2014-07-24 14:31:06
昨日回顾
现货金周三（7月23日）以1305.6美元/盎司开市，最高触及1310.5美元/盎司，最低下探至1302.6美元/盎司，收报1304.4美元/盎司，全日波幅7.9美元。日K线图显示，现货金周三收于带上下影线的阴线。
基本分析
国际现货黄金价格周三(7月23日)在亚欧时段一度持稳持稳，但在纽约时段仍然下挫，不过最终仍守稳在1300美元关口上方。国际投资者对乌克兰局势的忧虑进一步淡出，使得金价难以得到更多上行动力。同时，亚洲市场目前正处于夏季现货需求清淡的时期，这或许也会拖累黄金涨势，甚至无法在价格下跌时提供支持。周二的调查报告显示，预计今年黄金均价为每盎司1277美元，因美国货币政策回归常态，且亚洲黄金需求低迷。不过，目前金价受到全球地缘政治紧张局势所带来的一定支撑。全球最大黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust GLD 称，受助于避险需求，其周二黄金持仓增加1.5吨至804.84吨。现货金日内小幅下跌，报每盎司1304.4美元，跌幅0.25%，上日曾下跌0.4%，股市走强仍对金价带来下行压力。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际货币基金组织(IMF)周三下调了美国今年经济增长预估，因第一季度经济表现疲弱。IMF将美国今年经济增长预估下调至1.7%，低于6月预估的2%。此前，美国第一季度经济萎缩2.9%，降幅为五年来最大，受楼市疲弱、企业补充库存放缓以及出口减少拖累。不过，IMF表示，今年余下时间美国经济活动会加速至3-3.5%，明后两年经济增长将维持在3%。但IMF在分析中同时指出，美国第一季度的经济萎缩状况对经济增长的拖累仍未得到抵消，而现在距离实现“最大化就业”的目标也仍有相当的距离。
IMF还指出，美国经济前景仍面临着相当的风险，包括新兴市场成长放缓、乌克兰或伊拉克局势带动油价攀升以及美国较预期提前升息。IMF同时称，如果通胀保持迟滞，美联储可以维持政策利率在零水平至2015年中以后，而目前美联储决策者的观点似乎集中在2015年中期升息。IMF对美国经济前景相对悲观的看法遏制了美元指数的进一步升势。而此前，美联储和加拿大央行也对美国经济增速前景表述了谨慎观点。同时，也有部分市场观察人士担心，当前各种愈演愈烈的地缘局势纷争或也会在此后殃及美国的出口市场，并拖累经济复苏的步伐。
不过，在IMF相对偏向负面的措辞打压美元时，欧元汇价也并未受益录得显着反弹，因为眼下欧元区面临的困难显然更多。此前，欧盟对俄强化制裁可能殃及其自身的前景，已经使得欧元汇价在周二(7月22日)跌至了年内的低位，而这一消息前景在眼下也仍在进一步发酵。如果欧盟向俄罗斯实施更严厉的制裁，将会打压欧洲经济，鉴于德国和俄罗斯贸易联系密切，德国受俄罗斯制裁的冲击最大。周三，德国总理默克尔已就上周的马航坠机事件进一步向俄罗斯方面施压，称事故现场的现况仍无法令人感到满意，俄罗斯必须采取更多措施改善这一局面。
之后俄罗斯总理普京也在与芬兰总统尼尼斯托(Sauli Niinist?)就马航空难的进一步善后事宜在电话交谈中交换了看法，双方同意，应由国际民用航空组织(ICAO)牵头立刻对马航空难事件进行进一步的调查。并也同时就俄欧关系前景展开了新一轮的磋商。普京与尼尼斯托共同敦促乌克兰冲突双方在上周MH17失事区域周围进行停火，以便事故善后工作能够得以更为顺利地开展。然而，就在周三稍早，乌克兰反对派武装刚刚宣布又击落了两架乌克兰政府军的苏-25运输机，这使得事发地的局势环境仍然恶劣。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，在地缘局势不确定的背景下，继续对欧元汇价前景持看空立场，欧元区本身的经济基本面看空前景、欧洲央行的降息前景，以及中国等国停止或减少增加外汇储备的状况，都会令欧元汇价承压，而欧洲资产市场的表现低迷，预期也将会开始对欧元汇价产生负面影响。此后，IMF还将在周四(7月24日)发布全球经济展望报告，其对欧元区经济前景的观点可能比之前已经透露的美国经济前景预期更加悲观，这可能有打压欧元汇价进一步下行的风险。
然后全球金融市场后市的具体走向状况，目前却也仍然存在着相当的不确定性，这使得投资者眼下仍避免持有过多的空头或者多头仓位，以免避险过重。除了乌克兰、巴勒斯坦和伊拉克等地的局势前景仍可能发生突然性变化之外，此后的另一大消息不确定性来源将是南美国家阿根廷政府的财政违约前景。此前，阿根廷的经济动荡局面曾在今年年初推倒了全球新兴经济体金融市场危机的第一块多米诺骨牌。而现在，大家都在拭目以待观望这一幕会否重演。在最糟糕的状况下，阿根廷可能在大约一星期后即宣布主权违约，因而，市场观察人士也开始未雨绸缪的估算一旦该国违约后所可能造成的经济后果，并开始做好相应的防备。
此前，美国法官已裁定阿根廷政府需向相关对冲基金债权人支付所积欠的债务本金，但是要求偿付利息的诉求则未得到支持。此前，阿根廷政府已经向人支付了部分债务保证金，但是尚未向债主偿清欠款。若债务清偿工作在月底之前仍无法完成，该国将面临债务违约。阿根廷政府此前已请求进一步放宽债务支付期限，但遭到了法官的拒绝。该国经济部长因而强调，阿根廷并未债务违约意图，只是募得偿债资金需要时间，因此恳请美国司法部门暂且高抬贵手。在美国最高法院于6月16日驳回了阿根廷方面的上诉请求之后，阿根廷方面在当前的债务危机中已经处于背水一战的境地。
一旦阿根廷发生主权违约，该国将无法继续在公开市场上获得更多的财政融资，这将造成恶性循环式的连锁反应，同时也对该国的进出口贸易活动造成致命打击，同时该国本国货币汇率也会出现雪崩式的下跌。虽然阿根廷的经济规模尚不足以对全球市场造成致命的冲击，但是作为该国的第一大外资债主的美国在一旦违约事件发生后仍会受到牵连性影响。届时短时间的金融市场波动将会在所难免，而投资者也须对此严阵以待。
另外全球投资者对于中国经济能否在此后摆脱对房地产市场的过度依赖，实现依靠实体经济拉动的有序增长也加以了更多关注。周三的国务院会议指出，将会采取更多定向性宽松措施措施来一方面确保实体经济的信贷资金供给，一方面也阻止热钱继续流向房地产市场。此前，在国内房地产投资活动出现了降温趋势的背景下，国际投资者对于中国经济能否维持较高增速的前景亦曾存流露出过一定的忧虑情绪。
地缘政治局势依旧降温，打压金价回落。马航坠机事件引发的地缘局势紧张影响进一步淡出。西方国家就坠机事件继续施压俄罗斯。乌克兰政府军和反政府武装的斗争仍在继续，乌克兰两架战机被激进分子击落，飞行员生死不明。伊拉克方面，伊拉克议会将总统选举推迟一天举行，组建政府以抗击逊尼派武装分子受拖延。同时，巴以局势方面，美国务卿抵达以色列旨在结束巴以冲突。美国方面仅仅公布了，抵押贷款活动申请一个数据，且该数据对市场影响非常有限。具体资料，美国7月18日当周MBA抵押贷款申请活动指数较前一周增长2.4%，前值降低3.6%。
黄金基金持仓录得小幅增仓，近期黄金基金持仓窄幅波动，基金投资者的情绪并没有明显的偏向变化。截至7月22日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比增加1.5吨, 至804.84 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比减少49.26吨, 至9989.26 吨。中国黄金消费量下降，显示出实物黄金对金价支撑有限。据最新数据显示，2014年上半年我国黄金费量达到569.45吨，与去年同期相比，消费量减少136.91吨，同比下降19.38%。其中黄金首饰用金426.17吨，同比增长11.02%；金条用金105.58吨，同比下降62.13%；工业用金26.75吨，同比增长11.32%；金币及其他用金10.95吨，同比下降44.3%。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，对于金价后市走势，黄金和白银市场出现重大转变。在美联储官员国会发表证词之前、FOMC会议纪要发布之前、月底期权到期之前，以及每个月的非农数据发布之前，通常是会有针对贵金属市场的攻击出现。相信所有对冲基金早就对这些日期牢记在心，并没有足够的资金被准备好在金价大幅下跌的时候去买实物黄金和实物白银。他认为，这些实物买入是金价和银价能够从支撑水平迅速回升的原因，而当权者对金价和银价的抑制是有限的。
尽管现在通胀的情况并不怎么令人担忧，但预计美联储还是不会使用强有力的手腕比市场预期更早的开始加息，这将支撑黄金价格。黄金的关键阻力位于1315-1317美元/盎司区域，并且市场需要收盘有效突破至该区域上方。没有近期的地缘政治风险，黄金价格就不太可能持续维持于1300美元/盎司上方。地缘政治风险持续阻碍着黄金空头大展拳脚，目前价位附近的整理是可以理解的。而黄金市场的投资者正在寻找下一个能够推动黄金走势的因素。有大宗商品分析师在报告中写道，短期内黄金仅有 轻微的上行可能 。以美元计价的黄金持续受到美元上行的压制。同时，中国黄金需求持续低迷，而印度方面也很可能 无法给黄金提供支撑 ，印度财政部长Arun Jaitley打破了所有有关近期黄金进口限制松绑的希望。
图表分析
周线目前的阻力依然是在30周期均线的1318附近，支撑则是在1275附近，目前的周线的布尔带已经缩口而且逐步放平，这样的形态未来一段时间就是要玩出跌势的修复，然后震荡一段时间，所以周线目前的趋势依然是弱势震荡不变。日线方面，日线MACD较为明显，死叉继续放量下行，目前的阻力是在日线布尔带中轨的1308附近，KD目前勾头向上而且是从20下方向上勾头，这表明多头的反扑还是有的，而且是会以迅雷不及掩耳之势，日线需关注1308这个位置，是个比较好的做空点位，而 1285有良好支持，可在此位置可展开中、长线的多仓。四小时方面，四小时向下跌突破1300，四小时布尔带目前依然是急剧的缩口，暂时还未走出大跌趋势，目前的阻力是在1302，支撑是在1294。
今日支持位：1295，1285；
今日阻力位：1308，1324。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货黄金价格周三(7月23日)在亚欧时段一度持稳持稳，但在纽约时段仍然下挫，不过最终仍守稳在1300美元关口上方。国际投资者对乌克兰局势的忧虑进一步淡出，使得金价难以得到更多上行动力。同时，亚洲市场目前正处于夏季现货需求清淡的时期，这或许也会拖累黄金涨势，甚至无法在价格下跌时提供支持。周二的调查报告显示，分析师和交易商预计今年黄金均价为每盎司1277美元，因因美国货币政策回归常态，且亚洲黄金需求低迷。不过，目前金价受到全球地缘政治紧张局势所带来的一定支撑。全球最大黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust GLD 称，受助于避险需求，其周二黄金持仓增加1.5吨至804.84吨。现货金日内小幅下跌，报每盎司1304.4美元，跌幅0.25%，上日曾下跌0.4%，股市走强仍对金价带来下行压力。
实物黄金交易商表示，8月期金交投于日线图上一个三角区域内，这表明市场将突破振荡区间，选择方向。三角区域的上限位于1314.8，下限位于三角区域的上行趋势线1308.2和1306.0。上行方面，黄金在1316.0- 1319.7存在阻力；如果黄金的买盘足够强劲，金价将突破下行趋势阻力1314.8，进一步上探至1326.1和1330.8。尽管现在通胀的情况并不怎么令人担忧，但预计美联储还是不会使用强有力的手腕比市场预期更早的开始加息，这将支撑黄金价格。日内市场聚焦全球主要经济体7月制造业PMI初值，这将为全球经济近期前景带来重要指示，从最新预期值来看，只有法国继续萎缩，中日德欧美制造业均扩张，以美国制造业扩张最快。英国6月零售销售、美国6月新屋销售及上周初请失业金资料也将受到关注。
今天波幅预计为1282美元/盎司 至1305美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1305(美元)做空，止赚设在1285(美元)；如金价再上调至1315(美元)再加第二注，止赚设在1295(美元)，止损设在1325(美元)。
计划二：第一注在1282(美元)做多，止赚设在1298(美元)；如金价再下调至1272(美元)再加第二注，止赚设在1292(美元)，止损设在1262(美元)。
