一、关键支撑与阻力位分析
短期支撑位
3287美元:日内最低点,也是6月30日低点3246美元的短期防线。若跌破此位置,可能触发技术性卖盘,进一步下探3264-3288美元中期趋势支撑区。
3264-3288美元:中期趋势关键支撑区间,由年初上升趋势线与近期多次测试的低点构成。若失守该区域,可能打开下行空间至3179美元(5月15日摆动低点3120美元的延伸支撑)。
3218.5美元:日图枢轴点支撑,反映市场对黄金价值的短期共识,若跌破可能引发更深度调整。
关键阻力位
3300美元:心理关口与日内收盘价,失守后转为重要阻力。若反弹未能收复该位置,空头趋势将延续。
3311.43美元:日图枢轴点,也是昨日收盘价附近,若突破可能测试3341-3349美元短期阻力区间。
3350美元:斐波那契50%回撤位(从4月高点3500美元回落)与20日均线交汇点,构成强阻力。若突破该位置,可能打开上行空间至3400美元。
二、技术形态与趋势线分析
趋势线与移动平均线
上升趋势线:自年初以来的上升趋势线仍未被有效跌破,目前位于3264美元附近。若价格在此处企稳,可能延续中期上行趋势;反之,若跌破则趋势可能反转。
20日均线:与3350美元交汇,形成压制。价格在该均线下方运行,显示短期弱势。
EMA50:短期价格持续位于EMA50下方,进一步确认空头主导格局。
技术指标信号
RSI:国际黄金RSI运行于39附近,未进入超卖区间,短期存在反弹修复需求,但多头动能尚未显著恢复。
MACD:双线在零轴下方死叉,空头动能持续释放,但若绿柱缩短可能预示反弹临近。
布林带:日线级别布林带开口扩大,价格位于下轨附近;4小时图呈现三角收敛形态,短期面临突破节点。
三、市场情绪与基本面影响
美元与美债
美元指数日内走强至97.83,美债收益率攀升(10年期美债收益率升至4.401%),增加持有黄金的机会成本,压制金价。
若美元指数站稳97.6,金价可能进一步下探3270美元。
关税政策与地缘风险
美国“对等关税”暂缓期结束,但推迟至8月1日实施,短期缓解市场恐慌。若关税落地且税率较高,可能推升通胀并支撑黄金;反之,若政策缓和可能削弱避险需求。
地缘政治不确定性(如中东局势)仍为潜在利多因素,但当前避险情绪回落,未能有效提振金价。
央行购金与长期支撑
中国央行连续8个月增持黄金,全球95%央行计划未来12个月继续增持,长期支撑金价。但短期投资需求分化,黄金ETF近1个月净减持12吨,反映市场谨慎态度。
四、机构观点与交易策略
机构预测
花旗:预计第三季度金价在3100-3500美元区间震荡,降息预期兑现后上涨动力减弱。
汇丰:上调2025年黄金平均价格至3215美元,预计年底价格为3175美元。
渣打:若中东局势缓和,短期上行空间有限,但长期仍看好,3个月目标3400美元。
交易策略
多头策略:若金价在3264-3288美元区间企稳,可轻仓试多,止损3262美元,目标3306-3315美元。
空头策略:若反弹至3300-3311美元受阻,可逢高做空,止损3320美元,目标3287-3264美元。
关键观察:密切关注3350美元阻力突破情况,若站稳该位置可能开启新一轮涨势;反之,若跌破3264美元中期趋势线,需警惕下行风险。
五、后市展望
短期来看,黄金受美元走强、避险情绪回落及技术性卖盘拖累,处于弱势震荡格局。关键点位3264-3288美元的得失将决定中期趋势方向。若多头在此区域成功防守,可能依托上升趋势线展开反弹;若跌破则可能下探3120美元。中长期而言,全球经济不确定性、央行购金及地缘风险仍为金价提供支撑,但需关注美联储政策转向信号及关税政策落地影响。投资者需紧密跟踪7月10日美联储会议纪要及美元指数动向,灵活调整策略。
(亚汇网编辑:冰凡)