2014-07-23 16:10:47
昨日回顾
现货金周二（7月22日）以1313.0美元/盎司开市，最高触及1314.7美元/盎司，最低下探至1301.1美元/盎司，收报1305.6美元/盎司，全日波幅13.6美元。日K线图显示，现货金周二收于带上下影线的阴线。
基本分析
国际现货金价周二(7月22日)下跌，因在马航客机坠毁数日后，亲俄的乌克兰叛军向国际调查当局交出了坠毁的马来西亚航空MH17航班的黑匣子，以及空难遇难者遗体，这使得乌克兰紧张局势在一定程度上得到缓和，在此背景下，美元和美股一起上涨，打压金价和美国长债等避险资产，之前，美国通胀数据表现温和的状况，也令黄金保值吸引力大打折扣。现货金日内下跌0.4%，报每盎司1305.6美元。现货白银涨0.1%，报每盎司20.92美元。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，交易商表示金价下滑，也因为在上周末开始的获利了结卖盘持续，投资者在金价连升六周选择了获利回吐落袋为安。全球最大的黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust GLD 的黄金持仓量周一减少1.8吨，至803.34吨。不过，尽管乌克兰冲突有所缓和，但地缘政治忧虑很可能令金价保持在1300美元左右。而交易商却也表示，珠宝商和其他贵金属实货用家需求迟滞，是不利金价的因素。在上海黄金交易所，金价追平伦敦金价格，显示市场买需动力不足。在此前马航坠机事件的冲击波逐渐消退之后，美国和欧洲市场的经济基本面前景再度成为了主导市场走势的关键因素，周二美国方面公布的住房资料全线向好，数据显示，美国5月房价指数上涨，和5月强劲成屋销售资料相一致，这是季节性因素在起作用的另一个信号。美国5月FHFA房价指数月率上升0.4%，至212.4，预期持平，前值修正为上升0.1%，初值持平。同时，全美地产经纪商协会(NAR)日内公布的数据显示，美国6月成屋销售总数年化504万户，创2013年10月以来最高水平，并且为连续第三个月增加，表明住房市场在经历持续数月的低迷表现后不断好转。
之前美联储曾公开表示对美国住房市场复苏不稳定的状况有所担心，因而，当前数据显示该国住房市场表现仍然向好的状况，将能够有效地打消美联储在政策前景方面的疑虑，使货币政策更早进入紧缩周期，这对于美元指数表现构成利多。不过，日内美国的数据同时显示，6月份美国CPI月率升幅仅有0.3%，相比5月份的0.4%有所下滑，而CPI年率升幅曾仍维持在2.1%。通胀相对受控的表现可能会令美联储仍暂时维持宽松政策力度，这也使得美元指数在纽约时段失去了进一步上升的动力。最近几个月美国的通胀一直在加速上升。近期美国总体消费者物价指数(CPI)上升很大一部分是由食品和能源价格上涨所推动，再加上有利的基数效应，通胀在近几个月一直处于加速状态。美国通胀率资料在此后的表现或将变得更加难测，而此前通胀率走高的状况在很大程度上或许是暂时性的，并受到诸如医保费用上涨等暂时性因素的影响。因而，通胀率的表现暂时仍难令美联储在利率政策措施前景上立刻改弦更张。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，而上周四(7月17日)马航空难事件对全球市场的冲击波也在乌克兰反对派武装向国际社会移交了失事飞机黑匣子和遇难者遗体之后开始逐步消散。但事件的根本起因却仍是是个迷。美欧与俄罗斯之间的唇枪舌剑则也在继续升温。欧盟官员在周二再度敦促俄罗斯在马航空难事件的善后和调查之后负起更多的责任，而俄罗斯总统普京则一边在口头上予以答应，一方面却又反唇相讥对西方在空难事件后发出的各种责任予以了回击。马航MH17客机坠毁事件改变了欧盟与俄罗斯政府的关系。以英国为首的欧盟国家对全面经济制裁俄罗斯的态度越来越强硬，法国仍坚持向俄方出售Mistral军舰，主张仅制裁俄个人和企业，德国呼吁克制。英国首相卡梅伦当天表示，到了动用我们实力、影响力和资源的时候，俄罗斯与一个欧洲的邻邦冲突加剧，这时不能让俄方期待还能进入欧洲市场、得到欧洲的资本和专业技术。他还表示，俄方允许和纵容武器和武装人员进入乌克兰东部地区支持当地的分离主义者的做法，是最终导致这次骇人听闻的悲剧的根源。因此，国际社会应该进一步向俄罗斯施压，使之停止继续破坏乌克兰的局势稳定，这就意味着大家需要落实针对该国的进一步制裁行动。
美国方面也一直力挺欧洲各界对俄维持强硬姿态。美国政府官员稍早已表示称，击落马航MH17航班的导弹很可能是俄罗斯军方提供的。而欧洲也理应在资本市长层面采取行动，并效仿美国上周的政策。具体的政策措施包括禁止一些俄罗斯企业涉足美欧股市，同时也禁止其在离岸市场发售期限超过90天的新债。另外乌克兰军方发言人李森科(Andriy Lysenko)在基辅的一次新闻发布会上表示，乌克兰正在最东部地区首府卢甘斯克的周边收紧控制。拥有40万人口的卢甘斯克市4月份便落入叛乱分子之手。乌克兰军队已经重新占领了该城市以南主干道旁的要塞Heorhiyivka村。李森科表示，乌克兰军队还在力图攻下临近的顿涅茨克州的利西昌斯克市，迫使叛乱分子放弃附近的鲁比日内镇(Rubizhne)。利西昌斯克市是叛乱分子一个重要领袖莫兹戈沃伊(Alexei Mozgovoi)的大本营。
今年上半年，在乌克兰危机引发大量避险资金从俄罗斯流向欧元区的过程中，欧元汇价曾受到了热钱的顶托而保持坚托，而当前的资金基本流向格局却发生了变化，因欧盟若此后对俄进一步强化制裁力度，则可能在能源和贸易等领域招致引火烧身的后果。这也料使资金由欧元区流向以美国为代表的其他市场。与此同时，欧元区官员周二日内就经济前景发表的悲观看法也对欧元汇价起到了打压作用，因而也拖累了黄金。此前的消息显示，以德国为首的欧元区少数核心国家与法国和意大利等国在经济表现差距正不断拉大，这也使得欧洲央行在此后的政策决策上面临更多的纠结。此外，美国国务卿克里(John Kerry)试图直接向巴勒斯坦武装组织哈马斯(Hamas)施压，要求其结束加沙地带的战斗。克里称，在是否接受埃及提出的停火动议问题上，哈马斯要做出一个 基本选择 。克里周二(7月22日)与埃及总统赛西(Abdel Fattah Al Sisi)在开罗举行了两个小时的会晤。会后克里说，现在有一个结束暴力冲突的可用框架。他表示，国际社会正在共同行动……因为各方都经历了太多流血事件。
克里周一(7月21日)晚间抵达开罗，以期支持埃及政府斡旋一周之久的加沙停火动议。以色列上周接受了停火动议，但哈马斯表示拒绝。后者称，无人就停火一事与该组织进行协商，并且停火动议远没有深刻到结束加沙地带经济封锁的程度。克里周一晚间与联合国秘书长潘基文(Ban Ki-moon)碰面。周二他会见了赛西、埃及外长Sameh Shoukry和阿拉伯联盟秘书长Nabil El-Arabi。在联合举行的新闻发布会上，克里和Shoukry均未暗示埃及停火动议的内容有任何重大变化。停火动议呼吁开放部分加沙贸易口岸，从而支持结束对敌状态。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，对于金价后市走势，不认为金价会有突破，但有那么多事情发生的情况下，金价会维持在1285美元/盎司的水平上方。现在不是人们因为某一样事情买盘，而是人们押注黄金。除了利率和地域争端，还有足够的事情要担心，即使是股市也出现了一些获利了结。人们开始转向黄金作为替代了。着名投行称，由于未来新兴市场买盘对金价构成的支撑逐步增强，这就意味着此前黄金市场最糟糕的时刻或许已离我们远去。过了2013年的大跌修正，眼下今年金价已经开始企稳。从供需面来看，目前西方国家的黄金抛售已经放缓，而新兴市场的实物金买盘也已稳定，这在很大程度上稳住了金价。
然而，基本面上看，没有太多推动金价的因素。此外还要关注中国的需求，目前上海市场上的金价出于贴水状态，所以没太多黄金需求，至少过去几个月是这样，我们也没有看到前面会有什么起色。除非乌克兰危机真的大幅升级，不然金价要上涨是很困难的。目前黄金所面临的困难很多，包括缺乏实物需求的因素。关键是看谁在买。地域争端使得投机客在进场，而市场真正的玩家却在卖盘，因此上涨会是短暂的。很多投机者进来把金价推高到了1325的水平。黄金市场对乌克兰的反应比对以色列加沙行动的反应要更大，而欧洲疲软则将是能打击到黄金的因素。日内地缘危机消息料继续不温不火地出炉，可继续关注但料格局上暂无转变。市场将重点关注英国央行会议纪要(0723周三)、澳大利亚第二季度CPI、周三纽约收盘前的新西兰联储利率决议。由于近期英国工业产出、制造业和建筑业数据不尽如人意且通胀也温和，市场臆测英国央行纪要措辞鸽派；新西兰联储有望继续加息25个基点，但部分投资者仍担心降息预期落空。澳洲CPI数据表现也将影响市场对澳洲联储政策立场预期。
图表分析
周线方面，周线目前MACD金叉继续发散，目前的蜡烛图受制于周线的30周期均线，上一次周线的蜡烛图触及30周期均线的时间节点还是在1332，所以需要密切关注1324的阻力情况，KD目前强势勾头向上，周线的布尔带缩口，本年度剩下的月份都将是一个震荡修复的过程。日线方面，日线目前蜡烛图受支撑于五日均线，KD呈现的是单边涨势的形态，密切关注KD的勾头情况，继续维持在80上方，日线蜡烛图有望在接下来爆拉几根阳柱后向下快速下探，如果就此KD勾头向下动产80，回撤就此开始，MACD金叉，布尔带有开口的意思，强势攻破1324，技术形态助涨，日线目前强支撑是日线1300及1295，阻力就是1318及1324。四小时方面，四小时MACD两线粘合在一起，走出标准的震荡趋势，目前的支撑较为明显的是在布尔带中轨的1304，阻力就是在1312。
今日支持位：1300，1285；
今日阻力位：1318，1324。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周二(7月22日)下跌，因在马航客机坠毁数日后，亲俄的乌克兰叛军向国际调查当局交出了坠毁的马来西亚航空MH17航班的黑匣子，以及空难遇难者遗体，这使得乌克兰紧张局势在一定程度上得到缓和，在此背景下，美元和美股一起上涨，打压金价和美国长债等避险资产，之前美国通胀数据表现温和的状况，也令黄金保值吸引力大打折扣。交易商却也表示，珠宝商和其他贵金属实货用家需求迟滞，是不利金价的因素。在上海黄金交易所，金价追平伦敦金价格，显示市场买需动力不足。现货金日内下跌0.4%，报每盎司1305.6美元。现货白银涨0.1%，报每盎司20.92美元。
对于金价后市走势，有那么多事情发生的情况下，金价会维持在1300美元/盎司的水平上方。现在除了利率和地域争端，还有足够的事情要担心，即使是股市也出现了一些获利了结，人们开始转向黄金作为替代了。着名投行称，由于未来新兴市场买盘对金价构成的支撑逐步增强，这就意味着此前黄金市场最糟糕的时刻或许已离我们远去。过了2013年的大跌修正，眼下今年金价已经开始企稳。从供需面来看，目前西方国家的黄金抛售已经放缓，而新兴市场的实物金买盘也已稳定，这在很大程度上稳住了金价。日内地缘危机消息料继续不温不火地出炉，可继续关注但料格局上暂无转变。市场将重点关注英国央行会议纪要(0723周三)、澳大利亚第二季度CPI、周三纽约收盘前的新西兰联储利率决议。
今天波幅预计为1298美元/盎司 至1318美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1318(美元)做空，止赚设在1298(美元)；如金价再上调至1328(美元)再加第二注，止赚设在1308(美元)，止损设在1338(美元)。
计划二：第一注在1298(美元)做多，止赚设在1318(美元)；如金价再下调至1288(美元)再加第二注，止赚设在1308(美元)，止损设在1278(美元)。
