2014-08-27 14:26:47
昨日回顾
现货金周二（8月26日）以1277.0美元/盎司开市，最高触及1290.5美元/盎司，最低下探至1274.6美元/盎司，收报1283.7美元/盎司，全日波幅15.9美元。日K线图显示，现货金周二收于带上下影线的阳线。
基本分析
国际现货金价周二(8月26日)上升，因此前金价持续下跌引发了技术性买盘，不过，在欧洲时段，金价缩减升幅，因投资者再度对欧洲将推出刺激计划抱存希望，同时美国经济资料强劲神也促使投资者买入股票并抛出黄金。而黄金基金持仓录得减仓；印度市场对实物黄金的需求有所回升而中国市场的实物金需求依然疲软。现货金在早盘触及每盎司1290.5美元的日内高位，因金价在升穿位于略高于1280美元的200日移动均线后，止损买单被触发。尾盘现货金升0.6%，报1283.7美元。现货白银跟随黄金上涨。现货银最新升0.4%，报每盎司19.45美元。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，金价缩减日内升幅，因对欧洲将推出进一步刺激计划抱存希望，且美国经济资料正面，提振全球股市的买盘。在升穿2000点后，标普500指数再创纪录新高。周一稍晚公布的数据也为金市提供支撑，数据显示俄罗斯在7月增加黄金储备，为连续第四个月增加。不过，全球最大的黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust 周一黄金持仓量减少0.4%，至797.09吨，周五为800.08吨。周二(8月26日)纽约时段，美元指数一度触及82.70的高位，创一年来的新高，尾盘美指仍徘徊在日内高位。
昨天美国经济资料全线向好，与欧元区风雨飘摇的状况进一步构成反差，而俄乌两国总统之间的会谈虽有进展，但总体来看各方分歧仍大，总体谈判进程显得步履维艰，使得地区局势前景仍难完全看好。周二美国方面发布的经济数据显示，8月美国消费者信心指数升幅超预期，升至2007年10月以来最高，因消费者对经济现状的信心增强。另外，美国商务部公布的数据也显示，美国7月耐用品订单较前月增长22.6%，增幅创纪录且超预估。此外，美国6月房价升幅表现仍然向好，而8月份反映首都圈经济活动状况的里奇蒙德制裁业指数亦向好。
上述资料进一步突显了美国经济向好的前景，也使得投资者再度押注美联储可能会提前加息。而美联储当天发布的贴现率会议纪要也反映了相同的状况，即三位地区联储主席已经在上月的会议上要求将贴现利率由之前的0.75%提高到1%，原因是美国经济和就业市场均已得到改善，且金融业的经营状况也持续好转，虽然这仍不是美联储内部的主流意见，但却也反映出美联储在此后需求加息的压力。而在美国方面资料向好提振美联储加息前景的同时，市场则仍在进一步消化欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)上周讲话的措辞，并对欧洲央行在此后推出更多宽松措施的前景予以了更高的期待。而此前被予以密切关注的乌克兰局势多边谈判也显示各方距离达成最终的一致意见并实现停火仍存在重重阻碍。在谈判进展不及预期的情况下，金价终在1280美元上方保持坚挺。
俄罗斯总统普京周二表示，莫斯科赞同与乌克兰扩大经济合作，问题在于乌克兰与欧盟实施准成员国协议的情况下是否有这个可能。普京在独联体领导人与乌克兰总统波罗申科、欧盟代表联合会谈上表示，不能不顾及东南部的利益和有其代表参与的和平对话，通过令局势进一步升级的武力方案来解决乌克兰的危机。同时，他也谈及了乌克兰在经贸方面与欧盟走进对独联体国家的冲击，并表示俄罗斯不及袖手旁观。而普京的上述强硬措辞也使得会谈的总体气氛显得凝重。在多边谈判结束后。普京与乌克兰总统波罗申科随即进行了数小时的私下谈判。而在谈判结束后，乌克兰方面称，双方的会谈过程显得艰巨而错综复杂，会谈后双方只是达成了一份在两国边防人员之间互信交换边境管控信息的协议。对于更重要的停火协议，波罗申科表示已经准备好相应的方案，但是前提是交战双方先要一致同意停火。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，乌克兰局势前景仍然僵持的局势也使得用手机欧元区经济的前景更加存疑，此前已有消息称欧盟与俄罗斯之间的相互制裁行动或使德国对俄出口贸易额损失逾两成。而与此同时，法国等国的政治动荡局势更令欧元走势前景堪忧。周二当天，法国总统奥朗德时隔5个后再度改组内阁，一批反对紧缩措施的顽固派部长遭到清洗，而该国总理瓦尔斯则继续留任。之前，该国的低迷经济表现和财政管控不达标状况已经令外界对其优心不已。而展望未来的走势前景，如果欧洲央行在此后开始采取进一步的宽松政策措施来刺激经济，那么反而可能刺激美联储更早地开始收紧政策进入加息周期。之所以会出现上述状况，是由全球的资本流动性状况以及全球各金融市场的利率水平所决定的，而欧洲央行释放流动性的做法将帮助美联储在紧缩过程中减少对流动性枯竭状况的顾虑。而如果当前的经济趋势继续维持，那么在美联储结束量化宽松措施(QE)后，欧洲央行的在宽松政策上的跟进将能使美联储更放心地提前开始加息进程。
技术上的反弹，也是日内金价走高的重要因素，不过价格在反弹之后，技术上显示后市仍然会继续承压走低，并创出新的低点。金价自本月中旬下挫以来，并未出现明显的反弹走势，目前金价已经连续下跌了近10个交易日，存在着大量空头获利盘。这些获利盘的平仓导致价格短期迅速走高。另外，对市场影响力较小的几个美国数据显示，美国7月营建许可月率修正值增长8.6%，前值增长8.1%；美国8月23日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周0.6%%，前值降低1.3%；美国8月23日当周红皮书商业零售销售年率增长4.0%，前值增长3.7%。
黄金基金持仓再度录得减仓，在美联储升息预期不断升温的大背景下，基金投资者纷纷结手中的黄金基金持仓，并不看好金价后市。截至8月25日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比减少2.99吨,，至797.09 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比保持在10272.89 吨。国际货币基金组织IMF表示，新兴市场国家央行黄金储备继续增加，其中俄罗斯央行7月黄金储备增加近34万盎司，达到3,550万盎司，哈萨克央行7月黄金储备增加4.5万盎司，达到510万盎司。
印度黄金实物需求有所回升，排灯节临近黄金需求小幅增加。印度的黄金溢价已从7月份的零升至每盎司10-13美元，表明这一全球第二大黄金消费国的需求正在回升。印度的黄金供应大多来自海外，因而该国的黄金买家常要在全球金价水平之上再额外支付一定的溢价，此事反映出当地黄金供应紧张以及政府进口税的影响。周五印度将迎来象头神节，这是印度的一个重大节日。印度人认为购买金饰会带来吉祥。每年10月23日的排灯节，印度人通常也会投资金币和金条。全球最大的黄金消费国中国的黄金需求依旧疲软。中国黄金实物需求一般在农历新年前夕，而目前距离中国新年还早，中国对于黄金的需求依然疲软。印度和中国加起来占全球黄金销量的约70%。
对于金价后市走势，技术分析师称，技术面来看，近期跌势有所放缓，预计短期金价将在1270-1300美元间震荡。然而，目前下行趋势依然完整，若后市跌破1270美元关键震荡，则将看向6月初低位1240美元。上方强劲阻力位于1300美元，下方关键支撑位于1270美元。上行方面，若日内收在1280一线上方(61.8%回撤)，则看向1300关口，继续上破有望触及1312/15一线。下行方面，若跌破1270关键支撑，则看向6月17日低位1258一线，继续下破有望触及6月3日低位1240.2美元。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，实物黄金交易商在报告中写道，黄金上周下跌，在1280水平一度寻得弱支撑，试图走高但支撑力度不足。黄金似乎在1200关口存在底部，需要关注金价能否在该水平寻得支撑走高，黄金重返1300上方需要相当长的时间。当前来看，金市可能在未来两周表现平平。另有机构在报告中写道，黄金跌至1279下方，对称三角形支撑位 (1271)仍完整。小时图上看，黄金阻力位于8月21日高点1292和1304；支撑位于6月17日低点1258。长期来看，黄金在强支撑1181(2013年6月28日低点)和关键阻力1434(2013年8月30日高点)形成长期牛市反转。因此，黄金最终可能再度下探区间底部。
黄金价格目前可能继续维持区间震荡。实物金需求在上周短暂的流入之后再一次出现了回撤的迹象，很显然1280美元/盎司上方并非一个足够低的价格可以怂恿投资者入场。本周黄金市场同样只受数据因素影响，流动性可能低于往常，因为许多欧美市场的参与者正在享受最后的夏休期。因此，美元指数的走势可能会给黄金一个方向。在上周五(8月22日)美联储主席耶伦的讲话之后市场成交依然清淡，暗示黄金短期前景仍然黯淡无光。近期美联储有关将早于预期提升利率的言论以及黄金技术面跌破200日移动均线1284美元/盎司同时施压该贵金属。该行称，进一步的耶伦的演讲可能被市场诠释为对黄金不利，考虑到其言论相较年内早些时候对高水平不充分就业的担忧，现在似乎是转向了中立的立场。因此黄金的初步阻力可能出现下移。
图表分析
日线方面，日线昨日低点1274.5附近，精确制导最低点多单，目前上个交易日线报收带较长的阳柱，趋势在日线的级别内由单边跌势转变为反弹趋势，目前日线的阻力是在1300附近，再者就是1308的十周期均线，需要密切的关注1300附近的阻力位，在本轮下跌以来，8月8日最高点1322.4，然后开始二轮跌势，日线目前MACD死叉继续发散，昨日的大涨并未给宏观指标更多的改变，KD目前强势勾头向上，另支撑是在1278及1272。四小时方面，四小时目前逆袭，蜡烛图跟MACD出现连续性的底背离后，昨晚强势反弹以至于反转，目前的蜡烛图受制于布尔带上轨，虽然蜡烛图影线部分突破布尔带上轨，但是布尔带上轨依然是向下，未能被击穿向上发散，密切关注这一技术形态给予四小时更多的形态支撑，再者就是关注四小时的KD，只要不跌破80勾头向下，低位多单固定持有，四小时阻力是在1288，而支持位是1280。
今日支持位：1278，1272；
今日阻力位：1295，1300。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周二(8月26日)上升，因此前金价持续下跌引发了技术性买盘，不过，在欧洲时段，金价缩减升幅，因投资者再度对欧洲将推出刺激计划抱存希望，同时美国经济资料强劲神也促使投资者买入股票并抛出黄金。而黄金基金持仓录得减仓；印度市场对实物黄金的需求有所回升而中国市场的实物金需求依然疲软。现货金在早盘触及每盎司1290.5美元的日内高位，因金价在升穿位于略高于1280美元的200日移动均线后，止损买单被触发。尾盘现货金升0.6%，报1283.7美元。现货白银跟随黄金上涨。现货银最新升0.4%，报每盎司19.45美元。
技术面来看，近期跌势有所放缓，预计短期金价将在1270-1300美元间震荡。黄金跌至1279下方，对称三角形支撑位 (1271)仍完整。小时图上看，黄金阻力位于8月21日高点1292和1304；支撑位于6月17日低点1258。交易商等待本周稍后将公布的美国第二季度GDP数据和欧洲CPI数据。他们也继续评估在怀俄明州的央行行长年会，欧洲央行(ECB)行长德拉基(Mario Draghi)在会上对放宽货币政策的态度要比预期更为开放。预计欧洲央行(ECB)将会在下周四(9月4日)会议上决定维持利率不变，欧洲央行届时料将强调6月份出台的措施将会为未来数月经济提供支撑，还可能会重申准备好在必要时采取进一步非常规政策措施，包括大规模购买欧元区政府债券。
今天波幅预计为1275美元/盎司 至1295美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1295(美元)做空，止赚设在1280(美元)；如金价再上调至1305(美元)再加第二注，止赚设在1290(美元)，止损设在1315(美元)。
计划二：第一注在1275(美元)做多，止赚设在1295(美元)；如金价再下调至1265(美元)再加第二注，止赚设在1285(美元)，止损设在1255(美元)。
