2024-04-09 10:29:30
现货黄金周一低开高走，亚盘初一度大涨1%，连续第七日创盘中新高，将历史高位拉升至2353.82关元/盎司，随后涨幅有所收窄，最终收涨0.39%，报2338.94关元/盎司;现货白银一度突破28美元/盎司，创三年来新高，最终收涨2.13%，报27.48美元/盎司。截至目前，黄金报价2840.16。
黄金市场基本面综述
以色列总理称进攻拉法已有日期，关国方面表示尚未被告知进攻拉法的日期。哈马斯官员阿里·巴拉卡表示，哈马斯拒绝了以色列最新的停火提议。
美国3月纽约联储l年通胀预期录得3%，低于前值3.04%。
印度2月份白银进口量创历史新高，预计今年将增长66%。
机构观点汇总
分析师Arslan Ali
尽管中东紧张局势有所缓和，美联储降息的猜测也不攻自破，但央行的强劲买盘推动黄金创下2354美元的历史新高，中国央行黄金储备的持续增长推动了市场的飙升，反映了全球趋势。根据世界黄金协会的数据，2023年全球央行的黄金需求量激增至1037.4公吨，几乎与2022年创下的1081.9公吨的最高纪录持平。央行的大量购买是推动金价创下新高的主要动力，凸显了在地缘政治和经济不确定性的背景下，黄金作为重要储备货币的新地位。
即将公布的美国CPI数据以及上周意外强劲的美国非农报告，对美联储的利率策略起着至关重要的作用。此外，中东紧张局势的缓和，特别是以色列和哈马斯之间的紧张局势，也有可能影响金价。美联储观察工具显示，美联储6月降息的可能性从62%降至48%左右，这些经济指标与地缘政治变化相结合，为黄金投资者呈现出多方面的格局。
著名经济学家大卫·罗森伯格预测，在各国央行潜在降息和地缘政治动荡升级的推动下，金价可能飙升至3000美元/盎司。其分析显示，黄金向3000美元迈进的可能性似乎大于向较低水平回归的可能性。
我们的技术分析显示，黄金枢轴点在2353.24。阻力位在2373.96、2394.67和2417.38，是潜在的上行目标。下行方面，2321.37、2302.65和2277.15的支撑位可能会吸引买家，尤其是在2300附近。技术指标（如位于2261.47的50日EMA和位于2169.41的200日EMA）强调了总体看涨的趋势，但最近对2353阻力位附近的测试暗示了潜在的修正。如果明确突破该阻力位，则会强化看涨情绪，而跌破2325美元则可能预示着市场动态将转向看跌。
分析师Christopher Lewis
虽然黄金市场继续上涨，但似乎动力正在耗尽，值得注意的是，RSI也过度延伸，表明市场可能已经准备好进行某种回调。可以看到，在周一早盘时段，黄金的走势再次有些紧张，并回吐了最初的一些涨幅。这并不一定意味着是时候开始抛售黄金了，只是也许回调终于要来了。在过去的几天里，我们经历了几次小幅回调，但没有什么能真正震撼市场。从长期来看，黄金有足够的理由走高，因此我将任何回调都视为潜在的买入机会，但我更倾向于更深入的修正。RSI远高于70的水平，这确实表明可能会出现回调。
在这个关头，我会把2200美元的水平作为理想的入场点，前提是我们能回调到这个水平（跌幅约为135美元），这不一定是不可能的。另一方面，如果我们突破了今天的区间，那么我认为将很快达到2500美元的目标，这主要是因为势头太猛了。黄金走高的原因包括全球利率下降，各国央行可能会比过去买入更多的黄金。记住，它们一直是净买家。最明显的原因可能是地缘政治紧张局势。因此，从长远来看，所有这些都会导致金价上涨，但也必须说，过去几周我们一直在空中飞行，也许是时候回调一下了。
分析师James Hyerczyk
尽管面临收益率上升和美元走强等挑战，白银市场仍表现出韧性，保持看涨趋势。主要经济数据和央行活动支撑了这种积极情绪。亚洲各国央行，特别是中国和印度两国央行持续购买黄金，是白银看涨趋势的重要推动力。中国的黄金储备目前达到7274万金衡制盎司，就是这一趋势的例证。由于白银通常跟随黄金的市场轨迹，因此这些购买有助于提振白银价格。
强劲的美国就业报告显示出潜在的看跌压力，市场正密切关注即将公布的美国CPI和PPI，以及美联储官员的讲话，以寻找经济前景和货币政策的线索。CPI尤为重要，美国银行预计3月CPI将有所放缓，可能预示着通胀压力有所缓解，并推动美联储采取更加鸽派的立场，从而带来6月份降息的可能性。
综合考虑这些因素，白银的短期预测仍然看涨。市场将对CPI报告做出反应，通胀缓和带来的鸽派倾向可能会进一步推动银价的上涨势头。从技术面上看，白银在周一的震荡交易中再次确认了其上升趋势。如果突破28.09美元，则预示着恢复上升趋势；如果跌破26.28美元，则短线的小趋势将转为下跌。不过，鉴于50日移动均线23.94美元和200日移动均线23.48美元的位置，任何短期疲软都可能吸引新的买家。
荷兰国际银行
新季度伊始，黄金就屡创纪录新高。在主要央行放宽货币政策的前景下，中东和乌克兰的紧张局势增强了黄金的避险吸引力，黄金的历史性涨势仍在继续。过去一年，美联储政策是金价前景的主要驱动力，随着美联储日益接近政策转向，围绕这一预期的乐观情绪不断升温，推动了贵金属的涨势。不过，虽然预期关联储将在今年降息，但其表示需要先看到更多通胀缓和的证据。市场将密切关注定于本周晚些时候公布的美国3月份通胀数据。如果美联储继续采取谨慎的宽松政策，金价将面临回调风险。而且，因为投资者会继续对宏观驱动因素做出反应，追踪地缘政治事件和关联储利率政策，我们预计未来几个月金价将继续波动。
不过，我们观察到，投资者对黄金的兴趣终于恢复，Comex的最新数据显示，基金经理增加了新的多头头寸，反映出黄金市场的看涨情绪。展望未来，我们认为，随着美国利率下降，金价走高,我们将看到更多的多头头寸增加。
此外，因为储备多元化和地缘政治担忧促使央行增加对安全资产的配置，央行的强劲买盘也为黄金提供了支撑。然而，ETF黄金持有量仍然与价格走势不一致。投资者有足够的空间买入黄金，但也许我们需要等待美联储真正开始降息，然后投资者才会全面跳入市场。
我们预计今年金价将保持涨势，因为在战争持续和关国大选即将到来的地缘政治不确定性背景下，避险需求将继续起到支撑作用。我们上调了对2024年的金价预测，现在预计金价将在弟四季度达到峰值。此外，我们预计2024年的均价为2206美元/盎司，前提是关联储在下半年开始降息，关元和收益率走软，地缘政治风险继续支撑。下行风险主要围绕关国货币政策和关元走强。
分析师Andrey Goilov
黄金在周一再创历史新高，自今年年初以来已升值超过12%，对于传统上被视为保守资产的黄金来说，这个表现令人印象深刻。从技术面来看，4小时级别，前期一波上涨行情到达2330，随后在该水平附近形成盘整区间。周一这个区间又扩大至2353.85。预计价格将先技术性回调至2330，然后可能继续上涨至2380.33，这是一个局部目标。MACD指标的信号线远高于零轴且指向上行，支持了这一看看涨前景。
而1小时级别，金价此前在2269.00获得支撑，完成了到达2330.53的增长结构。围绕这一水平形成了一个盘整区间，目前延伸至2353.85。预计将向上测试并可能引发新的上升浪，直至2386.36。随机震荡指标证实了这一预测，其信号线可能先跌至50，然后再攀升至80。
（亚汇网编辑：林雪）
