美汇回吐使金价可于1180美元边缘反弹1.4%！

　　昨日回顾 　　现货金周一（10月6日）以1185.9美元/盎司开市，比上周收报价1192.2美元/盎司低开6.3美元，最高触及1208.5美元/盎司，最低下探至1183.2美元/盎司，收报1207.2美元/盎司，全日波幅25.3美元。日K线图显示，现货金周一收于带上下影线的阳线。 　　基本分析 　　国际现货金价周一反弹1.4%，为两个月最大单日升幅，交易商称，因美元大跌引发新的实货需求，以及触及15个月低点后出现空头回补。其他贵金属价格也普遍反弹，因美元遭遇获利了结，升势稍作喘息。上周五美国公布的强劲就业报告，巩固了美联储将在明年年中升息的观点后美元大涨，但周一午后美元指数大跌0.88%，势将创下1月来最大单日跌幅。周一稍早，金价跌至去年6月底来最低水平，逼近四年低点1180美元。上周五，金价进入修正阶段，即离7月触及的近期高位1345美元回落了10%。现货金周一大涨1.4%，报每盎司1207.2美元，稍早触及15个月低点1183.2美元；现货银攀升2.9%，报每盎司17.34美元，稍早触及2010年3月以来最低16.69美元。 　　金价跌穿1200美元引发实货买盘增加，特别是来自亚洲的买盘。国庆节假期休市的中国金融市场周三将重开，新加坡市场周一也因公众假期休市。金价反弹，受益于美元回落，在上周强劲美国非农资料之后，金价大幅下挫跌至1200美元下方，不过周一非农数据的影响逐渐消散，在市场整体缺乏经济数据和基本面事件影响下，金价获得喘息机会，日内持续反弹走高。美国方面公布的数据显示，美国9月咨商会就业趋势指数121.68，前值121.32，该数据对市场的影响不大。 　　美联储公布的数据显示，美国9月就业市场状况指数（LCMI）+2.5，高于前值的+2，但低于4月的+7.1，也低于今年月度均值+4.1。该指针与非农报告信号相反，释放美国就业市场复苏缓慢的信号，令市场对美联储提前加息的预期有所收敛。今年的过去几个月资料分别为：一月为2.2；二月为1.6；三月为4.2；四月为6.3；五月为6.3；六月为5.1；七月为2.7；八月为2.0。从隔夜数据公布后黄金的表现来看，并没有像非农或者其他重要的美国经济数据那样在公布的前后产生剧烈的波动，昨日的涨势不能全部归结为因为美国资料较低利多黄金产生的反弹。 　　英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，资料究竟如何影响贵金属行情，目前可能还没有像非农资料那样明确 的逻辑，现在黄金酒乘着这种 朦胧 的效应产生超跌反弹也比较说的通。从技术上来看，黄金目前仍然处于均线空头排列中。美银美林在资料公布前预计LMCI的公布值可能在5左右。通过美银的计算，当非农私企就业人口增加30万人时，对应的LMCI公布值应该在7左右。但从此次公布的实际值仅2.5来看，远低于美银美林的预期，这说明美国就业市场的整体复苏程度似乎并没有市场投资者想象的那么好。不过或许美林美银错了 ，数据可能并不像美林美银想的那样非黑即白。就业市场状况指数是一个综合指数，该指数将从19个指标中得出，这其中包括从失业率这样的重要指标到就业计划调查这样的小指标。 　　就业市场状况指数的推出，就是为了提供一个简单衡量就业市场是否健康的指标。美联储在一份描述就业市场状况指数的档中表示，美联储委员会的经济学家通过计算近年美国劳动力市场的变化，他们认为美国劳动力市场已经平复了金融危机和经济衰退带来的冲击。所以从美联储的描述，可以猜测LMCI数据将会有一个合理的 波动区间这个波动区间内都预示着美国经济的情况或好或坏，即便是这个区间的最大值和最小值相差较大，也不会改变在最小值情况下经济向好或者向坏的预期。经济学家也表示，从美联储公布的LMCI指标来看，今年第二季度的LMCI平均高达6.2，而第三季度就业市场LMCI平均表现得分只有2.4——这与美国就业市场近段时间的发展进程是相吻合的。 　　英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，美联储主席耶伦(Jannet Yellen)曾在8月22日召开的全球央行年会上谈到这个指标，称这个指标能够在失业率下降的情况下，更好地反映劳动市场的疲软程度。根据这个指标，美国劳动市场在过去1年里已经出现明显的改善，但目前的失业率走势确实夸大了劳动市场的整体形势。从耶伦的讲话我们可以看出，当失业率持续走低的情况下，一般市场会认为美国的劳动力市场相当繁荣，这可能会与实际情况有些偏差，而LMCI数据就是用来制衡失业率数据的失真带来的过分解读。对于美联储何时加息，高盛则认为美联储并不会像贝莱德集团预期的那样提前加息,高盛(Goldman Sachs)警告称，尽管美国就业增长好于预期，但投资者不应该急于预期美联储(FED)会进行加息。 　　美国劳动力市场存在闲置，这将使得美联储直到明年第三季度不会进行加息。高盛是22家直接与央行进行交易的主要交易商之一。上周五(10月3日)重申早前的观点，美联储采取行动的速度将会快于人们的预期，他们认为美国现在的经济相当强劲。2015年1月到期的30天联邦期货的隐含收益为0.575%，暗示交易商预期美联储将会在届时提高目前处于0-0.25%的主要利率。美联储官员9月预期基准利率在2015年底将为1.375%，此前6月的预期中值为1.125%。自2008年12月以来，美联储一直将银行隔夜拆借利率维持在近零水平；他们已连续第七次削减月度购债规模，预计会在本月底结束购债计划。在购债计划结束后，政策制定者将会继续承诺在相当长一段时间保持利率在近零水平。经济学家在报告中还表示，美联储在10月28日至29日的会议后，在其声明中将可能继续维持措辞不变。美国圣路易斯联储主席布拉德上个月表示，美联储10月的会议将会是结束承诺的自然时刻 。 　　中国方面，恰逢国庆节传统黄金消费旺季将至，各大黄金首饰品牌纷纷打出了让利促销活动。而受近日国际金价频频下调的影响，黄金饰品售价也是一路走低，让不少消费者喜上眉梢，眼见一股购金热潮即将来袭。不少准新人瞅准时机进行扫货。商场也会在国庆节这样的传统佳节假期进行促销，所以消费者不会错失这个购买黄金的节点。印度方面，今年9月印度的黄金进口总量超过20公吨，为16个月来高位。此前该国政府曾放松一定的黄金进口限制，允许更多进口商进口黄金。印度是全球最大的黄金消费国之一，在去年政府出台黄金进口限制政策后，黄金进口一度触及低位，迫使国际金价调整。眼下印度需求高涨，而随着宗教节日和婚季的开始，需求还将进一步增长。 　　英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，乌克兰军方发言人对“恐怖分子”违反停火协议表示了谴责。在过去的24小时内，乌克兰有2名军人死亡，6人受伤，恐怖分子违反了停火协议。叛军方面，也有高级领袖表示，在过去24小时，有3名士兵死亡，32人受伤。冬季即将到来，有关乌克兰天然气问题引发市场忧虑。俄罗斯能源部长日内表示，俄罗斯认为乌克兰的天然气状况艰难，与欧洲委员会看法一致，俄罗斯认为有必要恢复对乌克兰输气，以保证正常过冬。美国能源部长也发表了言论，他指出美国正在关注乌克兰冬天有可能发生的情况，当前的能源市场已经改变，和原油禁运时环境不同，美国官员正帮助乌克兰计划燃料问题，不排除使用替代能源。 　　黄金基金持仓维持不变。截至10月6日全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量与前一个交易日相比持平，至767.47 吨；全球最大的白银上市交易基金iShares Silver Trust的白银持仓量与前一个交易日相比持平，至10884.19 吨。近来黄金基金持仓持续下滑，数据显示，今年9月全球黄金ETF持仓量累计下跌2.5%，至5年来低位。与此同时，今年为止全球黄金ETF持仓已累计下跌4.5%，尽管整体外流速度较2013年显著放缓，但依旧表明黄金的投资需求不佳。今年7月全球黄金ETF持仓曾录得2012年末的最大单月流入量，并且在前9个月中还有另外两个月出现流入，然而从整体来看，外流趋势并没有停止。9月国际黄金均价下跌4.5%，至1238美元/盎司。 　　对于金价后市走势，预期十一长假结束后中国投资者将购入黄金，但将观望购买力度，因实物金买家很可能会更好的暗示近期金价的具体支撑位。而有机构月度报告中称，9月金价下跌的因素有很多，其中最重要的还是美元飙升以及美股企稳在历史高位，这可能推动金价在10月进一步下探2013年的双底形态(1180美元/盎司附近)，甚至是1150美元。预计金价将在10月初下探2013年低位1180美元/盎司，甚至会在当月某个时刻跌至1150美元/盎司。上行方面，只有当金价站上1240美元，才可能逆转当前跌势。 　　根据CFTC商品周度交易报告显示，上周黄金净多头头寸连续第7周减少，为2010年来最长跌势，至37743手(该位置同时也是去年12月31日来的最低水平)。与此同时，从图中红色阴影中可以观察到，当前黄金的看空押注已经升至81262手，但这也意味着短期金价极易受到空头回补推动而反弹。日内金价反弹并不令人意外，但需要强调的是，当前美国货币政策仍在继续收紧，美元和美国利率走强势必会继续对金价施压。另外，当前金价正游走在1180美元的重要支撑上方，一旦下破该水平，则可能进一步跌向1150美元的重要心理支撑。 　　图表分析 　　周线方面，在经历了上周的连续性跌幅后，周线的布尔带区间打开，昨日终于走出了一波相对较强势的反弹信号，并且一度贯穿了日线的布尔带中轨，以及之前1200的强劲阻力位，行情后市若能有效的站稳1232，那么后市的反弹要将更为明显或将试探1250关键点位。日线同样在经历了前期的连续性跌幅后，走出雾霾区间，多头在1200附近出现了较为强势的空头回补，日线昨日晚间收线确认突破长期制约的MA10日均线，切均线死叉粘合转拐头向上发散，K线大阳柱贯穿BOLL中轨1200，灵动指标以及MACD金叉放量发散，技术形态有区间盘整转向多头，短期上方强压依旧为前期联排底部支撑1218及1224，该位置站稳MACD金叉才能有效撕开张口，从而扩大涨势，目前日线的支撑是在1200及1192。四小时方面，四小时目前的阻力位较为明显的是1208，支撑是在1200。 　　今日支持位：1200，1192； 　　今日阻力位：1208，1218。 　　入市策略： 　　英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周一反弹1.4%，为两个月最大单日升幅，因美元大跌引发新的实货需求，以及触及15个月低点后出现空头回补。其他贵金属价格也普遍反弹，因美元遭遇获利了结，升势稍作喘息。上周五美国公布的强劲就业报告，巩固了美联储将在明年年中升息的观点后美元大涨，但周一午后美元指数大跌0.88%，势将创下1月来最大单日跌幅。周一稍早，金价跌至去年6月底来最低水平，逼近四年低点1180美元。上周五，金价进入修正阶段，即离7月触及的近期高位1345美元回落了10%，现货金周一大涨1.4%，报每盎司1207.2美元，稍早触及15个月低点1183.2美元；现货银攀升2.9%，报每盎司17.34美元，稍早触及2010年3月以来最低16.69美元。 　　对于金价后市走势，预期十一长假结束后中国投资者将购入黄金，但将观望购买力度，因实物金买家很可能会更好的暗示近期金价的具体支撑位。根据CFTC商品周度交易报告显示，上周黄金净多头头寸连续第7周减少，为2010年来最长跌势，至37743手(该位置同时也是去年12月31日来的最低水平)。与此同时，从图中红色阴影中可以观察到，当前黄金的看空押注已经升至81262手，但这也意味着短期金价极易受到空头回补推动而反弹。日内金价反弹并不令人意外，但需要强调的是，当前美国货币政策仍在继续收紧，美元和美国利率走强势必会继续对金价施压。另外，当前金价正游走在1185美元的重要支撑上方，一旦下破该水平，则可能进一步跌向1150美元的重要心理支撑。 　　今天波幅预计为1196美元/盎司 至1218美元/盎司。 　　今天建议： 　　计划一：第一注在1218(美元)做空，止赚设在1198(美元)；如金价再上调至1228(美元)再加第二注，止赚设在1208(美元)，止损设在1238(美元)。 　　计划二：第一注在1196(美元)做多，止赚设在1216(美元)；如金价再下调至1186(美元)再加第二注，止赚设在1206(美元)，止损设在1176(美元)。