2025-07-10 23:02:31
来源：新能源产业家
这一次，新能源反内卷不再是说说而已了。
新能源反内卷的最新政策，相信大家都已经听说过了：
6月27日《反不正当竞争法》修订案将“低于成本价销售”定为违法；
7月1日中央财经委会议剑指“地方招商灰犀牛”；
7月3日工信部召集14家光伏龙头签署产能自律书。
这场从立法到行业落地的反内卷风暴，直指产能过剩最严重的光伏领域，成为本轮整治的典型代表。
这不是简单的不许降价，而是一次产业竞争逻辑的重构。那么，这场声势浩大的“反内卷”行动，究竟要扭转什么？
01、打击低价，肃清无效产能
反内卷第一剑，先斩价格战。
2025年6月27日，新修订的《反不正当竞争法》以法律形式将“低于成本价销售”定为违法。
随后7月3日工信部召集隆基、通威等14家光伏龙头闭门座谈，部长李乐成在听取三家头部企业毛利率已跌穿3%的汇报后现场拍板：
“低价无序竞争必须终结，落后产能清退纳入政治任务！”
据参会企业透露，座谈会甚至要求各企业现场签署产能自律承诺书。
不过政策实现还需要一定时间，比如当前有关硅料产能整合方案暂时并未实质性进展，具体环节和价格调控上还未有明确表态，从招标和市场价格来看，仍遵循市场化竞争原则。
政策出手的逻辑并非单纯托举价格。多位行业专家指出，核心在于制止“亏本换份额”的恶性循环——低价竞标获取市场份额、资本输血维持现金流、再靠规模挤占融资窗口的死亡螺旋。
反内卷第二刀，砍向无效产能。
当光伏行业闲置的300GW传统PERC产能大量堆积在仓库，产能大清洗已箭在弦上。
7月1日中央财经委会议明确定调“推动落后产能有序退出“，直指地方违规招商的灰色地带：
仅2024年就查出某省违规招商补贴超8000亿元，这些用免费土地、税收返还、电费优惠喂养的低效产能，被中央定义为“行业的共同毒瘤”。
随后光伏玻璃龙头福莱特、信义光能宣布7月起联合减产30%，相当于主动放弃18亿元年收入。
这里说的减产并不是环比减产，而是整体减产规模从10%提到了30%。且并不是每个企业都需要强制减产，电池组件市中部分头部企业并未减产，且有增产的情况。
减产的同时，技术准入门槛也被大幅提高了，新建项目资本金比例从20%提至30%，效率低于26%的N型电池产能被强制淘汰；滁州试点将产能指标纳入国家监管平台，斩断地方政府通过免费电费、税收返还等输血“僵尸企业”的暗渠。
02、反内卷反的是什么？
对于最新的新能源反内卷政策，有人简单地把反内卷理解成涨价。
其实不然，反内卷并非只是”涨价“这一说。
内卷不仅是价格战如此简单，在价格战中你固然可以以更低的价格买到商品，但是质量上却不一定能得到保证，所谓的“物美价廉”很难与价格战相关。
比如近期的罗马仕充电宝爆炸事件背后，就是因为内卷压缩了成本，导致供应商出现问题。像安克、绿联等品牌背后的电芯供应商把2个批次的电芯外包给了代工厂生产，而代工厂为了利润违规替换了两种原材料，导致产品出现质量问题。
何况反内卷并不是让竞争消失，而是让恶性竞争良性化。实际上从消费者的角度来看，反内卷就是反恶性竞争，反对偷工减料。
最常见的就是内卷就是“以价换市”，尤其是在一些边际成本比较弱的行业，在长期的价格战中，出现所谓“物美价廉”的产品，很有可能在某个地方缩减了成本。
这就是便宜的潜在隐形代价。像大家所调侃的“拼好饭”，虽然便宜，但是众所周知卫生方面确实隐患风险更大，毕竟没有人只是为了便宜，而让自己拉肚子。
从行业角度来看，反内卷是降低了风险，保证社会稳定。
市面流传的光伏反内卷价格方案
价格战从来不是一个人的事情，一旦开启很多企业都被裹挟着走，而风险将从一家企业传递到整个行业，并且将范围扩大到其他领域。
举个例子，前阵子新能源车企主动将账期缩短60天，就是体现新能源车行业内卷影响范围的扩大。
当一个新能源车企想通过价格战去占取市场份额的情况下，那么绝对不止这一家企业会去降价，并且通过金融的方式转嫁出去，将整个行业的风险扩散。
相当于把资金压力转嫁给上游，而上游的承压能力其实更弱，将会导致系统性的金融风险。所以反内卷对于行业来说，能够减弱全链条的风险。而行业生态的内卷，又打破了上游供应商、工人工资、消费者价格在内的全链条生态。
03、反内卷的根源在哪？
光伏是这波反内卷中最难啃的骨头了，也是最能说明当前内卷核心根源的行业。
大家有没有发现一个趋势，即便在逆周期光伏也一直在逆势扩产，哪怕在整个行业集体亏损的情况下依旧如此。
光伏作为制造业，为什么很多企业明知亏损还要内卷？
有时候对于一些厂商来说，这是没有办法的办法。当行业出现危机的时候，有些企业恰恰认为这是它们发展壮大、挤死对手的机会。
“不要浪费每一次危机”。
丘吉尔的这句名言，正是很多光伏企业领导人心底所想的。
企业扩张的念头、地方政府的招商冲动与各路资本的逐利渴望，往往一拍即合。而大型光伏或储能项目，正是三方都趋之若鹜的焦点。
面对地方政府提供的“代建厂房、代采设备”乃至“拎包入住”等超常规招商政策，光伏企业扩张成本骤降。
李仙德董事长去年直指“地方政府和资本入戏过深”，究其根源，正是这种低成本扩张环境，直接助长了企业的激进扩张倾向。
“人有多大胆，地有多大产”。这句话可以囊括他们的想法。因为大家都在赌再卷几年，谁活下来，谁就能吃下剩下的市场。
可是大家忽略了一个问题，现在的卷是无休止的卷，直到决出胜负来，否则不死不休。
结果非但没能卷死对手，反倒让自己深陷亏损泥潭——恰似耗费巨资盖起广厦万千，最终门庭冷落。盲目扩产之下，产能终成库存重负，库存又必化为亏损苦果。
在这背后更深层次的问题来自，地方政府与地方政府的财税收入竞争。
在90年代分税制改革之后，个人所得税和消费税大头直接归属中央，只有土地出让收入是地方百分百自留，另外就是增值税，地方能够拿到50%。
所以地方曾经靠着出让土地，一度造就了房地产的神话，但是当房地产下行，土地收入开始大幅下降，地方只能从其他途径创收，而增值税就是其中之一。
简单来说，增值税就是生产税，不管产品有没有卖出去，只要生产出了产品就有这个税收，所以地方发行了各种补贴政策促进企业生产。
现在很多资本入局光伏，是把光伏当曾经的房地产来玩，那么反内卷政策开启后，这些企业只能加速产能出清，因为如果限产补贴跟不上，走不进资本市场的大门，反而加速了这些企业淘汰。
04、短期阵痛未消，长期看龙头
即便光伏玻璃减产开始落地，多晶硅现货也开始上涨，但这不足以说明光伏能触底反弹。
多晶硅期货一周暴涨15%、组件中标价跳涨6%更多反映政策预期，而非实际供需反转。国金证券指出当前硅料涨价持续性依赖下游价格传导能力，而Q3组件排产仅40-50GW。
产能出清是一个长期的阶段，光伏短期受制于产能出清速度，高盛预测产能完全出清需持续至2026年下半年，主因地方保护延缓市场自然淘汰。
包括光伏预期需求下调，产能出清速度减缓。2025年6-12月，全球光伏组件需求将下降达到40%左右，全球各区域大体均处于同比下行之中。
所以政策加速行业从“价格绞杀”转向“技术溢价”，长期看具备技术代差和出海能力的企业将主导市场。其头部企业已转向BC电池、钙钛矿叠层技术，隆基BC组件溢价30%仍供不应求，天合光能钙钛矿电池效率突破31.1%。
与光伏对比来看，锂电的亏损面更小，碳酸锂价格回升到了6.4万/吨，包括成本压力可向下游传导，产能出清阻力更小。
总而言之，这次新能源反内卷的终极落点，是以政策组合拳终结“亏本抢市场”的恶性循环，倒逼行业从“卷价格、拼规模”转向“卷技术、拼创新”。
但不得不提的一个问题是：反内卷改革下，真的可能“涨价去产能”，“以涨价倒逼企业升级吗？”历史没有给出答案。
-END-作者：刘然编辑：陈帅
