2014-08-08 14:39:07
昨日回顾
现货金周四（8月7日）以1307.7美元/盎司开市，最高触及1314.3美元/盎司，最低下探至1301.7美元/盎司，收报1312.9美元/盎司，全日波幅12.6美元。日K线图显示，现货金周四收于带上下影线的阳线。
基本分析
国际现货金价周四(8月7日)上扬，延续周三(8月6日)的涨势，因伊拉克和乌克兰紧张局势升级引发避险买盘。日内稍早有媒体报导称，美国总统奥巴马正考虑发动空袭，并进行紧急救援空投，帮助近四万伊拉克宗教少数派，他们因受到伊拉克武装分子的威胁而被困在一山顶。稍后，一位白宫发言人对是否正考虑空袭不置可否，但消息却推动了金价攀升。在担忧乌克兰军事冲突可能升级推动金价周三升穿50和100日移动均线后，技术性买盘可能进一步推升价格。金价此前在数度挑战200日移动均线后仍守住该支撑的状况，也可能会吸引短期投资者回场。现货金上扬0.4%，报每盎司1312.9美元。现货白银跌0.4%，报每盎司19.97美元。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，英国央行和欧洲央行先后结束了月度例行政策会议，这在往常往往会引发市场的巨大波动，但眼下其决议的影响力却完全被地缘政局消息的影响盖过。在英欧央行悉数按兵不动的背景下，市场继续被来自乌克兰和中东地区的负面消息主导。欧洲央行周四同时维持存款利率于-0.10%不变，并维持边际贷款利率于0.40%不变。此次会议结果符合市场普遍预期。该央行在6月初将指针利率削减至纪录新低，存款利率更是降至负值，同时还公布了4,000亿欧元贷款计划。德拉基表示欧洲央行利率将在相当长一段时期内保持在当前水平，管委会一致承诺在必要情况下利用非常规措施、来化解拖延已久的低通胀风险，近期通胀率仍然与欧元区继续不均衡地复苏这一评估相符，预计欧元区通胀未来数月将处在低位。货币政策立场仍将宽松，准备在必要时利用QE措施。欧洲央行已经加强ABS购买计划的筹备工作，购买ABS和量化宽松(QE)是在选择范围内。
此外德拉基强调，地缘政治风险、新兴市场和全球金融市场局势都很突出，可能于经济环境不利，将密切关注异常突出的地缘政治风险和欧元汇率的走势。德拉基认为通胀率将逐步升向2%。对于LTRO，德拉基表示定向LTRO的实施对信贷扩张起到至关重要的作用，预计欧元区银行业对定向LTRO贷款的利用程度会非常可观，预计银行业会利用4500-8500亿欧元的定向LTRO。英国央行(BOE)周四(8月7日)在结束为期两天的货币政策委员会(MPC)会议后宣布，维持当前0.5%的基准利率和3750亿英镑的量化宽松(QE)规模不变，符合市场普遍预期。英国央行在货币政策决议后未发布声明。此次议息会议具体的投票结果和内容要到8月20日会议纪要发布时才会透露。欧洲央行行长德拉基在当天结束政策会议后的新闻发布会上表示，欧洲央行利率将在相当长一段时期内保持在当前水平，管理委员会一致承诺在必要时动用非常规政策措施，即通过量化宽松(QE)措施来收购欧元区市场上流通的债券，这与此前欧洲央行的立场一致。但专家指出，从德拉基当前其近期以来的讲话错来看，欧洲央行近期或仍不太可能推出QE，只有在经济状况进一步恶化的背景下，欧洲央行才会有有所行动。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，在大家料定欧洲央行在政策措施上缺少新意的背景下，德拉基对于地缘局势问题所作的警告就成了大家关注的重点。德拉基在讲话中特别强调，将密切关注地缘政治和汇率影响的风险，并称地缘政治风险的加大会对经济产生负面影响。全世界范围内的地缘政治风险已经上升，而俄罗斯和乌克兰地缘政治风险对欧元区的影响甚于其它地区。而此前，俄罗斯方面在周三(8月6日)宣布对美欧的新一轮制裁行动祭出反制措施，包括限制乃至禁止从欧盟和美国进口食品，同时考虑对美欧的航空公司关闭其领空，这在市场上引发了更多的震荡。鉴于欧盟与俄罗斯在地理上互为近邻，西方与俄罗斯之间的制裁与反制裁措施对欧元区的影响势必会大于美国，因此欧元在负面地缘消息的影响下继续承压。而此后若地缘局势继续恶化，那么欧洲央行也势必提前采取进一步的宽松行动来挽救欧元区经济，此举可能使欧元汇价进一步承压。
如果欧洲央行不是提前未雨绸缪，而是要等到更糟糕的消息面状况真正产生之后再采取进一步行动，那么其行动时机就可能为时已晚，并需要付出事倍功半的代价。之后，北约秘书长拉斯穆森(Anders Fogh Rasmussen)指出,北约将会及时采取应对性措施对乌克兰予以扶助，以维系该国的局势稳定。拉斯穆森警告称，俄罗斯方面应该及时悬崖勒马，不要在乌克兰这个泥潭中越陷越深。此前，已有北约官员指出称，俄罗斯已在该国与乌克兰的边境附近布设了重兵，而拉斯穆森强调，此举使得乌克兰的自由与安全前景都受到了巨大的威胁。同时拉斯穆森指出，鉴于俄罗斯方面目前已将北约视作假想敌而非合作伙伴，因此北约各成员国也需要对俄罗斯所表现出的敌意作好应对。在乌克兰危机持续发酵的影响下，各国与俄罗斯的正常商贸往来已难以继续开展下去。他警告称，如果俄罗斯仍一意孤行打算强化对乌克兰的干预，那么其在国际社会就会进一步遭到孤立。北约对俄罗斯考虑介入乌克兰 维和 的做法深表忧虑，并再度敦促该国停止对乌克兰反对派武装提供援助，同时将布署在边境的军队撤回。
拉斯穆森此番措辞强硬的讲话令市场情绪进一步陷于紧张。之后，美国的两位官员也对此予以应和。美国财政部副部长科恩(David Cohen)指出，如果俄罗斯不迷途知返，而是继续向乌克兰东部地区的反政府武装提供资助的话，那么美国将随时做好准备对该国出台新一轮的制裁措施的准备。白宫经济顾问委员会主席福尔曼(Jason Fulman)则指出，俄罗斯针对西方的制裁行动所祭出的反制措施，可能到头来损及该国自身的利益。俄罗斯停止从美国和欧盟国家进口价廉物美的食品产品的做法，只会令该国本已高企的通胀率水平变的雪上加霜。
而在美欧官员发表针对俄罗斯的措辞强硬讲话同时，乌克兰东部战局也再陷恶化。一架乌克兰政府的医用直升机在该国东部地区执行抢救受伤士兵任务时疑遭反对派武装击落，乌政府发言人称此举为对日内瓦公约的公然背弃。之后，乌克兰政府军的一架米格29战斗机也在该区域坠毁，而击毁该架军机所使用的导弹，与上月击落马航MH17客机所使用的基本是同一型号，这使得国际社会进一步怀疑已有俄罗斯军事技术人员潜入了乌克兰东部地区对该国叛军予以战斗指导工作。
在上月马航MH17被击落这一事件生前，乌克兰东部边境战机冲突已经令市场担忧。而现在的种种迹象显示，俄军可能在此后越界直接进入乌克兰境内，这使得市场风险偏好情绪进一步恶化。之前北约的报告显示，俄罗斯已经在俄乌边境集结了至少2万人的军队。在乌克兰局势趋于白热化的同时，此前一度淡出的伊拉克局势也在周四重新成为市场投资者的关注焦点。该国逊尼派反叛武装再度在北部产油区基尔库克与政府军和库尔德人武装激战，使得美国政府被迫重新考虑在伊拉克的军事布署。稍早有媒体消息称，美国方面可能会在此后予以伊拉克政府军和库尔德人武装更多援助，以免该国的重要石油设施再受战火波及。同时在伊拉克叛军此前将四万名信仰雅兹迪教派的平民围困于一处山头，可能随时发动带有人道主义灾难性质的大屠杀的情况下，也有传闻称美军可能在此后一方面动用军机向被围困民众空投食物和饮用水，一方面派出战斗机轰炸叛军武装以使之解围。但之后，白宫发言人对此消息表示不至可否，称即使对伊拉克采取空袭，也将只是一次 外科手术 式的打击，不会令美国在伊拉克再度陷入全面战争。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，上述消息仍然盖过了美国经济资料向好的影响，虽然美国上周失业金初请人数再度降至多年来的低位水平，市场恐惧情绪却无法消除。美国股市高开低走，现货黄金价格则继续上扬。10年其期德债和美债收益率则进一步跌至历史低位和5月份以来的最低点。而地缘政局方面的消息在周五(8月8日)这一本周最后一个交易日中仍将是左右市场走势的焦点，相比之下，在投资者料定日本央行不会有更多行动的背景下，该国央行即将的政策决议措辞也会被看淡，本周以来，在地缘局势风险升温的情况下，带有避险性质的黄金录得了持续坚挺的表现。多数央行在增加黄金储备，这也支撑金价走高。国际货币基金组织(IMF)在近期发布的 国际金融统计报告 中指出，俄罗斯6月增持16.8吨黄金至1094.8吨。此外，数据显示，墨西哥，哈萨克，吉尔吉斯坦，塔吉克斯坦和塞尔维亚，希腊和厄瓜多尔都在6月份增持了黄金。俄罗斯与乌克兰的紧张关系，叛乱活动，以色列与巴勒斯坦的加沙冲突，伊拉克危机等不确定事件在继续发展，中央银行当前不会考虑停止购买黄金。避险仍在支持黄金的需求。
但尽管黄金价格昨日上涨，黄金基金持仓录得减仓，这说明基金投资者看跌未来金价。截至8月6日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比减少2.4吨, 至797.65 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比增加23.88吨, 至10034.13 吨.对于金价后市走势，有印度分析师认为，金价接下去会走高。中期来看，尽管美元表现强劲，但中国和印度的需求仍会对黄金形成支撑。预计在接下去至年底的时间内，金价会在1300到1330美元/盎司的区间内。贵金属策略师认为，市场参与者在寻求避险，并且趁金价低迷时逢低买入以及国债收益率跌至新低等因素，都是金价大涨背后的推动。在1300美元/盎司下方逢低买入再次表明了黄金的吸引力，大部分基金在下半年投资不足。
尽管黄金回升至1300美元/盎司上方鼓舞人心，但是市场的犹豫同样非常明显，很显然后续跟进的买入。目前的情况是，黄金价格仍然位于区间范围内交投，挥之不去的地缘政治风险继续阻止空头采取行动，但是与此同时也没有其他强劲的因素促使黄金多头将价格显着推高。黄金价格隔夜走高并不意味着即将出现进一步的涨势。市场现在正在等待黄金市场做些什么，可以出现像周三那样的行情。但是周三的行情很可能是一日行情，尤其是乌俄危机再次进入了停滞模式。
在隔夜再次因地缘政治事件大幅走高之后，黄金价格目前位于斐波那契支撑水平以及两条被广泛运用的移动均线之上。中国的买需在亚洲时段稍稍支撑了黄金价格，短期而言，必须先看黄金能否守住近期跌势的38.2%斐波那契回调位1304.5美元/盎司，紧接着是50日移动均线和100日移动均线，位于1296美元/盎司附近。阻力方面，1320美元/盎司为近期跌势的23.6%回调位，下一目标为7月高点1345美元/盎司。
美国不可能像阿根廷那样债务违约，而是会通过通胀的方式，将债务解决掉。当前金融市场风云变换，加强制裁俄罗斯给整个欧洲带来压力，葡萄牙银行业危机、阿根廷债务违约导致市场避险情绪升高，美国股市存在虚高现象。现货黄金正在铸造强力的底部，会在1200至1400美元/盎司间波动。当美联储在10月结束QE的时候，黄金市场会意料外的走高。因为这是基金经理们获利了结清仓的时候。日内市场将继续关注地缘危机相关消息，但周末前主要调整仓位。财经事件焦点关注：中英德三大贸易帐、日本央行决议、澳洲联储季度政策声明、加拿大失业率。中国贸易帐资料若澳洲联储季度政策报告需关注对澳元汇率、利率前景的措辞有无变化。日本央行决议此次影响料继续有限，因政策前景及措辞变量不大。日本央行反复重申看好通胀达成目标水平的前景，对上调销售税之后的经济前景措辞也偏于正面，将此前一度升温的 加大QE 预期压制得无影无踪。这种毫无疑问的决议声明及行长发布会，对于市场投机商而言只能属于老调重弹。周末调整头寸时还需注意，周六还将出炉中国7月CPI及PPI资料，或对其下一周周初市场情绪有所影响。
图表分析
技术上来看，事实上金价仍是维持在去年6月份以来的1200-1400美元/盎司的震荡区间内，随着昨日金价强劲反弹，基本上确认今年3月份以来这一波跌势结束，可能会再度指向1400美元/盎司关口，但是能否上破仍是难确定，而要想金价真正转为看涨，还是需要突破近一年的区间顶部1400美元/盎司。周线收线情况来看，目前K线的收线收于BOLL指标中轨上方，强支撑位于1308，周线价格有进一步上涨空间，周线也连续三周收线以阳线报收，形成了周线级别的三连阳形态。日线收线情况来看，价格一度收于布尔带指标内部，行情有回踩修复迹象，单从日线整体K线形态来看，是较为明显的单边上扬技术形态，若价格突破1332，那么后市继续看涨不变。目前日线100周期均线在1300一线，MACD指标，低位金叉放量发散，KD指标已经超买，位于超买区，日线目前强支撑是日线1308及1295，而阻力位就是1324及1332。四小时方面，上行通道线保持良好，MACD位于高位,短期从RSI指标来看，有下行修复性需求，K线当前保持震荡格局不变，支撑是在1310，阻力是在1318。
今日支持位：1308，1300；
今日阻力位：1324，1332。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周四(8月7日)上扬，延续周三(8月6日)的涨势，因伊拉克和乌克兰紧张局势升级引发避险买盘。日内稍早有媒体报导称，美国总统奥巴马正考虑发动空袭，并进行紧急救援空投，帮助近4万伊拉克宗教少数派，他们因受到伊拉克武装分子的威胁而被困在一山顶。稍后，一位白宫发言人对是否正考虑空袭不置可否，但消息却推动了金价攀升。在担忧乌克兰军事冲突可能升级推动金价周三升穿50和100日移动均线后，技术性买盘可能进一步推升价格。金价此前在数度挑战200日移动均线后仍守住该支撑的状况，也可能会吸引短期投资者回场。现货金上扬0.4%，报每盎司1312.9美元。现货白银跌0.4%，报每盎司19.97美元。
黄金价格目前位于斐波那契支撑水平以及两条被广泛运用的移动均线之上。短期而言，必须先看黄金能否守住近期跌势的38.2%斐波那契回调位1304.5美元/盎司，紧接着是50日移动均线和100日移动均线，位于1296美元/盎司附近。阻力方面，1320美元/盎司为近期跌势的23.6%回调位，下一目标为7月高点1345美元/盎司。日内市场将继续关注地缘危机相关消息，但周末前主要调整仓位。财经事件焦点关注：中英德三大贸易帐、日本央行决议、澳洲联储季度政策声明、加拿大失业率。中国贸易帐资料若澳洲联储季度政策报告需关注对澳元汇率、利率前景的措辞有无变化。日本央行决议此次影响料继续有限，因政策前景及措辞变量不大。周末调整头寸时还需注意，周六还将出炉中国7月CPI及PPI资料，或对其下周周初市场情绪有所影响。
今天波幅预计为1308美元/盎司 至1328美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1328(美元)做空，止赚设在1308(美元)；如金价再上调至1338(美元)再加第二注，止赚设在1318(美元)，止损设在1348(美元)。
计划二：第一注在1308(美元)做多，止赚设在1328(美元)；如金价再下调至1298(美元)再加第二注，止赚设在1318(美元)，止损设在1288(美元)。
