市场憧憬欧洲央行再放水，金价持稳在1280美元

　　昨日回顾 　　现货金周三（8月27日）以1283.7美元/盎司开市，最高触及1287.1美元/盎司，最低下探至1280.1美元/盎司，收报1282.4美元/盎司，全日波幅7美元。日K线图显示，现货金周三收于带上下影线的阴线。 　　基本分析 　　国际现货黄金价格周三(8月27日)持稳1280美元上方，因美元下跌和地缘政治紧张关系持续，扶助抵销美股创纪录高位对金市带来的卖压。交易商将焦点放在对欧洲央行将诉诸货币刺激计划的臆测，也引发了对黄金的买兴。一位乌克兰军方发言人周三表示，一队俄罗斯士兵乘坐武装运兵车和卡车穿越俄乌边境，并进入乌东部城镇Amvrosiyivka。此前在周二(8月26日)举行的俄乌元首谈判成果有限，乌克兰东部地区的战事也仍在延续。另外，数据显示德国消费者信心降幅为逾三年来最大，这也支撑金价。 　　英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，现货金收报每盎司1282.4美元；现货白银上涨0.3%，报每盎司19.44美元。全球最大的黄金支持上市交易基金和反映投资者需求的SPDR Gold Trust在周一的黄金持仓量减少0.4%，至797.09吨，周五为800.08吨。这一消息遏制的金价升幅。分析师指出，金价目前交投在切入位约在1285美元的200日移动均线附近，不过，如果美元继续上涨和美股再度攀升，将可能向金价施压。美元指数周三(8月27日)自此前录得的一年高位小幅回落，尾盘交投于82.50下方，波动有限。 　　日内股市、债市、金市、油市也走势平静。当前正是美欧市场投资者集中歇夏的时节，日内也没有太多能够引起市场过度关注的消息事件和经济数据，因此金融市场走势平静。美国将于下周一(9月1日)迎来劳动节休假日，而在此之前，许多投资者在本周后半段已经提前撤离市场开始假期。同时8月份也是欧洲市场的传统休假季。因此，在下周密集的消息事件集中来袭之前，投资者在本周后半段纷纷进入了观望姿态。周三美国股市基本平盘报收，波动幅度和成交量都创下开年以来最低。而欧洲股市表现则与此类似。 　　虽然美国方面在周四(8月28日)将会发布二季度GDP修正值资料，但从现在的市场背景来看，该资料已经缺少时效性，而在美国近期多项资料向好的情况下，投资者更加关注的是9月15-16日美联储政策会议上的言词，对于GDP数据的影响则相对看淡。不过，之后的德国和欧元区8月CPI资料将是又一大看点。欧洲央行内部的消息人士周三(8月27日)透露称，欧洲央行在下周的政策会议上仍可能继续选择按兵不动，除非此后本周五(8月29日)发布的欧元区8月通胀率数据大幅逊于预期。此前，欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在上周全球央行年会上的讲话一度令投资者臆测欧洲央行可能会尽快采取更多宽松，但从目前的情况来看，欧洲央行似乎还没有完全准备好。 　　欧洲央行知情官员透露称，在下周四(9月4日)的政策会议上，央行将会对包括本周五发布的消费物价指数(CPI)数据在内的各项数据进行评估，虽然届时推出量化宽松(QE)等进一步宽松措施的可能性尚无法排除，但若数据不出现重大意外，欧洲央行采取行动的可能性仍是微乎其微。官员指出，欧洲央行要启动QE仍面临着相当高的门坎，而下周会议的主题也很可能仍是如何强化此前既有的各项宽松政策措施的效果。此前，在6月份的会议上，欧洲央行已将政策利率降至0.15%的超低位水平。此后欧元兑美元汇率即录得持续走低。而之前，德拉基曾表示，对之前措施的有效性仍需加以进一步观望。 　　英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，欧洲央行可能继续按兵不动的消息令投资对欧元看空的意向有所缓和，美元多头趁机出脱获利。与此同时，地缘局势方面的消息则仍缺少进展，虽然乌克兰总统波罗申科(Petro Poroshenko)和俄罗斯总统普京(Vladimir Putin)周二(8月26日)在白俄罗斯首都明斯克举行了面对面的会谈，但是乌克兰局势的进展却仍然有限。该国东部地区的冲突仍在延续，停火遥遥无期。虽然，主持俄乌元首会谈的白俄罗斯总统卢卡申科表示，俄罗斯和乌克兰两国领导人周二对于缓解乌克兰东部冲突的必要性达成共识，但是双方并未能达成任何书面性的协定。而就在周三，乌克兰方面就又指称，一队俄罗斯士兵乘坐武装运兵车和卡车穿越俄乌边境，并进入乌东部城镇。 　　俄罗斯方面则响应称，将最早于周四向乌克兰东部派出第二批人道主义物资援助车队，以缓解该国东部地区的此前在上周，俄方的首批运输车队已在未得到乌克兰政府允许低碳钢情况下强行进入了该国境内被并完成了运输任务。之前，乌克兰总统波罗申科(Petro Poroshenko)曾指责俄罗斯的 人道主义 物资输送行动是有违国际法并在蓄意挑起激化矛盾，而他也对俄罗斯有意故伎重演的做法感到担忧。在地缘局势仍然纠结的状况下，市场风险偏好情绪难以再进一步转好，这也使得投资者更多选择暂时采取观望姿态。 　　德国总理默克尔与乌克兰总统波罗申科通电话，波罗申科向默克尔表示，明斯克会谈释放了积极信号，会议支持停火计划。波罗申科与默克尔就进一步多边会谈进行了讨论。会谈结束后，德国方面表示，俄罗斯必须尽自己的努力、来确保乌克兰东部实现停火所需要的边境控制。就确保武器不流入乌克兰境内一事，俄罗斯有着巨大的责任。不过，乌克兰方面仍然对俄罗斯的诚意表示怀疑。乌克兰称，俄罗斯军用车辆持续在边境集结，来自俄罗斯的炮击也已经恢复。乌克兰军方还表示，有100辆重武器坦克从俄罗斯向乌克兰东部由分离势力控制的斯大林诺的南方50里的小镇(Telmanove)前进。 　　巴以方面，自双方达成长期停火协议之后，紧张的局势也有所缓和。不过，尽管已停火，以色列军仍然在约旦河西岸逮捕了9名巴勒斯坦人。以色列总理Netanyahu表示，现在判断停火协议能否长期持续下去还为时尚早。 若停火协议未能得以遵守，以色列将强势反击从加沙发射的火箭炮。哈马斯未能接受停火协议中以方所提的关键要求，其中包括释放战囚。伊拉克方面，伊拉克政府军和伊斯兰国叛乱分子仍然在战斗。联合国调查人员表示，叙利亚政府和伊斯兰国叛乱分子在互相犯下战争罪和反人类罪。在IS控制的区域，公开执刑已成为司空见惯的现象。 　　英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，美国股市近来表现异常强劲，也打压金价下挫。美国股市周三午盘继续走高，维持强劲势头。日内，美国方面并未发布较为重要的经济资料，在下周一劳动节前夕，市场交投比较清淡。投资者根据公司方面的盈亏主导了走势。美国方面，服装零售业好于分析师预期，蒂芙尼上涨1%，之后其最新季度的收入也超过预期。截止至午盘收盘，美国三大股指尽数上扬。黄金基金持仓持续录得减仓，显示在美联储升息预期不断升温的大背景下，基金投资者纷纷结手中的黄金基金持仓，并不看好金价后市。截至8月26日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比减少1.49吨, 至795.60 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比保持在10272.89 吨。 　　对于金价后市走势，有机构认为，在1270附近，金价有趋势支撑。在关于货币的问题完全被解答之前，还不能过分做空。道明指出，一些基金在大幅建黄金和白银的空头头寸，但近期没有出现真正的大修正。一个实质性的持续的上涨也是不会出现的，尽管印度实物需求的旺季要到来。印度的珠宝商和交易商们会在接下来的几周中开始囤货，因此会对价格有影响。很多交易员都意识到了季节所带来的趋势，因此会推动价格上升。他们的买盘会形成动能。在过去20年中，金价在9月平均获得3%的涨幅，是一年中表现最好的月份。其次的11月中，金价平均获得1.8%的涨幅。在8月底至10月，印度的一系列节日和婚礼季的到来会推动黄金需求。而随着年底临近，中国的黄金需求也会开始增多，消费者们会赶在春节前买入。 　　因缺乏强劲的实物需求支撑，投资需求保持平淡，黄金下行趋势中受到的支撑有限。美国上周公布的经济数据显示，7月成屋销售，8月费城联储制造业指数，世界大型企业联合会(Conference Board)的领先指标指数和初请失业金人数均好于预期。机构预计，8月非农就业人数将增加20万，失业率下跌0.1%至6.1%。中国8月汇丰制造业PMI初值大幅低于经济学家的预期值51.3，跌至50.3，而7月份的数值为51.7，美元指数受到提振。经济学家认为，PMI突显中国复苏脆弱，尽管下半年经济有望环比增长8.0%，但中国预计将放松货币政策。尽管本周金价出现反弹，并在200日均线附近寻到了初步支撑，但预计涨势难以持续，策略上建议逢高做空。香港政府统计处公布的数据显示，由于反贪腐运动和金价下跌阻碍了中国的黄金消费，中国7月黄金净进口量21.1吨，环比下滑42%，而6月份为36.4吨，2013年7月为113.2吨。中国7月对香港黄金出口由6月份的19.7吨跌至17.9吨。南非标准银行认为，7月中国黄金进口下滑并不意外，因当月绝大部分时间中上海黄金交易所的黄金溢价一直徘徊在零水平附近。 　　目前黄金价格仍然是坚挺的，但是未来几个交易日黄金仍有可能出现下滑。预计黄金可能会重拾卖压，尽管本周黄金进入平衡的交易环境。周二的涨势并没有完美到可以令所有人确定涨势将持续。大宗商品技术分析师称，黄金目前处在一个三角区间内，若跌破该区间，走势将变得岌岌可危。对过去一个月黄金价格始终在这个三角形区间内盘整而无突破感到非常失望，目前黄金必须守住下图的红色趋势线，否则汹涌的大跌行情可能会再度出现。目前黄金一直处于一个形态良好的三角形区间内，黄金必须守住这个区间。 　　黄金反弹的可能性是巨大的，尽管每个看跌黄金市场的理由都显示应该卖出黄金，但是黄金空头也并未获得完全的胜利。因此现在的黄金市场就如同“洛奇拳王”那样，处在一个循环之中。可能会在一段时间内受到打击，但从未远离。预计黄金价格将盘旋而上，一旦见到黄金价格像蛇那样盘旋，那么就是要上涨的时候了。日内重要经济数据明显增多，重点关注：德国8月失业率、欧元区8月经济景气指数、德国8月CPI初值、美国第二季度实际GDP修正值、美国8月23日当周初请失业金人数、美国7月成屋签约销售指数。市场将继续关注欧洲央行是否推QE预期的发酵，美国GDP可能小幅下修，初请失业金人数则料低位徘徊，德国CPI料维持稳定。 　　图表分析 　　周线方面，周线目前MACD金叉继续发散，目前的蜡烛图受制于周线的30周期均线，最高的价格是在1308，所以需要密切关注1308的阻力情况，KD目前强势勾头向上，周线的布尔带缩口，支撑位则是在1265，本月份都将是一个震荡修复的过程。日线方面，日线目前蜡烛图受支撑于五日均线，KD呈现的是单边涨势的形态，密切关注KD的勾头情况，继续维持在80上方，日线蜡烛图有望在接下来爆拉几根阳柱后向下快速下探，如果就此KD勾头向下动产80，那么回撤就此开始，MACD金叉，布尔带有开口的意思，强势攻破1300，技术形态助涨，日线目前强支撑是日线1280及1272，阻力就是1295及1300。四小时方面，四小时MACD两线粘合在一起，走出标准的震荡趋势，但是蜡烛图是以震荡向上的态势迎合MACD，所以目前的趋势是强势震荡，目前的支撑较为明显的是在布尔带中轨的1282，阻力就是在1288。 　　今日支持位：1280，1272； 　　今日阻力位：1295，1300。 　　入市策略： 　　英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货黄金价格周三(8月27日)持稳1280美元上方，因美元下跌和地缘政治紧张关系持续，扶助抵销美股创纪录高位对金市带来的卖压。交易商将焦点放在对欧洲央行将诉诸货币刺激计划的臆测，也引发了对黄金的买兴。一位乌克兰军方发言人周三表示，一队俄罗斯士兵乘坐武装运兵车和卡车穿越俄乌边境，并进入乌东部城镇Amvrosiyivka。此前在周二(8月26日)举行的俄乌元首谈判成果有限，乌克兰东部地区的战事也仍在延续。另外，数据显示德国消费者信心降幅为逾三年来最大，这也支撑金价。现货金收报每盎司1282.4美元；现货白银上涨0.3%，报每盎司19.44美元。全球最大的黄金支持上市交易基金和反映投资者需求的SPDR Gold Trust在周一的黄金持仓量减少0.4%，这一消息遏制的金价升幅。 　　印度的珠宝商和交易商们会在接下来的几周中开始囤货，因此会对价格有影响。很多交易员都意识到了季节所带来的趋势，因此会推动价格上升。他们的买盘会形成动能。在过去20年中，金价在9月平均获得3%的涨幅，是一年中表现最好的月份。其次的11月中，金价平均获得1.8%的涨幅。在8月底至10月，印度的一系列节日和婚礼季的到来会推动黄金需求。而随着年底临近，中国的黄金需求也会开始增多，消费者们会赶在春节前买入。日内重要经济数据明显增多，重点关注：德国8月失业率、欧元区8月经济景气指数、德国8月CPI初值、美国第二季度实际GDP修正值、美国8月23日当周初请失业金人数、美国7月成屋签约销售指数。市场将继续关注欧洲央行是否推QE预期的发酵，美国GDP可能小幅下修，初请失业金人数则料低位徘徊，德国CPI料维持稳定。 　　今天波幅预计为1280美元/盎司 至1300美元/盎司。 　　今天建议： 　　计划一：第一注在1300(美元)做空，止赚设在1285(美元)；如金价再上调至1310(美元)再加第二注，止赚设在1290(美元)，止损设在1320(美元)。 　　计划二：第一注在1280(美元)做多，止赚设在1300(美元)；如金价再下调至1270 (美元)再加第二注，止赚设在1290(美元)，止损设在1260(美元)。