2016-11-18 14:04:56
昨日回顾
现货金昨天周四（11月17日）以1225.2美元/盎司开市，最高触及1231美元/盎司，最低下探至1210.7美元/盎司，全日波幅14.5元，收报1214.6美元/盎司，下跌10.6美元，跌幅为0.87%。
国际现货黄金周四(11月17日)尽管美联储主席耶伦(Janet Yellen)在国会联合经济委员会发表讲话后一度维持涨势，短线波动剧烈。但在耶伦(Janet Yellen)讲话结束不久，黄金选择了下行，金价1230一线盘整后还是向下继续探底。日内公布的数据强劲，数据显示，美国消费者物价水平CPI升至6月高位，而10月初请失业金人数则跌至43年低点为23.5万。美国数据强劲，耶伦(Janet Yellen)讲话也明显鹰派，称目前经济温和复苏，恢复良好，若未来数据提供更多支撑，近期加息将是适宜的，黄金受到较重的压力。不过，黄金今年突破去年高点之后，目前的下跌绝不是新一轮跌势，而是自年初上升之后的一次有效调整。
基本分析
周四(11月17日)一系列表现强劲的美国经济数据也起到了推升美元汇率的作用，从而削弱了市场对黄金的需求。市场密切关注美联储主席耶伦(Janet Yellen)对于下月政策决议的看法，鉴于近期美国经济数据良好，且通胀不断攀升的预期，耶伦(Janet Yellen)女王力排众议力挺升息，这使得美联储下月升息概率达到了98%，金价下跌至五个半月低位，回吐本周涨幅，美元受支撑再度创下十三年半新高。不过，美元在过去几个月中表现良好，现在已经达到了过热的水平。展望未来，市场将会完全消化美联储会在下月13-14日加息25个基点的事实，而美国大选后击在逐步消退。同时，印度在废除大额钞票之后，对黄金的消费有一定提振。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，美国劳工部周四发布的数据显示，美国11月12日当周初请失业金人数为23.5万人，触及43年以来低点，且连续周期创1970年来最长，表明美国劳动力市场保持在强劲水平。美国11月5日当周续请失业金人数为197.7万人，低于预期值203万人，前值从204.1万人上修为204.3万人；美国11月12日当周初请失业金人数四周均值为25.35万人，低于前值25.98万人。此外，续请失业金人数四周均值降至202万人，为2000年6月以来新低，表明就业市场快速收紧，这些或足以支撑美联储在12月加息。没有特殊因素影响到上周的数据且劳工部未对哪个州数据进行预估。鉴于就业市场表现强劲，美联储12月加息或已“板上钉钉”。
虽然特朗普(Donald Trump)当选美国总统带来了些许不确定性，此前特朗普(DonaldTrump)指出在美联储主席耶伦(Janet Yellen)任期结束后，将不会在任命她。同时，日内公布的美联储主席耶伦(Janet Yellen)在国会联合经济委员会听证的称，经济取得进一步进展，总统大选不改加息进程，加息或相对快地到来；任期结束前不会辞职；建议特朗普政府在推行财政刺激时谨慎。耶伦(Janet Yellen)认为相关政策存很大不确定性。早些时候，先公布了耶伦(Janet Yellen)听证会上的演讲稿。香港时间晚上23点，耶伦(Janet Yellen)正式出席国会联合经济委员会听证会，作证词并回答提问。这是美国总统大选尘埃落定之后，耶伦(Janet Yellen)首次公开讲话。
美联储主席耶伦(Janet Yellen)在证词中称，加息可能相对快地到来，维持利率在低位太久鼓励过度冒险，到未来某个时候为了防止经济过热，可能不得不突然加息，这最终会伤害金融稳定性。对经济给予肯定，今年经济取得了进一步的进展，朝着美联储就业和通胀的双重目标继续前进。特别地，近期经济增速回升，自年初有明显改善。此前11月FOMC会议上，美联储维持利率不变，称等待经济朝目标继续前进的“一些证据”。美联储同时表示通胀上行使得加息概率进一步增加。美国总统大选结果未知，被认为是美联储11月按兵不动的重要原因。耶伦(Janet Yellen)在听证会上解释道，11月不加息并非因为对经济缺乏信心，相反地，美联储看到许多积极信号。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再指出，耶伦(Janet Yellen)列举了劳动力市场诸多改善，如薪资增速有上升迹象，劳动力参与率提升。而且市场还有进一步改善空间，预计新增就业人数继续增长会推动劳动力参与率进一步走高、提升工资水平。不过对各种族间薪资差距大，有些担心。当耶伦(Janet Yellen)被问及，美国总统大选结果是否可能让加息推迟到明年1月。她表示，美联储官员们没有改变对未来的评判，与11月会议时一致，他们认为未来加息的概率在增加。数据与他们此前预期一致：经济增长加强、劳动力市场改善、通胀上行。与此前立场一致，预计未来经济将只能允许美联储缓慢加息，部分是由于中性利率水平非常低。对于人们关注的特朗普(Donald Trump)上台后，耶伦(Janet Yellen)是否卸任问题，她表示，任期结束前不会辞职。
此前在竞选期间，特朗普(Donald Trump)多次高调攻击耶伦(Janet Yellen)，质疑美联储的独立性。甚至称如果他当选，那么肯定要换掉耶伦(Janet Yellen)。不过特朗普(Donald Trump)竞选成功后，立场缓和下来，其团队称不会敦促耶伦(Janet Yellen)辞职，但在于2018年2月任期期满后，特朗普(DonaldTrump)不会提名耶伦(Janet Yellen)续任，而是提名其他候选人。议员们问耶伦(Janet Yellen)，特朗普(Donald Trump)基础设施建设、减税计划等财政政策，对经济和利率意味着什么。对此，耶伦(Janet Yellen)表示，这些政策还有很大的不确定性。未来美联储会考虑这些计划对失业率、经济增长、通胀、经济前景的影响。耶伦(Janet Yellen)建议特朗普(Donald Trump)政府推行财政刺激时，应该谨慎。
尽管美国总统大选的最终结果出人意料，但股市在经历短暂的下挫后迅速上涨，道指连创新高，主要是由于投资者看好特朗普(Donald Trump)的经济政策。由于担心通胀会走高，债券价格下挫。耶伦(Janet Yellen)承认总统大选后，市场出现明显的波动，这主要是由于投资者预计财政刺激计划能够推升通胀，导致美联储比预期更快速加息。对此耶伦(Janet Yellen)警告称，政策有很大的不确定性，将密切关注相关政策，并在未来做决策时考虑它们的影响。美联储在2008年底将利率降至近0水平，此后维持了大约7年的超低利率。去年12月，美联储上调联邦基金利率25个基点，官员们表示今年将继续加息，预计会有四次加息。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，然而年初金融市场出现大幅震荡、海外经济形势不稳、美国劳动力市场报告一度变糟、英国退欧、美国总统大选等因素，令美联储今年一直未加息。昨日耶伦(JanetYellen)就加息给出了目前最为鹰派的言论，推升了市场对于12月加息的预期。市场预测美联储12月加息概率超过90%。美联储将于12月13－14日召开FOMC会议。而且美国经济数据一片大好之际：房地产、首次申请失业救济金、通胀等数据都很强劲，美联储在接近下一次加息。在10月汽油成本和租金上涨的推动下，美国10月CPI同比增1.6%，与预期持平，创2014年10月以来最高，前值为1.5%。美国10月CPI环比增0.4%，涨幅为六个月最大。
剔除能源和食品价格的美国10月核心CPI同比2.1%，略低于预期和前值的2.2%，但连续12个月高于美联储2%的通胀目标。继9月上涨5.8%后，10月汽油价格攀升了7%。值得一提的是，在10月CPI涨幅中，汽油占据逾一半。在核心CPI篮子中，租金继续上涨，涨幅为0.4%。因医疗服务费用上涨被医生巡诊成本下降所抵消，10月医疗成本已连续第二个月保持不变。处方药价格上涨0.2%，涨幅较9月的0.8%收窄。另外，10月汽车和服装等商品价格有所上涨。坚实的通胀及劳动力市场正接近充分就业，或将为美联储12月加息提供条件。同日公布的数据显示，美国10月营建许可122.9万，预期119.3万，前值为122.5万。10月营建许可环比上涨0.3%，预期为下降2.7%，9月为环比涨6.3%。
美国商务部数据显示，10月新屋开工年化132.3万，创逾九年新高，预期为115.6万，9月数值从104.7万修正为105.4万。美国劳动力市场复苏，对住房市场起到推动作用，房地产市场在四季度对经济将有积极贡献。美国10月新屋开工年化132.3万，创2007年8月来新高，预期为115.6万，9月数值从104.7万修正为105.4万。10月新屋开工环比大增25.5%，百分比增幅为1982年7月来最大，预期为增10.4%，9月数据从环比下降9%修正为下降9.5%。从地区上看，新屋开工在东北、中西、南部、西部这四个区域全线增长。住房市场上，独栋屋的占比最大。10月，这部分住房的新屋开工数上涨了10.7%，达到年化86.9万户，创2007年10月以来最高。波动大的多家庭住房，新屋开工数激增68.8%，达到年化45.4万户。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，10月新屋开工数强劲，意味着房地产市场在四季度对经济增长可能有积极贡献。此前，住房建设连续两个季度对GDP有拖累。美国劳动力市场复苏，对住房市场起到了推动作用。昨日公布的美国经济数据也迎合了耶伦(Janet Yellen)关于升息的观点。如今，美联储联邦基金期货表明，美联储在下月的加息概率达到91%。随着近期美元持续走强，有关“美元荒”的担忧也日益浮出水面。许多人担忧，全球正面临具有破坏性的美元短缺局面，美元走强可能会引发全球流动性危机。强势美元意味着以美元计价的债务变得更加昂贵，债务人没有那么多的美元来偿还这些债务。因此，所谓的美元短缺也就出现了。
虽然美元汇率在过去几个月时间里一直都在上涨，但在突破了一个多年来的上限以后，这种货币可能又被注入了一剂肾上腺素。但目前黄金要止跌上涨仍缺乏动力，目前已在1210一线挣扎。黄金从11月9日美国总统选举后短暂触及的六周高位回落了约9%。自特朗普(Donald Trump)意外赢得美国总统大选以来，美国经济预估并未出现明显调整；不过对未来数年可能实施大幅减税和贸易保护措施的前景尚未得到厘清，大大增加了不确定性。现在距离特朗普(Donald Trump)宣誓就职还有两个月，加上美联储可能加息和美元继续走强，黄金市目前仍旧可能面临很大波动。
图表分析
受到日圆受压及风险情绪回暖等因素影响，及美国联储局主席耶伦的讲话说明极大机会在12月加息，进一步为美汇指数提供支撑，并上破了100的心理关口企稳，致使黄金价格昨日持续下挫，延续上周的回调格局，更还未有谷底反弹的迹象。周线方面，黄金周K线图在上周形成一个熊市吞噬形态，这是一个看跌反转信号，说明最近的上涨趋势可能已经力量耗尽，技术形态也是需要这样的一波跌势的，目前周线还没有反弹，我们必需关注1285的阻力位置，目前MACD低位金叉，KD仍超卖，周线的下一重要的支持位是在1185。日线级别上，昨日大阴回撤无反弹，短线走势上基本已经处于极弱状态，不过经历了昨日的下跌之后，然后大部分时间在1215美元上下徘徊，指标上MACD红色动能柱继续收缩，双线金叉开口收敛，KDJ双线向下回落，整体风险中偏下行。日线近期疲弱的走势已吃掉10月初的全部涨幅后，如果今日继续维持下行，并确立了突破1208的支撑后，则下方有望再试探1200和1192的两个支撑位置，而阻力位仍是在1224、1232及1250。四小时线方面，指标也尚未出现改善，预计短期依旧存在回撤或震荡修正的压力，目前的蜡烛图的阻力是在1215，支撑是在1205。
今日支持位：1192，1185；
今日阻力位：1218，1224。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，周四(11月17日)一系列表现强劲的美国经济数据也起到了推升美元汇率的作用，从而削弱了市场对黄金的需求。市场密切关注美联储主席耶伦(Janet Yellen)对于下月政策决议的看法，鉴于近期美国经济数据良好，且通胀不断攀升的预期，耶伦(Janet Yellen)女王力排众议力挺升息，这使得美联储下月升息概率达到了98%，金价下跌至五个半月低位，回吐本周涨幅，美元受支撑再度创下十三年半新高。不过，美元在过去几个月中表现良好，现在已经达到了过热的水平。展望未来，市场将会完全消化美联储会在下月13-14日加息25个基点的事实，而美国大选后击在逐步消退。同时，印度在废除大额钞票之后，对黄金的消费有一定提振。
虽然美元汇率在过去几个月时间里一直都在上涨，但在突破了一个多年来的上限以后，这种货币可能又被注入了一剂肾上腺素。但目前黄金要止跌上涨仍缺乏动力，目前已在1210一线挣扎。黄金从11月9日美国总统选举后短暂触及的六周高位回落了约9%。自特朗普(Donald Trump)意外赢得美国总统大选以来，美国经济预估并未出现明显调整；不过对未来数年可能实施大幅减税和贸易保护措施的前景尚未得到厘清，大大增加了不确定性。现在距离特朗普(Donald Trump)宣誓就职还有两个月，加上美联储可能加息和美元继续走强，黄金市场目前仍旧可能面临很大波动。
今天波幅预计为1198元/盎司 至1218美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1198(美元)做多，止赚设在1218(美元)；如金价再下调至1188(美元)再加第二注，止赚设在1208(美元)，止损设在1178(美元)。
计划二：第一注在1218(美元)做空，止赚设在1198(美元)；如金价再上调至1228(美元)再加第二注，止赚设在1208(美元)，止损设在1238(美元)。
