析师James Hyerczyk
黄金价格飙升至历史新高。与普遍认为金价上涨是由避险需求和央行降息推动的观点相反，其核心原因在于央行的战略黄金储备。此举是为了平衡长期高利率造成的债券投资组合的巨大损失。这一发现削弱了此前有关避险买盘足主要推动力的说法，尤其是考虑到债券市场停滞不前的情况。
黄金价格的持续飙升在很大程度上也受到投机者的影响，这种投机性买入往往会导致这样一种情况：当反弹失去动力时，经验不足的交易员所持有的资产就会贬值。
此外，鲍威尔最近的声明表明，如果经济与预期相符，他可能会降息，这对市场产生了明显的影响。这种情绪加上疲弱的就业市场数据，导致美国国债收益率和美元下跌，无意中提振了黄金需求。但在我看来，鲍威尔实际上并没有说什么支撑黄金的话，不过他的言论并不足以改变看涨趋势。
短期内，市场焦点将转向即将出炉的关国非农就业报告。对利率稳定和就业持续增长的预期可能会维持金价的看涨趋势，至少在短期内是这样。从技术层面看，金价的走势是上升的，价格图表上没有阻力，所以金价可能会继续走高，直到市场上没有买盘。随着各国央行在金价三个月的盘整阶段积累了黄金，本阶段的涨势是由投机者推动的。当各国央行决定获利了结时，涨势将夏然而止，可能会出现收盘价逆转顶部。
债券价格上涨(利率降低)很可能会促使央行从黄金头寸中获利。他们购买黄金不是为了投机，而是为了对冲债券投资组合的风险，所以当风险消失时，他们就不再需要黄金了。
Verified Investing首席市场策略师Gareth Soloway
近期黄金和比特币的同步上涨，实际上向市场传递了有关全球风险偏好的复杂信息。黄金是传统避险工具，而比特币仍作为风险资产进行交易，市场的逐险环境推动了比特币的发展。就黄金而言，聪明资金正在参与交易，这是资金仿佛在说风险资产有泡沫，因此选择轮番进入黄金市场。
比特币最近的涨势可以说是市场贪婪情绪的顶峰，人们追高创造了极不稳定的环境。单单看上周，比特币从50000多美元的水平上涨，其势头一直延续到当前的这个历史高点，但这也被看作是技术性双顶，一旦卖家开始抛售，就没有人再买了。如果股市见顶并遭到抛售，比特币有可能步其后尘。
但对于黄金而言，黄金突破早已到来，而这仅仅是个开始。黄金摆脱了疫情以来价格徘徊的水平，通过头肩底形态测算的目标达到了2500关元/盎司。黄金处于高位是因为有需求，各国政府田积了大量黄金，这与货币贬值有关。央行们知道，他们将不得不在某个时候开动印钞机，必须先购买黄金以支持本国货币。
分析师Gary S.Wagner
美联储主席鲍威尔结束了为期两天的听证会，虽然他继续对首次降息的时机守口如瓶，但也承认通胀距离启动首次降息所需的水平“已经不远了”。这是在暗示，如果通胀信号配合，降息可能很快就会到来。
黄金则在周四继续上涨并创下收盘历史新高，但情况发生了显着的变化。在这连续七天的上涨过程中，前五个交易日的涨势主要由市场参与者推动，美元的强弱对黄金的净变化没有显着影响。而在这两个交易日的涨势主要受美元疲软影响，并不是买盘的推动。周三美元疲软仅占黄金净涨幅的不到一半，而周四美元疲软则占了黄金的全部涨幅。
分析师Bruce Powers
市场对黄金的热情还没有停止的迹象，黄金在周四续创新高，收盘价高于前一天的高点。当然，黄金看起来是超买了，至少短期内可能如此。不过，在上涨趋势的早期时候，黄金从10月6日的振荡低点开始出现两次脉冲反弹，这为短期内的进一步上行提供了证据。根据测算的黄金反弹目标区间在2189-2194关元，黄金距离目标并不太远。虽然从之前的反弹经验来看，我们几乎肯定会在当前的涨势中看到短暂回调，但鉴于本轮反弹中出现了明显的需求上升和高动能，如果行情出现短暂停滞，交易者可能会迅速趁机进场或加仓，从而将价格进一步推高。2194目标区域是一个中枢，可能会出现阻力，若能果断突破2194,则会确认市场的强势。
（亚汇网编辑：林雪）
