2014-07-29 14:29:08
昨日回顾
现货金周一（7月28日）以1305.9美元/盎司开市，比上周收报价1301.8美元/盎司高开4.1美元，最高触及1308.3美元/盎司，最低下探至1300.3美元/盎司，收报1303.3美元/盎司，全日波幅8美元。日K线图显示，现货金周一收于带上下影线的阴线。
基本分析
国际现货金价周一(7月28日)几无变动，因投资者和交易商都在静待美联储会议决定和7月美国就业资料出炉。在重大消息得到透露前，投资者情绪相对谨慎，交投活动受到遏制。同时，美元指数持续徘徊于数个月高位的状况，也限制了黄金录得更多的涨势。不过，俄罗斯与欧美之间的紧张关系升级和中东暴力冲突持续，令避险资产受到关注，使得黄金价格得到支撑。美联储将在周三(7月30日)结束为期两日会议后发表声明，但届时仍可能将不会透露美国升息时机的明确线索。此外，美国周三将公布第二季度GDP资料，周五(8月1日)则将公布7月非农就业报告，上述资料也是影响美国何时升息的资料。现货金日内跌0.2%，报每盎司1303.3美元；现货白银跌0.5%，报每盎司20.58美元。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，美国方面公布的经济资料整体好坏不一，资料并未对金价构成太大影响。数据显示，美国Markit服务业PMI以及美国达拉斯联储制造业指数好于预期，而较为重要的美国成屋销售则不及预期。具体数据显示，美国7月Markit服务业PMI初值60.9，预期59.8；美国7月达拉斯联储制造业企业活动指数12.7，预期12.0。较为重要的美国6月成屋签约销售指数月率降低1.1%，预期增长0.5%，该数据意外疲软也是支撑了欧元兑美元小幅走高，不过走高的幅度非常有限。本周三，美联储即将发布新一期的政策决定，届时量化宽松措施在年内结束的前景就有望进一步得到明朗化，同时，美联储或也会对在明年的加息预期有所透露，这可能会对市场造成相当的微妙影响。在美元指数在美联储和欧洲央行政策前景发生分化的背景下终于进入了上行轨道的背景下，美联储本周的政策决定措辞将会的此后的汇市以及其他金融市场走势起到指向性的影响。
就美联储的政策会议前景发表评论称，美联储此次会议看起来可能会风平浪静。不会有太多意外消息被透露。该行指出，本周FOMC的会议声明在政策或表达上料将鲜有改变。不过，鉴于此前经济数据向好，FOMC或许会选择在一定程度上改善对经济增长的描述，同时考虑到6月强劲的就业报告，也可能会强化对劳动力市场指标的肯定。而本周三美联储联邦公开市场委员会(FOMC)的声明有可能会与此前美联储主席耶伦(Janet Yellen)本月稍早的言论相契合，即强调一旦经济加速好转，美联储可能提前加息，这将刺激美国国际收益率反弹，并推动美国走强。相反，如果FOMC的声明完全忽视耶伦此前的言论，并释放出相对0温和的信号，那么美元指数即有可能承压。在周三美联储政策决议发布前，美国二季度GDP资料也将会先行出炉，在之前一季度GDP意外录得了大幅衰退的背景下，许多机构认为美国二季度GDP增幅料能录得华丽的转身，并与欧元区多国仍然徘徊在停滞边缘的经济资料构成鲜明的反差，不过，鉴于美国政府部分对GDP的资料采样过程相当复杂且存在诸多不可控因素，因此二季度GDP表现究竟如何，仍存在相当的不确定性。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，近期美国住房业数据表现持续不佳，部分投资者已开始担心该系列数据可能会影响到整体增速前景，周一发布的美国6月成屋签约销售指数月率录得1.1%的下降幅度，差于市场预期，显示住房业活动状况低迷。此前一段时间内，住房复苏是拉动美国经济走出低谷的重要动力，若这台经济引擎失速，则美国经济增长前景也会再度成疑。信贷限制加上工资增长乏力，使得潜在买家却步，进而威胁到房地产市场复苏步伐。而6月份低迷的成屋销售令住房市场再次雪上加霜，这意味着该部门的疲软表现在一定程度上将持续至下半年。分析人士认为，住房市场活动在第二季度末已经显着放缓。今天早晨公布的成屋销售下滑表明，在迈入三季度之后，不断住房市场活动的下滑还在继续。
另外，业内机构还对将于周五(8月1日)公布的非农报告进行了预测。高盛预期7月新增非农就业人口将达到23.5万，失业率为6.0%。这与此前7月份公布的不断走低的每周失业金初请数据基本吻合。不过，负责编制企鹅牌裁员报告的挑战者公司则指出，美国科技业今年以来加大了裁员力度，业内巨头微软更是在7月份宣布一次性裁员达1.8万人，这都可能对非农就业数据的表现造成负面影响，因此，现在尚不能打包票认为周五的非农就业资料一定会继续向好。同时，此前一直困难全球市场的地缘政治局势在刚刚过去的周末暂无进一步恶化的迹象，这使得周一全球投资者对此的关注也再度陷于有限。不过，在乌克兰、加沙和伊拉克等地的局势距离真正的全面缓和尚有待时日的情况下，相关地缘局势消息在此后再度搅局的可能性仍无法排除，这也使得投资者情绪维持了相当的紧张程度。乌克兰方面，乌克兰政府称黑匣子数据显示导弹弹片摧毁MH17。各国加大对俄罗斯制裁力度，日本将与欧洲复兴开发银行合作，限制对俄新投资；德国称支持加大力度制裁俄罗斯。
本周投资者还会关注拉美国家阿根廷的主权债务违约状况。阿根廷债务调解人周一表示，将同阿根廷政府代表于东部时间周二上午11:00在纽约会见，但市场各界普遍则认为，阿根廷政府在周三(7月30日)这一期限最后到来后发生技术性违约在没有 奇迹 出现的情况下已是定局，这可能令在周三当天本已纷乱的市场消息更添变量。黄金基金持仓维持不变，显示投资者对黄金交投的兴趣不高。截至7月27日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比持平于801.84 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比保持在10014.63 吨。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，日内金价波动幅度有限，不过本周美国方面将会公布GDP，利率决议以及非农就业人口重磅数据，对金价后市走势看法，金价短期走势有望再次挑战1324美元阻力；若受阻1324美元，则价位可能继续位于1324-1290美元区间内震荡，若多头能够向上突破，则下一目标将测试1331和1341美元。分析师称，黄金此前触及四周低位，技术面上看短线黄金空头再度略微占据优势，不过黄金仍有足够的避险买盘，至少在目前可以继续压制空头的大举进攻。
本周的非农就业报告可能是金价大幅下行的催化剂。如果非农就业人数增幅再度接近30万，黄金将跌向2014年4季度均值1250美元/盎司，和2015年1季度均值1235美元/盎司。另有机构评论称，预计短线空头可能于本周回到黄金市场。短期交易员之前持续打压黄金价格，大西洋两岸国家的经济资料大部分仍维持乐观的态势，相应的主权债券收益率温和上升。不过其并不相信这是交易员们再一次激进做空黄金的原因。真正的原因到不如说是因为在过去几个交易日中，交易员们认识到卖空几乎不会遇到阻力，因此卖空将会得到 奖励 。黄金价格上周初走低，相比其他的因素，中国今年实物金需求走低似乎尤为严重。该行表示，考虑到在2013年黄金价格大跌的时候实物金需求异常激增，今年全球实物金需求年率普遍面临挑战。不过目前黄金仍位于关键心理价位1300美元/盎司上方。不过该行表示，对中国今年的黄金需求疲软不必太过惊讶，实际上，许多市场参与者都预计2013年实物金市场的增长以及成交量在今年均难以为继。
黄金之前的走高是因为美国股市风险逆转掉头走低。黄金市场受到风险规避情绪的支撑，其他一些传统避险资产比如美元和美债收益率也突然出现上升。美元指数之前涨至五个月高位81.1，10年期债券收益率走高至2.47%，美股则在三日连涨之后下滑，因此支撑了黄金市场。该行表示，黄金市场目前在1300美元/盎司关键心理价位附近摇摆，预计主要是因为8月期权期货市场的变动。预计黄金整个夏季还是会维持区间震荡态势。
日内经济资料比昨日明显增加，但能影响市场行情的资料不多，关注美国7月咨商会消费者信心指数、美国5月S&P/CS20座大城市房价指数、德国6月进口物价指数、英国6月央行抵押贷款许可。在昨日美国成屋签约销售意外转跌后，今晚美国又一房市资料值得关注。美国咨商会消费者信心则是美国经济的前瞻指针，预期6月资料将再创逾六年新高，若结果强劲，将支撑金融市场对美国经济的信心。事件方面，欧盟外交人员周一(7月28日)称，欧盟外交官已经就对俄制裁的人员和企业名单达成了初步协议，包括俄罗斯总统普京的伙伴以及多家企业将面临资产冻结。预期新的制裁名单将于本周二(7月29日)或周三(7月30日)公布。目前欧盟对俄制裁的的人员已经达到87人，而企业和机构也已有20家。
图表分析
周线方面，上周最高价曾触及周线中轨1312附近的阻力，上周对其的预测是为反弹趋势，技术形态是需要这样的一波涨势的，目前周线反弹继续，关注1328的阻力位置，目前MACD低位金叉，KD超买，周线的下一重要的阻力是在1350附近。日线方面，上周过逆袭返回1300以上，目前还未完全打开涨势形态，蜡烛图有形成单边涨势的趋势，只需要关注布尔带下轨的发散方位，KD关注一下，连续性站稳75上方，只要不勾头向下，日线单边涨势还是很有希望的，日线目前强支撑是日线1292及1285，而阻力位就是布尔带中轨1308及1318。四小时方面，四小时暴涨后的技术形态修复，目前蜡烛图还是位于布尔带上轨以上，支撑是在1298，阻力是在1306。小时线目前更多的是以蜡烛图的震荡完成昨晚单边暴涨的技术形态修复，目前的蜡烛图的阻力是在1304，支撑是在1300。
今日支持位：1300，1292；
今日阻力位：1312，1324。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周一(7月28日)几无变动，因投资者和交易商都在静待美联储会议决定和7月美国就业资料出炉。在重大消息得到透露前，投资者情绪相对谨慎，交投活动受到遏制。同时，美元指数持续徘徊于数个月高位的状况，也限制了黄金录得更多的涨势。不过，俄罗斯与欧美之间的紧张关系升级和中东暴力冲突持续，令避险资产受到关注，使得黄金价格得到支撑。美联储将在周三(7月30日)结束为期两日会议后发表声明，但届时仍可能将不会透露美国升息时机的明确线索。此外，美国周三将公布第二季度GDP资料，周五(8月1日)则将公布7月非农就业报告，上述资料也是影响美国何时升息的资料。现货金日内跌0.2%，报每盎司1303.3美元；现货白银跌0.5%，报每盎司20.58美元。
金价短期走势有望再次挑战1324美元阻力；若受阻1324美元，则价位可能继续位于1324-1290美元区间内震荡，若多头能够向上突破，则下一目标将测试1331和1341美元。黄金此前触及四周低位，技术面上看短线黄金空头再度略微占据优势，不过黄金仍有足够的避险买盘，至少在目前可以继续压制空头的大举进攻。日内经济资料比昨日明显增加，但能影响市场行情的资料不多，关注美国7月咨商会消费者信心指数、美国5月S&P/CS20座大城市房价指数、德国6月进口物价指数、英国6月央行抵押贷款许可。在昨日美国成屋签约销售意外转跌后，今晚美国又一房市资料值得关注。美国咨商会消费者信心则是美国经济的前瞻指针，预期6月资料将再创逾六年新高，若结果强劲，将支撑金融市场对美国经济的信心。
今天波幅预计为1290美元/盎司 至1314美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1314(美元)做空，止赚设在1294(美元)；如金价再上调至1324(美元)再加第二注，止赚设在1304(美元)，止损设在1334(美元)。
计划二：第一注在1290(美元)做多，止赚设在1310(美元)；如金价再下调至1280(美元)再加第二注，止赚设在1300(美元)，止损设在1270(美元)。
