2016-08-17 14:10:05
昨日回顾
现货黄金昨日周二（8月16日）以1340美元/盎司开市，最高触及1357.7美元/盎司，最低下探至1338.8美元/盎司，全日波幅18.9元，收报1348.4美元/盎司，上涨8.4美元，涨幅为0.63%。
国际现货黄金周二(8月16日)涨后缩减涨幅，因周一公布的美国资料比较混杂，难以对美联储年内加息的预期进行判断。而日内公布的数据显示，美国7月季调后CPI月率上升0%，升幅创今年2月以来最低，因汽油价格录得五个月来的首次下跌，表明美国潜在通胀压力温和，这可能会进一步削弱美联储的年内加息前景。不过，美联储三号人物、纽约联储主席杜德利(William
Dudley)接受采访时称，我们正逐渐接近加息时间点；9月份加息是有可能的。在美国CPI和杜德利讲话几乎同时出炉之后，黄金缩减日内涨幅，盘中一度回落12美元。于零晨时份，美联储7月会议纪要即将公布，目前黄金正处于一个多空拉锯的关口。
基本分析
周二(8月16日)欧美股市高位回落，原油延续涨势，9月OPEC会议议题不断，油市热情高涨。近期因美国经济资料大多疲软、不及预期，而且在美国CPI资料公布前市场一致持悲观预期。美元指数持续承压，大幅下挫，美指一度跌至94.42，创6月27日以来新低，为黄金价格提供支撑。黄金价格一路稳步攀升，一度刷新十日高位，但晚间美联储杜德利(WilliamDudley)的鹰派措辞令美指止跌反弹，金价自日高回落。随着金价陷入高位震荡，前期获利的多头有减仓迹象，投资者正消化经济资料、美联储官员讲话，同时等待周三发布的美联储7月会议纪要，以期从中找出美联储加息的最新线索，能否给黄金带来方向性的突破，市场拭目以待。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，过去一周美元一直处于承压状态，因为近期一系列疲弱的经济数据令美国年内升息预期大受打击，这也是近来施压美元的重要因素。美国7月CPI同步增长0.8%，低于0.9%的预期，环比持平，符合预期。剔除波动较大的食品和燃料价格，核心CPI环比增长0.1%，同比增长2.2%，双双不及预期。但核心CPI同比增速连续第9个月高于美联储略低于2%的通胀目标。7月，医疗价格环比增长0.5%，服务价格大涨3.1%，而能源价格则下跌1.6%。美国7月CPI月率为0%，创今年2月以来最低增速，主要因7月汽油价格下降4.7%，为自今年2月份以来首次下跌；食品价格保持稳定水平，但家庭的食品消费成本下降了0.2%；7月CPI资料暗示美国通胀水平温和，从而也进一步减少了美联储在今年加息的可能性。
另一方面，美国7月营建许可115.2万，预期116万，前值115.3万；月率-0.1%，预期0.6%，前值1.5%。美国7月新屋开工121.1万，预期118万，前值118.6万；月率2.1%，预期-0.8%，前值5.1%。美国7月新屋开工总数年化从118.6万户升至121.1万户，创五个月最高水平，且高于预期值118.0万户，因美国住宅建造活动普遍走升，表明在经历二季度的萎靡之后，美国住宅投资投将反弹。就业增长仍然是关键驱动指针，对房地产市场而言，基本面较为平稳。新屋开工数据尽管每月并不稳定，但是在近一年中变化范围较小，这可能暗示着住宅房地产较难在后衰退时期有所回升。美国供应管理协会本月初公布的报告显示，美国制造业已连续5个月保持扩张。
受制造业和公共事业产出大幅增长带动，今年7月美国工业生产连续第二个月增长，创下20个月来最大增幅。数据显示，今年7月，包括工厂、矿业和公共事业产出在内的美国工业生产环比增长0.7%，超过预期的增长0.3%，创2014年11月以来最大增幅。美联储同时将6月工业生产增幅从此前公布的0.6%下调至0.4%。从分项来看，占工业生产75%的制造业生产在6月增长0.3%后，7月继续增长0.5%，创一年来最大增幅；受居民空调用量大增影响，7月公共事业产出大幅增长2.1%；当月采矿业生产增长0.7%。数据还显示，7月美国工业部门产能利用率上升0.5%个至75.9%％，但仍低于1972年至2015年间80%的平均值。产能利用率是美联储观察经济中资源闲置情况和衡量通胀压力的重要指标。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再指出，随着大宗商品价格企稳和美元升值对制造业的不利影响减弱，下半年美国制造业生产将趋于好转。现在大部分市场参与者都将美联储主席耶伦(JanetYellen)在下周Jackson
Hole会议上的讲话视为下一个可能威胁看涨的风险因素，因为他们担心耶伦可能希望多一些“政策的可选性”，确认今年9月美联储会议绝对还有可能加息。不过，美国7月零售销售资料远逊预期，不可能指望耶伦在Jackson
Hole会议期间有上述表态。因为耶伦(JanetYellen)不会希望再犯一次今年5月在哈佛大学讲话的错误。当时耶伦(JanetYellen)表示，如果数据改善，未来数月加息很可能是合适的。耶伦讲话后，市场对6、7月会议上加息的概率预期显著增加，预计7月加息概率达62%的历史新高。
耶伦(JanetYellen)当时过早地释放了美联储货币政策的信号，时机尚未成熟，最终只落得资料并未如她所愿、加息又成泡影的下场。如果照推测，耶伦(JanetYellen)不会愿意在Jackson
Hole会议的讲话重演三个月前的错误，而美联储的决策又要视资料而定，9月美国非农就业资料可能就比耶伦下周的Jackson
Hole会议讲话还重要。昨日澳洲联储主席表示，尽管美联储呼吁对加息要有耐心，因其在衡量经济增长前景的不确定性以及近期市场的震动，但全球经济已经准备好了吸收美联储加息带来的影响。本周二已有两位美联储高官直言今年加息的可能性。被视为美联储内部主流观点代言人的高官DennisLockhart周二说，二季度美国GDP初值夸大了经济弱点。他看好今明两年美国经济前景，不排除今年至少加息一次的可能。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，同日稍早美联储三号人物WilliamDudley说今年9月加息是有可能的，而且其还预计，到2017年之前将加息超过一次。美国整体通胀有所上升，核心通胀仍然持平，而且通胀似乎正朝着2%的目标迈进，目前谈论上调美联储2%的通胀目标还不成熟，这也表示我们正在接近加息时点。杜德利(WilliamDudley)还预计，下半年GDP增长将有所复苏，总体而言下半年经济形势将更佳；同时考虑到目前的经济形势，美国10年期国债收益率“很低”。最后还表示，在金融泡沫的问题上还没有什么特别让人烦恼的，现在充分评估英国脱欧的影响也为时尚早；同时中国经济增长在放缓，但速度仍十分不错，短期不太可能发生冲击。
近期英国央行的量化宽松政策进展顺利，这令其早前有可能会被迫改变计划的担忧得以释放。虽然英国公布了脱离欧盟公投后的首份通胀数据，7月的CPI上涨0.6%，资料创下2014年底以来最大涨幅，而生产者产出价格创下逾两年来最大涨幅，但市场预计通胀上升趋势不会改变英国央行持续宽松货币政策。英国央行将对可能造成通胀上升的临时因素进行重新评估，英镑的进一步表现还值得观察。本周还有两大资料等待公布：周三将公布英国就业率，周四将公布英国7月零售销售系列数据。接下来，美联储将在日内布上一次货币政策会议的纪要，这份纪要可能会为该行未来的货币政策方向提供一些线索。
到目前为止，美国的经济资料仍然喜忧参半。8月5日公布的劳工部报告显示，新增非农就业连续两个月保持强劲。7月份就业人数增加25.5万人，6月份为激增29.2万，这两个资料都有助于缓解5月仅微增2.4万所引发的疑虑。在9月政策会议之前，美联储官员还将能分析8月的就业报告。尽管劳动力市场有所改善，但美联储要想实现2%的通胀目标却显得更加困难了。美联储青睐的价格指针低于该目标已经有四年多的时间，从而给更偏鸽派的美联储决策者提供不急于加息的理由。从几个方面来说，比如说发达市场和新兴市场的债券市场、股市以及汇率等方面。如果美联储采取加息措施，则将导致这些市场大幅下跌，而美元汇率则将上升。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，在很长一段时间里美联储都不会采取加息措施，原因是其面临着这种风险。自2015年12月首度结束七年近零利率以来，美联储一直未再次启动加息进程。美联储应该强调他们数据的独立性，在不确定性方面，他们也想看通胀和工资目标，这些数据已经有回暖迹象，再加之7月的就业资料，12月应该是今年唯一的加息机会。如果市场相信这点的话，黄金在整个期间都会得到支撑的。然而，目前市场预期美联储近几个月加息的概率仍然不高。同时，美对于联储恢复利率正常化的缓慢路径感到沮丧，因这加大了其他央行为提振经济增长进行刺激政策的困难。而黄金价格除了上升别无他路，因全世界的央行将尽全力来刺激通货膨胀。受投资需求暴增影响，黄金价格今年上半年创下自1979年以来同期最大涨幅。
图表分析
黄金价格从上周开始，因受到获利回吐仓位完成后，市场买盘力量又正在伺机增强，所以仍维持在日线图的上行通道中。周线方面，上周曾差不多触及周线中轨1372附近的阻力，上周对其的预测是为反弹趋势是相当正确，但实际上还没有什么数据或消息作推波助澜，目前周线反弹仍有机会持续，关注1350的阻力位置，目前MACD低位金叉，KD超买，周线的下一重要的阻力是在1372附近，而支持又再次是1332及1308。日线级别上，上周五金价录得中型阳线，指标上MACD红色动能柱继续扩张，双线金叉开口再次明显向上，KDJ双线向上爬升，整体风险中上行。目前走势上黄金1332这一区域比较重要了，弱势跌破1332，有望打破双底形态的构筑，直逼1308的早前分水岭；而守住这一线保持1332上方，双底形成则有望再次冲击1342及1350的高位点。四小时方面，四小时再次反复波动，目前蜡烛图当然位于布尔带上轨以上，支撑是在1338，阻力是在1346。总结，短期金价可能继续在1332至1365美元的区间内运行震荡修正，操作上当然可维持逢低做多、买升，尤以中、长线持有胜算弥高！
今日支持位：1338，1332；
今日阻力位：1350，1358。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，周二(8月16日)欧美股市高位回落，原油延续涨势，9月OPEC会议议题不断，油市热情高涨。近期因美国经济资料大多疲软、不及预期，而且在美国CPI资料公布前市场一致持悲观预期。美元指数持续承压，大幅下挫，美指一度跌至94.42，创6月27日以来新低，为黄金价格提供支撑。黄金价格一路稳步攀升，一度刷新十日高位，但晚间美联储杜德利(WilliamDudley)的鹰派措辞令美指止跌反弹，金价自日高回落。随着金价陷入高位震荡，前期获利的多头有减仓迹象，投资者正消化经济资料、美联储官员讲话，同时等待周三发布的美联储7月会议纪要，以期从中找出美联储加息的最新线索，能否给黄金带来方向性的突破，市场拭目以待。
在很长一段时间里美联储都不会采取加息措施，原因是其面临着这种风险。自2015年12月首度结束七年近零利率以来，美联储一直未再次启动加息进程。美联储应该强调他们数据的独立性，在不确定性方面，他们也想看通胀和工资目标，这些数据已经有回暖迹象，再加之7月的就业资料，12月应该是今年唯一的加息机会。如果市场相信这点的话，黄金在整个期间都会得到支撑的。然而，目前市场预期美联储近几个月加息的概率仍然不高。同时，美对于联储恢复利率正常化的缓慢路径感到沮丧，因这加大了其他央行为提振经济增长进行刺激政策的困难。而黄金价格除了上升别无他路，因全世界的央行将尽全力来刺激通货膨胀。受投资需求暴增影响，黄金价格今年上半年创下自1979年以来同期最大涨幅。
今天波幅预计为1338美元/盎司 至1352美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1338(美元)做多，止赚设在1352(美元)；如金价再下调至1328(美元)再加第二注，止赚设在1342(美元)，止损设在1318(美元)。
计划二：第一注在1352(美元)做空，止赚设在1338(美元)；如金价再上调至1362(美元)再加第二注，止赚设在1348(美元)，止损设在1372(美元)。
