2014-08-14 14:16:54
昨日回顾
现货金周三（8月13日）以1309.5美元/盎司开市，最高触及1314.3美元/盎司，最低下探至1304.7美元/盎司，收报1312.0美元/盎司，全日波幅9.6美元。日K线图显示，现货金周三收于带上下影线的阳线。
基本分析
国际现货金价周三(8月13日)上扬，因美国疲弱的零售销售资料直指美国经济成长动能有所减弱，缓解了金市投资者对美联储可能较预期提前升息的担忧。不过，金价仍陷于狭窄区间内，因乌克兰和伊拉克紧张局势可能正趋缓和的迹象在一定程度上扶助欧美股市的表现。美国商务部周三公布7月零售销售较前月持平，不及市场预估的增加0.2%；扣除汽车的零售销售较前月增加0.1%，远低于市场预估的增加0.4%。这推动了金价上涨。但黄金短期内可能仍陷于区间内，除非全球经济前景和地缘政治紧张局势出现重大改变。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，现货金日内上扬0.3%，报每盎司1312.60美元；现货白银跌0.2%，报每盎司19.81美元。而自本月以来，金价仍深陷上下不过45美元狭窄的交易区间内。主要黄金消费国中国的需求仍然不振。缺乏强劲的实货需求可能使金价涨势难以为继，且可能意味着，一旦价格走低，市场缺乏支撑。另外，美国交易所仓库中的黄金库存触及2013年3月以来最高，反应亚洲黄金消费疲弱，这也限制金价进一步走高。美国商务部(Department of Commerce)周三(8月13日)公布的数据显示，美国7月零售销售表现不及预期，表明美国经济在第三季度初期失去一些增长势头。数据显示，美国7月零售销售月率持平，预期为增长0.2%，前值确认为增长0.2%。美国7月零售销售鲜有变化，录得最近六个月以来最差表现，因为美国消费者的汽车需求放缓、且薪资涨幅不温不火抑制消费者的购买力。
在该数据发布后，美元指数一度快速探底至81.36的日内低位，但此后再度被快速拉起，因为投资者把目光投向了此后即将发布的欧元区各国二季度GDP资料。周三先行发布的数据显示欧元区第三大经济体意大利的经济表现在今年二季度再度陷入衰退，这得得欧洲区核心国家法国和德国，以及欧元区整体的GDP数据前景也蒙上了一层阴影，而在此状况下，欧洲央行可能不得不被迫祭出更多的宽松措施。之前，德国方面周二(8月12日)发布的糟糕的经济信心数据已经令市场开始臆测欧洲央行可能会在此后再度追加宽松力度并推出诸如量化宽松(QE)这样的超常规措施，而自今年入夏以来，此前一度貌似平稳的欧元区经济局势便再起波澜。不仅欧盟和俄罗斯交恶的状况令投资者担心经济前景，而且此前葡萄牙圣灵银行发生的闹剧也在向投资者证实欧债危机并未真正远离，这也使得欧元兑美元扭转了此前的上行趋势自之前的两年半高位快速回落。
欧盟统计局8月13日公布的数据显示，欧元区6月工业产出月率意外下降0.3%，为连续第二个月下滑；年率持平，为2013年8月以来最弱表现。该资料进一步削弱了经济复苏增强的希望，欧元区开始受到伊拉克、乌克兰和加沙局势的冲击。而法国官员周三所发布的丧气言论更是凸显了欧元区经济前景的不确定性。法国执政的社会党的党魁康巴戴利斯(Jean-Christophe Cambadelis)周三(8月13日)在接受媒体采访时指出，基于当前的经济基本面背景，法国在2015年仍无法实现欧盟所规定的财政赤字占国内生产总值(GDP)比率不超过3%这一目标已是定局，而各方也需要直面这一事实。康巴戴利斯指出，现在的问题已不再是政府是否应该考虑取消在2015年实现赤字控制目标的计划，而是这一目标根本就没有实现的可能性。他强调，欧盟的财政赤字控制目标是在2008年经济危机爆发前制定的，但这一目标在当前的通缩性经济环境之下已经没有实际意义。要实现上述财政赤字控制目标，就需要更多的时间，并以牺牲实体经济增速为代价。
此前法国政府已经承诺，将会在周四(8月14日)该国公布了今年二季度的GDP资料之后，对当前的经济及财政状况向工作进行更明晰的阐述和诠释。而各界目前预计，法国二季度GDP增速料仍维持在停滞甚至衰退的区间。该国经济在一季度即已录得零增长。而英国方面周三稍早发布的通胀报告措辞也相对悲观。英国央行大幅下调薪资增长预估，并表示薪资回升速度是判定升息时点和步伐的关键。英国央行将今年薪资增速预估下调一半至1.25%，预计2015年会更为强劲地回升。一个小时前官方数据显示，英国2014年第二季平均薪资年率下滑。虽然，英国央行还预计失业率下降幅度将高于5月时预测，但除此之外，央行对强劲经济增长和通胀率受控的预估大致不变。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，虽然英国央行仍然暗示会在最有可能明年2月份就加息，比此前预期进一步提前但在薪酬增长预期乏力的背景下，英镑兑美元仍录得大幅下跌，因市场投资者认为相对疲软的经济背景可能使该国央行的紧缩前景存疑。此外，中国当天稍早7月工业产出和固定资产投资增速意外放缓，使得经济复苏面临风险，这也令投资者开始猜测中国政府会否在此后采取进一步宽松行动。同日，业内机构高盛也调降了美国今年剩余时间的经济增速预期，令美联储何时会加息的前景再度成疑，而美联储两位官员日内的讲话则对政策前景避而不提。
当天地缘政局的影响则略有下降，虽然，俄罗斯向乌克兰东部输送 人道主义援助物资 的做法仍令西方感到不快，但乌克兰局势暂时未引发更多的波澜，而中东方面，以色列和巴勒斯坦在埃及的斡旋下已同意将停火再延长5天，伊拉克库尔德人武装在得到了美国的武器援助之后成功顶住了 伊斯兰国 武装的进攻并收复了部分城镇，但该国原总理马利基仍拒绝辞职，使得局势前景仍有相当的不确定性。具体如下：
乌克兰方面，俄罗斯继续对西方进行反制裁，俄罗斯食品监管机构禁止从乌克兰进口啤酒和酒精产品。俄罗斯外交部表示，有关俄罗斯可能会利用人道主义援助团队来掩护 武装入侵 系胡乱猜忌的陈词滥调。乌克兰天然气巨头警告欧洲企业，俄罗斯向欧洲提供的天然气供应面临风险，建议他们考虑在俄乌边境购买天然气。波兰外长称，俄罗斯仍然有可能向乌克兰派遣军队。尽管俄罗斯的报复性措施可能给波兰经济带来不利影响，波兰仍将坚持对俄制裁。此外，欧盟各国外长将于周五召开紧急会议，商讨伊拉克以及乌克兰等国的局势状况。
伊拉克方面，美国白宫指出，尚未决定如何在伊拉克北部地区开展进一步的人道主义救援行动。在救助被围困的伊拉克平民时，需要考虑更多选项。法国总统奥朗德表示，应伊拉克库尔德斯坦的要求，法国将在未来数小时里向当地武装提供武器。此外，美国政府正在考虑采取军事行动解救被围困的伊拉克雅兹迪难民，这意味着时隔近三年后，美军地面部队可能重返伊拉克与极端武装交战。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，黄金基金持仓维持不变，这说明基金投资者看多和看空的比例大致相当。截至8月12日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比保持在795.86 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比保持在10101.29 吨。对于金价后市走势，由于地缘政治风险上升，上周金价录得整个贵金属市场的最佳表现。然而，预计本周一些美国重要经济数据的公布可能会对金价构成一定打压。近期乌克兰及中东地区的地缘政治风险对全球经济复苏起到负面影响，上周美国曾对伊拉克ISIS武装份子进行空袭，而俄罗斯方面也对欧美实施农产品进口禁令。而这也一度导致市场避险情绪大幅升温，并出现黄金与美元同涨的情况。然而，另有机构表示，不考虑风险资产环境，认为是时候做空黄金了，黄金将在1345/1385区域筑顶，并终结14个月的区间交投，预计长期下行趋势将得到延续，目标将测试并下破1180。
此外，近期多地的地缘政治紧张局势可能暂时对黄金价格构成一些支撑，然而一旦这些地区的局势降温，金价无疑会重新下跌。该机构表示，上周伊拉克、俄乌以及加沙地区的冲突曾推动金价上探1320美元，可本周投资者已经开始减少黄金的看涨押注，而截至目前为止，金价仍徘徊在1310美元附近。该机构指出，此前的地缘政治紧张局势已开始降温，而夏季过后美联储对待货币政策的口吻也将逐渐转向鹰派，这些都对黄金不利。
在去年金价大跌中，黄金ETF有巨量流出，而实物黄金的需求则相当疯狂，这被认为是人为刻意压低金价的证明之一，认为通过纸面市场将金价压低，而实际上实物黄金却很受欢迎。在这些传言中，很多都涉及到各国央行，称很多央行实际上已经把存有的黄金都出卖或者出借了，下降的金价可以使得这一问题不那么受到注意。他提到，这一理论的一大支持证据就是现货溢价，也就是现货黄金价格要高于期货价格。
金价在7月末低位1280美元(同时也是61.8%回撤位)后，将运行第五浪走势，目标指向1360美元。德国商业银行表示，从黄金日线图来看，金价自7月末触及1280/81美元的61.8%回撤位后便展开反弹，而这也标志着第四浪的终结，第五浪高位将看向1360美元。上行方面，金价的逐步阻力位于1335美元，而进一步阻力在7月高位1345.30美元，继续上破则将看向周图203-14年下行趋势阻力1360美元。至于下行方面，该行补充道，一旦金价跌破1280美元的关键支撑，则将看向今年4月低位1268.39美元。
图表分析
周线方面，上周五最高价触及周线中轨1312的阻力位，上周对其的预测是为反弹趋势，技术形态是需要这样的一波涨势的，目前周线反弹继续，所以我们仍须关注1332的阻力位置，目前MACD低位金叉，KD超买，周线的下一重要的阻力是在1350附近，而支撑是在1285。日线方面，日线昨晚再次逆袭了1314.3，但目前还未完全打开涨势形态，蜡烛图有形成单边涨势的趋势，只需要关注布尔带下轨的发散方位，KD关注一下，连续性站稳80上方，只要不勾头向下，日线单边涨势还是很有希望的，日线目前强支撑是日线1300及1292，而阻力位就是布尔带中轨1318及1324。四小时方面，四小时暴涨后的技术形态修复，目前蜡烛图还是位于布尔带上轨以上，支撑是在1308，阻力是在1314。
今日支持位：1300，1292；
今日阻力位：1308，1318。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周三(8月13日)上扬，因美国疲弱的零售销售资料直指美国经济成长动能有所减弱，缓解了金市投资者对美联储可能较预期提前升息的担忧。不过，金价仍陷于狭窄区间内，因乌克兰和伊拉克紧张局势可能正趋缓和的迹象在一定程度上扶助欧美股市的表现。现货金日内上扬0.3%，报每盎司1312.60美元；现货白银跌0.2%，报每盎司19.81美元。而自本月以来，金价仍深陷上下不过45美元狭窄的交易区间内。主要黄金消费国中国的需求仍然不振。缺乏强劲的实货需求可能使金价涨势难以为继，且可能意味着，一旦价格走低，市场缺乏支撑。另外，美国交易所仓库中的黄金库存触及2013年3月以来最高，反应亚洲黄金消费疲弱，这也限制金价进一步走高。
黄金在最近几个交易日两次上攻1320/25关键性阻力未果，可能会引发一定的修正行情。不过只要多头保持在千三关口上方交投的话，整体的多头格局就不会发生明显的变化。交投相对不活跃导致短期的消息成为了金价波动的主要触发条件。在成功突破1320/25之前，市场或震荡于1300-1320范围之内。下行方面，预计黄金100日移动均线1296美元/盎司附近将为黄金价格提供直接支撑，紧接着是200日移动均线1285美元/盎司；上行方面，黄金阻力位于近期高点1322美元/盎司附近。日内重要经济资料关注美国8月9日当周初请失业金人数。地缘局势的消息近期不时骚扰市场，今日俄罗斯总统普京及总理梅德韦杰夫率领高级官员及议员，前往克里米亚视察，作为对欧美新一轮制裁的强硬响应。
今天波幅预计为1300美元/盎司 至1320美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1320(美元)做空，止赚设在1300(美元)；如金价再上调至1330(美元)再加第二注，止赚设在1310(美元)，止损设在1340(美元)。
计划二：第一注在1300(美元)做多，止赚设在1318(美元)；如金价再下调至1290(美元)再加第二注，止赚设在1308(美元)，止损设在1280(美元)。
