2010-11-05 18:19:58
丈夫自己开公司，每月的工资不高，但年收入不少；太太则每个月有3,000美元的稳定收入，可是，面对美元兑人民币汇率的持续走低，他们该如何实现进一步改善住房条件的愿望，又该如何调整家庭资产配置，应对通胀的压力？
据理财周刊报道，赵女士在海外驻沪某办事处从事采购工作，由于每月收入是海外总部直接支付，所以都以美元结算。面对美元兑人民币汇率的持续走低，她觉得她的收入在不断贬值。如何规避这种汇率风险，是她目前要解决的最大难题。
收入可观 资产稳定增长
赵女士的月收入有3,000美元，先生自己开了一家小型物流公司，每月从公司提取3,500元的工资，其余为年收入形式。
目前，他们拥有三套房产，一套在上海用于自住，另外两套都在浙江地区，其中一套给赵女士的父母居住，一套用于出租，收入所得供赵女士父母平时花销。这三套房产中，只有一套还有部分银行贷款未还清，每月需还款2,000元。自备车每月的花销需要2,000元，其他生活开销3,000元。从2008年初开始基金定投，每月1,000元。这样，按美元兑人民币汇率1比7.1来计算，每月结余约有16,800元。
年度性收入方面，先生的物流公司每年还有12～20万元收入，这是家庭年收入的重头戏，两人年终奖金还有2万元。保险费支出25,000元左右。年度性结余有11.5～19.5万元。
家庭现金及活存有5万元，定期存款30万元。2007年开始进入股市，目前市值约37万元。基金方面，有价值5万人民币左右的美元在做银行理财产品，9万元购买了国内基金。由于定投从今年年初才开始，并没有很多积累。3套房产分别价值150万元（闵行地区）、50万元和35万元。黄金及收藏品有3万元，自备车价值20万元。银行房贷还余有5.6万元。
保险品种不少如何调整
保险方面，赵女士购买了不少产品。1998年，她和先生都购买了一款寿险附加住院医疗保险的产品，20年到期，还本付息，当时买的寿险的保额是10万元。2007年，她和先生又都购买了终身寿险附加重疾险产品，每年5,000元保费，需缴费3年，寿险保额5万元，重疾险保额5万元。不过，今年赵女士听说这款产品有了升级版，所以又为先生加购了一份每年6,000元的保险，缴费3年，寿险保额上升到12万元。2007年，赵女士自己还购买了一份两全保险，附加意外医疗险、意外伤害保险、意外住院险，其中寿险保额4万元。
现在，赵女士觉得，她购买了这么多保险产品，是否有重复保险，是否合理？她希望得到专家的建议，应该如何调整现有的保险产品。
理财目标如何顺利实现
除了美元贬值给赵女士带来烦恼以外，她还觉得现在130平方米的自住房屋太小。赵女士说，自己是浙江人，父母来上海如果要住在家里的话，空间比较小。如果可以在3年内购买别墅就最好了，她仍然比较喜爱闵行地区，到底她的这一想法是否可行。
另外，她对现在的资产配置不置可否。面对走高的通胀，她家庭的各项资产分配是否合理？该如何调整？投资方面该如何选择才能保证资产不贬值？这些都是她想得到解答的。
专家建议一：资产配置建议
家庭财务状况分析
1、收支情况分析
赵女士家庭属于比较典型的中产富裕家庭，经过汇率折算后的家庭月收入达到了24,800元，且家庭支出控制在较低的范围之内，包括房贷、日常生活费用在内的支出为7,000元，家庭月收入中月结余比例为71.77％。
与此同时，赵女士家庭的年度还有一笔较为丰厚的收入，年度结余的比例也比较高。因此，从他们的收入和支出情况来看，可以为长期的积累奠定很好的基础。
但是，从赵女士家庭的结余使用情况来看，也会发现，较高的结余主要转化为了低息收益的银行存款。如在赵女士的基金定投计划中，每月的投资计划仅为1,000元，却有16,800元存入银行存款。有效地支配结余，是赵女士家庭资产配置中的主要问题之一。
2、家庭资产情况分析
赵女士的家庭资产总额为344万元，其中负债仅为5.6万元，占比不到1.62％，负债率很低。
在各项家庭资产中，投资资产的比重为171万元，占总资产比重的50％左右。但在投资资产的配置中，较多的资产集中在低息的银行储蓄产品中，制约了家庭资产获得更高投资收益的能力。
家庭备用资金的储备为7个月左右的生活费用，略高。
资产配置相关建议
赵女士现在所面临的理财问题有三项：美元计价的月工资收入，如何应对贬值的威胁；三年内实现置业计划，在闵行地区购买一套别墅；调整目前的资产配置情况，使之更加利于应对通胀的压力。
美元计价的工资收入，在显著的人民币升值通道中，遭受着汇率的侵蚀作用。如机构对于2008年人民币兑美元的升值幅度，普遍预测为升值8％左右，这就意味着赵女士的收入不升反降。对此，建议赵女士可以进行一些以美元计价的理财产品的投资，尤其是一些银行QDII平台上所推出的海外基金品种，可以作为赵女士的投资对象。尽管短期来看，海外市场风波未定，但是在中长期之内，这种分散投资的策略会给赵女士的家庭资产带来很多新的机会。同时及早地将部分美元收入兑换为人民币，也是可以考虑的应对措施。
赵女士希望在3年内，购置一套闵行地区的别墅。按照赵女士家庭目前的资产和收入情况，基本可以实现这一愿望。但是对于赵女士来说，如何处置现有的3套房产，将会对今后的财务计划产生较大的影响。一种比较理想的方式是出售浙江的两处房产，在闵行地区重新购置一套别墅，价格在300万元左右。根据现有数据的测算，除浙江的两处房产可提供一部分购房的首付资金外，赵女士家庭的资产积累速度较快，预计3年内约有95万元的资产积累，这两笔资金可以当作购房的首付款，并可向银行申请一部分住房贷款。而赵女士现有的房产可以保留，家庭资金的流动性也不会受到太大的影响。
对目前的资产配置做一些调整，主要体现在银行存款这部分低息收益资产上。目前，赵女士家庭的活期存款为5万元，定期存款为30万元，在负利率的金融环境下，实际收益为负。考虑到赵女士家庭还有51万元的资产集中在股票和基金上，高风险的证券投资已经占据了一定比重，建议她可以将定期存款的30万元转成低风险级别的债券或是债券基金。
具体投资建议
A、备用金如何分配。考虑到赵女士家庭的备用金比例较高，建议将现有的活期存款按1：1的比例，分别以活期存款形式和货币市场基金形式存放。
B、增加结余资金的投资渠道。赵女士家庭的月度和年度资金的结余比例较高，但主要通过银行存款形式投资。建议她可以多方面扩展结余资金的投资渠道。
如QDII海外基金产品，赵女士的收入以美元计，建议可以进行海外投资的尝试。
同时对于国内市场的投资，可以增加定期定额投资基金的额度，作为一种长期投资的工具，定期定额投资在波动市场中尤其能为投资者带来裨益。基金投资策略上，可选择债券基金和股票基金构建一个简单的组合。
C、调整现有的资产配置，将银行存款用于购置债券或是债券基金，以抵御通货膨胀。
专家建议二：保险建议
赵女士的保险意识很不错，买了不少不同种类的保险，医疗险、意外险、重疾险等基本上都考虑到了，但总体来说，整体额度偏小，不能起到足够保障的作用。从专业理财的角度而言，一般保费支出占整体家庭收入的10％左右，保额应该是家庭收入的5~10倍，一旦发生风险影响到收入来源的时候，能保障其他家庭资产的安全。因此，我们提出如下建议：
重大疾病险，赵女士和先生都应该增加到30万元比较适合，主要用于补充医疗保障的不足，及收入中断时的损失。
意外险仅赵女士有4万元额度，很难起到应有的保障作用，根据他们的收入状况，夫妻两人应该都增加到90万元左右。意外全残给家庭带来的经济负担远远大于意外身故，因此需要重点保障。比如，中宏的“无忧意外伤害保险”在被保险人因为意外导致全残的时候，会额外提供100％保额的赔付，以帮助被保险人渡过因为风险所造成的经济危机。
住院医疗险是报销性质的产品，不能重复理赔，因此2007年赵女士购买的意外住院险的保障范围已经涵盖在1997年购买的住院医疗险中间了，可以退掉。先生目前还没有相应的医疗保险产品，需要加以补充。医疗保险产品中还有给付性质的津贴，可以用于弥补住院期间造成的收入损失，这一块也是赵女士没有考虑到的，可以增加进来，推荐“康宝综合住院医疗保险”，能基本满足赵女士一家的需求。
保险产品可以对未来的养老生活作一个初步的规划，这一点是赵女士没有考虑到的。赵女士和先生应该各买一定额度养老型的寿险产品，在退休之前，拥有高额保障；退休时可领取相当于保额90％及相应红利的退休金，用于养老金的补充。另外，比如“多姿人生”这类女性终身险产品，在提供养老规划的同时，还附加有独立于主险的妇女健康方面保障，也可以加以考虑。
赵女士和先生还需要相应额度的定期寿险，以保障两人的生命价值。
