2022-08-04 07:24:35
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货币和资产的关系
首先我们要搞懂货币是个什么东西，货币的本质是政治强权赋予这张纸币以价值，他本身是一张纸，但是由国家赋予了它的购买价值
货币的好处是简化交易，否则大家就只能跟古代一样在农村赶集以物易物了
以物易物的经济，往往会形成通货紧缩，货物越换越少，阻碍社会经济的发展
而通过货币的调节，可以有效把握市场发展方向（货币更容易收集劳动剩余）
本身没有价值的货币在市场上流通，大家会更愿意把钱早早花出去，保留部分现金，再配置一些实物
参考近几十年的收入和物价，几乎所有商品都在涨价，这就是现代货币天然的贬值属性
尤其是当利率下行，市场货币加大投放，市面上钱多了，相应的商品增加却没有那么快，于是水涨船高，就会推动所有资产价格上涨
包括股市、房地产、黄金、物价都会上涨，因为钱不值钱，这个时候大家都会拼命花钱，甚至不惜借贷，也要薅羊毛
一般这个时候就是房地产的暴涨期，市场上的货币只要超发，这几点就很难控制，看看今年的美国大家就知道了，通胀高到需要普通人贷款加油
相对来说，我国的控制通胀能力更强，因为我们的第一、二产业发达， 商品的供给能力强，一旦出现涨价通胀，产能可以快速跟上把价格控制下来
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货币如何控制资产价值
当进入货币收缩期，也就是开始还钱的时候，市场的货币减少，这个时候大家都得勒紧腰带过日子
利率升高，代表货币的M1回收，市场上货币减少，但是商品没有变少，这些商品相对来说价格就下降
海水退去，才知道多少人在裸泳。很简单，现在大家都没钱了，维持原先的价格都困难，卖不出去最后还只能各种降价
这个时候的货币非常值钱，利率本身就是衡量货币的价格工具，这个时候的上升，就是所谓的现金为王
此时市场上的房地产交易一般都会萎缩、股市低迷、黄金也低迷，还有一堆还不起贷款的暴雷公司
历史上房价上涨周期，一般都在利率谷底的抬头期，一般这个时候就是市场繁荣的开始
如果任由市场自由发展，货币投放太多，进入大范围的过热，大家都去各种投资、到处开厂、拍电影，但是需求还没有跟上
过热的时候，许多需求往往是盲目的投机需求，有些甚至负债投机，有一定的欺骗性，最后潮水退去，岸边都是一群裸泳的人，这个时候的转向调整就会非常困难
成熟的国家会在货币收缩期，主动负债，主动降息，投放货币，增加流动性；而在经济过热期，提前收缩货币，防止经济过度扩张
这个调整的过程也是比较微妙。在市场低迷的时候，增加投放货币，市场上先拿到钱的一般是企业主、富人既然是市场低迷期，工厂是缺订单，而不是资金
就像现在房地产公司爆雷，不是他们缺少贷款盖不起房子，而是他们的房子没人买，新开楼盘投资几十个亿，一年才卖一两套，这种情况哪个公司顶得住
于是一些富人一开始拿到的资金，不太愿意拿去重新生产，更愿意看看股市、楼市，干脆进去抄底，往往救市的初期，伴随的一般是房地产、股市率先抬头
2022年的小趋势，经济形势不是特别好，美元加息，外资撤离，引发资产降低，同时出口有可能回落，所以国内又得搞经济刺激了
房地产已经低迷了大半年、基建已经整装待发，接下来就看市场资金到位情况
自4月以来，M1已经开始拉升，市场上的资金开始变多，接下来市场会大不一样
上图也能看出，去年下半年开始的资金投放不断下降，楼市发展成什么样子大家也都看到了
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楼市金融化
楼市金融化是不可避免的，只要放开房地产市场，资金有天然的避险需求，而房子包含了地上的土地和周边的生活配套，自古以来就是人类所追捧最有价值的东西
例如以色列这个国家，犹太人被抢夺了土地，在中东和欧洲流浪两千年，一直在谋求土地建国，直到二战结束之后，才在美国的暗箱操作下拿到了一块土地，也给中东埋下了一颗地理
仅仅建国70余年，以色列在这块国土上关于土地的争夺，几乎每一年都在跟周边国家打仗
所以说地球上最有价值的东西，其实就是脚下的这片土地，更何况国内发达城市的土地
因此只要把房地产交给市场，资金就会追捧市场上有价值的东西，而土地可以说是最有价值的载体，因此是全球各国价值最高东西，压根不用商量
所以也不要有太多幻想，跟着周期来，该买房就买饭，该观望就观望，目前来看转向期已经不远，二三线城市可以观察起来，当利率开始抬升，M1增速放缓，就是买入的彻底转向之机
