2014-08-13 14:19:16
昨日回顾
现货金周二（8月12日）以1308.5美元/盎司开市，最高触及1317.5美元/盎司，最低下探至1305.7美元/盎司，收报1309.5美元/盎司，全日波幅11.8美元。日K线图显示，现货金周二收于带上下影线的阳线。
基本分析
国际现货金价周二(8月12日)再度小升，因有迹象显示，俄罗斯和乌克兰两国之间的关系仍然紧张的状况已令投资者对欧元区经济的信心受挫。德国经济智库ZEW调查显示，8月德国分析师和投资者信心降至逾一年半最低水平，受乌克兰危机升级拖累。与此同时，金价此前收复1300美元关口并继续持续攀升的原因在于乌克兰和俄罗斯之间的紧张局势不断升级，而中东冲突加剧的状况也对金价起到进一步支撑作用。不过，在美国总体经济前景仍然向好的情况下，黄金价格上涨空间仍然受限，而美元指数近日以来的强劲表现也对金价表现构成了打压。现货金周二全天仅小升0.1%，尾盘报每盎司1309.5美元；现货白银跌0.5%，报每盎司19.99美元。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，尽管地缘政治紧张吸引零星的投资买盘，不过，黄金没有吸引很多实货需求。在最大的黄金消费地区亚洲市场，需求仍然迟滞。此外，投资者也减少在全球最大黄金上市交易基金SPDR Gold Trust 的头寸。而尽管地缘政治紧张局势不断加剧，但过去30日金价陷入1280~1325美元交投区间内。除非出现其他推动市场的重大因素，否则目前的消息不会令金价突破上述区间，市场投资者总体谨慎的交投情况则仍未出现显著的变化。但是伴随着国际地缘政局的风险因素逐渐外溢到实体经济领域，欧洲央行可能会在此后被迫提前进行宽松行动。
周二(8月12日)德国方面发布的数据显示，德国8月ZEW经济景气指数降至8.6，远不及预期的18.2，前值27.1，为2012年12月以来最低。德国8月ZEW经济现况指数降至44.3，不及预期的55.0，前值61.8。德国分析师和投资者信心降至逾一年半低位的状况，也预示着德国经济在今年三季度将蹒跚而行。对此，分析师团队指出，数据表现低迷的原因是受到了地缘政治风险的冲击。此前俄罗斯和西方之间因为乌克兰问题而相互斗气互施制裁的状况，已经开始影响到了各自的实体经济领域。而作用欧元区中与俄罗斯经贸往来相对密切的国家，德国经济显然受到了首当其冲的影响。
此后，德国联邦统计局将于周四(8月14日)公布德国第二季度GDP初值。德国经济部周二警告称，德国经济增长势头可能在第二季度放缓，因为在欧元区复苏裹足不前的背景下，乌克兰和中东危机带来的不确定性阻碍了德国工业产出和出口的增长。而德国8月ZEW经济景气指数远远不及预期的状况对欧元区而言也是一大隐忧，因为德国一直是可靠的经济增长引擎，有时甚至是唯一一个能保持货币联盟实现盈余的国家。不过，德国央行行长魏德曼(Jens Weidmann)周二指出，尽管近期该国部分经济数据表现不佳，但是其此前向好的经济增长势头在此后仍会延续下去。他强调，总体上来看，德国经济状况依旧向好，而在此后也依然将是如此。
魏德曼指出，德国经济当前的趋势，仍大体符合此前该国央行所进行并公布的预期，因而央行也暂不考虑对经济预期进行进一步修订，并仍认为该国经济将如其此前预计的那样在今年录得1.9%的同比增幅，而明后两年的经济增速则将是2.0%和1.8%。但从入夏以来德国各项经济数据的表现来看，并非所有人都能像魏德曼这么乐观。许多投资者担心德国这台经济引擎的失速会令欧元区经济再度陷于风雨飘摇。而鉴于欧洲的财政状况仍然不稳定，政治分歧依旧存在。如果德国经济陷入衰退，那么这些问题将会变得更加复杂。自然地，这些担忧直接导致了为欧元走软，因为经济低迷将继续给欧洲央行施压，进一步放宽政策。
欧洲央行在上周的会议上不出各界所料地按兵不动，但是行长德拉基(Mario Draghi)在讲话中特别强调了地缘政局的风险状况，这意味着此后一旦负面消息状况不断积累，欧洲央行既定的行动安排就可能被打破，而提前考虑开始诸如量化宽松(QE)购债等非常规宽松行动也将成为必然。一旦如此，欧元走势进一步承压也将成为必然，金价或因此在一定程度上受到拖累。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，虽然国际地缘政局在周二暂未进一步全面恶化，但也未有根本性好转，支撑金价小幅走高。俄罗斯在向乌克兰东部输送人道主义 物资这一问题上仍然与乌克兰当局和西方国家争执不行，而乌克兰政府军则继续向反对派武装发动猛攻，使得局势在此后仍会存在巨大的不确定性。奥巴马称俄罗斯若贸然干预乌克兰局势将无法接受。而俄罗斯方面指出，美国制裁威胁不会成为俄罗斯与伙伴合作的制约因素。伊拉克方面，奥巴马指出，美国准备好作为伊拉克政府的盟国一起抗击ISIS，法国外长指出，法国支持伊拉克新总理这使得市场避险情绪仍在很大程度上无法得到消除。
而在中东方面，在伊斯兰国武装继续发动猛攻的同时，伊拉克政府却仍在忙于内斗。该国原总理总理马利基在新总理被任命后仍不肯下台，使得局势更加错综复杂。北约秘书长拉斯穆森(Anders Fogh Rasmussen)呼吁伊拉克新获提名的总理以及该国所有政治领袖齐心协力，来实现政权的平稳交接，并最终组建起具有广泛合法性和代表性的有效新政府。而该国能否及时组建起有效的新政府，对于其与伊斯兰教 武装叛乱分子的战斗也是有决定性意义的。只有在合法、稳健、有力的政府领导下，伊拉克的安全和稳定局势才能得到恢复、保全和巩固。巴以方面，虽然双方为停战谈判而努力，但是巴以双方在结束加沙地带战事上双方分歧巨大、迄今几无进展。埃及调停巴以局势，望终止加沙冲突。
黄金基金持仓维持不变，这说明基金投资者看多和看空的比例大致相当。截至8月11日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比保持在795.86 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比保持在10101.29 吨。美国方面公布的两项经济资料对金价影响不大。数据显示，美国8月9日当周ICSC-高盛连锁店销售不及上周；美国8月9日当周红皮书商业零售销售年率好于前值。
对于金价后市走势，原油价格在其供应未受影响的情况下，将维持在低位水平，而对金价仍看空。尽管目前有乌克兰、中东等地的地域争端在，但从ETF方面来看，黄金还是很难吸引投资者。在去年大量流出后，今年以来黄金ETF仍然有所流出。 在低金价的情况下，ETF仍然在流出，逢低买入的投资者并不多，这是黄金市场的负面影响因素。尤其在全球经济复苏的情况下，就更难吸引买盘。金价会在目前水平附近缓慢下落。过去几个月金价连续震荡反弹主要是因为美国长期实际利率下滑以及地缘政治风险走高，抵消了美元上涨的利空。然而，美国长期国债收益率下跌是不可持续的，一旦收益率重新上升，则意味着金价反弹将宣告终结。除了风险事件外，中国黄金需求的下滑也是黄金价格缺乏支撑的重要因素。中国黄金协会最新统计数据显示，2014年上半年中国黄金消费量达到569.45吨，与去年同期相比，消费量减少136.91吨，同比下降19.38%。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，寄希望于新兴经济体黄金需求加大来提振金价的投资者要失望了。尽管上海黄金交易所出现溢价，但中国黄金需求仍保持低迷。上海黄金交易所本月迄今为止平均交易量为17吨，高于7月份的16吨，但仍低于年度均值18吨。基本的数据表明，尽管黄金出现溢价，但还不足以为提供象样的套利机会。黄金上周一度跌至1300下方，这并未促使中国实物买家入场。事实上，黄金的潜在需求目前基本没有。黄金上周出现上涨的时候美元指数也出现了上涨，这个情况令人印象深刻。因为通常来说美指上涨将对黄金构成压力。美元指数的走强是因为美国经济走强以及对美联储提升利率的前景预期两方面的因素，同时经济以及地缘政治事件给欧元区带来的挑战也对美元构成支撑。通常来说，美元指数的走强对黄金来说是个坏消息，但是近期因为伊拉克、以色列以及俄罗斯吞并克里米亚事件的所引发的的避险因素同时推涨美元和黄金，因此黄金和美元同涨令人愈发的印象深刻。
黄金近期仍然维持区间震荡，任何地缘政治因素所引发的趋势都是短暂的。黄金此前因为美国总统奥巴马授权空袭伊拉克而上涨，但之后又削减了涨幅。到今年目前为止，一系列地缘政治风险刺激了市场激进的买盘，但问题是这些支撑都是暂时的。黄金价格短期持续受到支撑，但同时整体而言又普遍缺乏买盘兴趣，目前黄金价格在过去几个月之中持续维持在1280-1350美元/盎司区间，快钱和日内短线投机看上去都有所退潮。日内迎来本周重磅日，众多焦点事件聚集：英国央行通胀报告、美国7月零售销售、英国失业率、日本第二季度GDP初值、日本央行纪要、中国7月工业产出/固定资产投资/社会零售、德国7月CPI终值、欧元区6月工业产出。ING称英银通胀报告料强调经济改善，仍不会明确首次升息时间。英国央行今年升息可能性升高，但最可能时点为明年首季。
图表分析：
周线方面，上周五最高价触及周线中轨1312的阻力位，上周对其的预测是为反弹趋势，技术形态是需要这样的一波涨势的，目前周线反弹继续，所以我们仍须关注1332的阻力位置，目前MACD低位金叉，KD超买，周线的下一重要的阻力是在1350附近，而支撑是在1285。日线方面，日线昨晚再次逆袭了1317.5，但目前还未完全打开涨势形态，蜡烛图有形成单边涨势的趋势，只需要关注布尔带下轨的发散方位，KD关注一下，连续性站稳80上方，只要不勾头向下，日线单边涨势还是很有希望的，日线目前强支撑是日线1300及1292，而阻力位就是布尔带中轨1318及1324。四小时方面，四小时暴涨后的技术形态修复，目前蜡烛图还是位于布尔带上轨以上，支撑是在1306，阻力是在1312。
今日支持位：1300，1292；
今日阻力位：1308，1318。
入市策略：
国际现货金价周二(8月12日)再度小升，因有迹象显示，俄罗斯和乌克兰两国之间的关系仍然紧张的状况已令投资者对欧元区经济的信心受挫。德国经济智库ZEW调查显示，8月德国分析师和投资者信心降至逾一年半最低水平，受乌克兰危机升级拖累。同时金价此前收复1300美元关口并继续持续攀升的原因在于乌克兰和俄罗斯之间的紧张局势不断升级，而中东冲突加剧的状况也对金价起到进一步支撑作用。不过在美国总体经济前景仍然向好的情况下，黄金价格上涨空间仍然受限，而美元指数近日以来的强劲表现也对金价表现构成了打压。现货金周二全天仅小升0.1%，尾盘报每盎司1309.5美元；现货白银跌0.5%，报每盎司19.99美元。
黄金近期仍然维持区间震荡，到今年目前为止，一系列地缘政治风险刺激了市场激进的买盘，但问题是这些支撑都是暂时的。黄金价格短期持续受到支撑，但同时整体而言又普遍缺乏买盘兴趣，目前黄金价格在过去几个月之中持续维持在1280-1350美元/盎司区间，快钱和日内短线投机看上去都有所退潮。日内迎来本周重磅日，众多焦点事件聚集：英国央行通胀报告、美国7月零售销售、英国失业率、日本第二季度GDP初值、日本央行纪要、中国7月工业产出/固定资产投资/社会零售、德国7月CPI终值、欧元区6月工业产出。ING称英银通胀报告料强调经济改善，仍不会明确首次升息时间。外媒最新调查显示，英国央行今年升息可能性升高，但最可能时点为明年首季。
今天波幅预计为1294美元/盎司 至1316美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1316(美元)做空，止赚设在1296(美元)；如金价再上调至1326(美元)再加第二注，止赚设在1306(美元)，止损设在1336(美元)。
计划二：第一注在1294(美元)做多，止赚设在1308(美元)；如金价再下调至1284(美元)再加第二注，止赚设在1304(美元)，止损设在1274(美元)。
