一、关键支撑与阻力区间
日线级别核心震荡带
当前黄金价格在3280-3345美元/盎司区间形成倒三角整理形态,该区间已持续近两周。下方3280美元为近期低点支撑,若跌破此位置,空头可能下探3245美元(6月30日低点);上方3345美元为双顶压制位,若有效突破,多头有望放量至3365-3400美元。这一区间的突破方向将决定短期趋势的延续或反转。
技术指标密集区
移动平均线:50日均线(3323美元)和100周期SMA(3335美元)构成关键阻力带,若金价站稳该区域,可能打开上行空间;反之,若受阻回落,需警惕向3280美元支撑带的回踩。
斐波那契回撤位:4月份反弹走势的38.2%回撤位3297美元是重要心理关口,若失守可能引发进一步抛售;23.6%回撤位3377美元则为中长期上行目标。
布林带:日线布林带中轨(3310美元)与下轨(3280美元)形成主要震荡区间,需关注价格在中轨附近的突破方向。
二、多空力量博弈焦点
多头驱动因素
避险需求升温:特朗普宣布对14国加征关税(最高达40%),叠加美债收益率回落,刺激黄金避险买盘。现货黄金周三从3282美元低点反弹,收报3313美元,形成“锤头线”看涨信号。
美元疲软与央行购金:美元指数年内累计下跌10%,接近三年半低点;中国央行连续第八个月增持黄金(6月环比增7万盎司至7390万盎司),全球央行购金趋势为金价提供长期支撑。
技术超跌修复:RSI从44.50回升至48.50,MACD绿色动能柱减弱,显示空头力量有所衰竭,短期存在反弹需求。
空头压制因素
美联储政策不确定性:尽管市场预期7月降息概率上升,但6月非农数据强劲(新增就业18.7万人),美联储官员对降息节奏存在分歧,点阵图显示19人中7人认为今年不降息,限制金价上行空间。
技术形态压制:金价在3345美元附近面临双顶颈线压力,且日线级别EMA50(3325美元)尚未被有效突破,多头需放量才能确认反转。
实物需求疲软:黄金ETF持仓从6月初的950吨降至940吨,显示短期市场情绪谨慎,缺乏持续买盘推动。
三、交易策略与风控建议
突破交易策略
多头机会:若金价有效突破3345美元阻力,回踩3330美元附近可加仓多单,目标上看3365-3400美元,止损设于3320美元下方。
空头机会:若跌破3280美元支撑,反弹至3290美元附近可轻仓试空,目标下看3245美元,止损设于3300美元上方。
区间交易策略
支撑位多单:在3285-3280美元区间企稳后轻仓做多,止损3275美元,目标3325-3345美元。
阻力位空单:反弹至3335-3345美元遇阻时可轻仓做空,止损3350美元,目标3310-3295美元。
关键时间节点
7月12日FOMC会议纪要:若释放鸽派信号,可能提振黄金突破3345美元;若偏鹰派,或加剧金价回调至3280美元。
8月1日关税落地:特朗普对巴西、铜等加征关税的具体实施情况,可能引发避险情绪升温,需关注对金价的脉冲式推动。
四、风险提示
地缘政治与贸易摩擦:中东局势、美国与金砖国家关税谈判等事件可能引发市场波动,需警惕避险情绪的突然升温或消退。
技术破位风险:若金价持续在3280-3345美元区间震荡,需防范假突破风险,建议严格设置止损。
资金流向变化:黄金ETF持仓、COMEX期货未平仓合约的变化可能影响短期价格走势,需密切跟踪。
五、总结
7月10日黄金走势呈现“多空拉锯”格局,3280-3345美元区间的突破方向是关键。技术面显示金价处于三角形收敛末端,需关注3323美元(50日均线)和3335美元(100周期SMA)的突破力度;基本面则受关税政策、美联储政策预期及美元走势主导。投资者可采取“突破跟随”策略,同时在区间内高抛低吸,严格控制仓位和止损。中长期来看,全球央行购金、美元信用弱化及地缘风险仍为黄金提供支撑,回调至3280美元下方可视为多头布局机会。
(亚汇网编辑:冰凡)