2014-12-03 15:38:12
昨日回顾
现货金周二（12月2日）以1211.5美元/盎司开市，最高触及1212.6美元/盎司，最低下探至1192.0美元/盎司，收报1199.4美元/盎司，全日波幅20.6美元。日K线图显示，现货金周二收于带上下影线的阴线。
基本分析
国际现货金价周二(12月2日)下滑，因美元强劲及迹象显示美国经济正从油价大跌中得益，重燃市场对美联储将在明年年中左右收紧货币政策的预期。现货金跌0.95%，报每盎司1199.4美元，昨日大涨近4%，创去年9月以来最大单日涨幅。在瑞士周日公投反对增加黄金储备的提议后，现货金一度跌至近三周低点，之后金价盘整反弹至一个月最高的1220.8美元，因油价反弹。技术面来看，金价守住1190美元区域很重要，跌穿该水平可能进一步挫至周一触及的1140-1150美元区间。近几个交易日，金价跟随油价跌势，因预期油价下滑会拉低通胀压力，而黄金通常被视为是对冲通胀的工具。美元指数升至2010年来最高，受美联储官员讲话带动。亚洲买家的实货需求支撑金价，不过主要消费国中国的现货金价周二升水不到1美元。现货银持稳，收报每盎司16.43美元。
周二(12月2日)市场一改周一避险的阴霾，风险偏好情绪再度回升。在乐观情绪的支撑下，全球股市大幅上涨，亚洲股市、欧洲股市以及美国股市均表现出强劲的上涨势头。另一方面，在货币市场上，在能源价格走低的带动下，市场继续看好未来美国经济前景，这支撑美元指数再度升破四年高位，日内自87.96，最高升至88.67。纵观本周过去的市场行情，美指和金银均走出大幅波动，可以说超级周注定不平淡。在本周接下来的市场中，欧洲央行决议、美国非农资料将会悉数登场，届时本周市场行情将会再度掀起高潮。周二最为引人注目的当属股票市场。全球股市在周二的市场中全线飙升，在能源价格走低的背景下，股市的大幅上涨主要受益于全球央行宽松的预期。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，在亚洲，中国股市气势如虹。上证综指周二收盘报2763.32点，盘中创40个月新高2777.37点，涨幅3.10%，成交额3972亿元。深成指数收盘报9366.95点，盘中创一年半新高9433.64点，涨幅2.98%，成交额2776亿元。上证综指单日涨幅创15个月最大。券商和环保概念领涨，其中券商板块接近集体涨停。中国央行在11月底意外时隔两年再度宣布降息，以降低实体经济的融资成本。而现在市场普遍预计，央行还可能会在明年考虑下调银行存款准备金率水平。甚至，有国外银行分析指出，中国央行将在2015年数次下调存贷款利率。另在欧洲，欧洲股市不甘落后，欧股的上涨，主要受益于欧洲央行继续宽松的预期，以及能源股的反弹。尽管近期能源股下滑，但基金经理人和股市策略师预计，油价下挫长期而言对全球经济成长有积极的影响。泛欧绩优300指数收盘上涨0.5%；法国CAC 40指数收盘上涨0.2%；英国富时100指数收盘上涨1.2%。在美国，美国三大股指也强势收高，受助于美国良好的经济前景。其中道指收盘甚至创下历史新高，能源与医疗保健板块领涨。标普500指数收盘上涨0.63%；道琼斯工业平均指数收盘上涨0.57%；纳斯达克指数收盘上涨0.60%。
全球通胀率的下降，激发了市场对全球各主要经济体宽松措施的预期。经济合作与发展组织(OECD)称，10月份全球大型经济体的通胀率连续第五个月出现下降，原因是受能源价格下跌的影响。OECD称，10月份其34个成员国的通胀年率维持在1.7%不变，但20国集团通胀年率则从2.6%下降至2.5%，延续从6月份开始的下滑走势。在截至10月份为止的12个月时间里，OECD成员国的能源价格下跌了0.3%，相比之下截至9月份为止的12个月时间为下跌0.1%。美元指数展现出强劲的势头，并再度突破四年高位。良好的美国经济前景助推了美元。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，美国公布的数据表现良好。美国10月营建支出环比增长1.1%，预期增长0.6%。对于该资料路透社评论指出，疲软的耐用品订单数据增加了今年第四季度经济增速放缓的担忧；但私人和公共支出的增加，令美国营建支出资料好于预期，创今年5月以来最大增幅，这或将减轻对该季度经济增速大幅放缓的担忧；显示出第四季度初期经济增速的上升势头。另有分析指出，美国10月营建支出资料强劲，意味着该国经济在2014年第四季度迎来开门红。数据表明，美国政府开支最终上升至新的台阶 ，这将有助于美国经济的增长，美国联邦政府在财政紧缩方面的缺失有助于2015年经济。
经济增长步伐较人们认为的更加稳固，美国仍是全球经济的一大亮点，其他很多国家的经济表现仍然欠佳。除良好的美国经济资料之外，纽约盘中两位美联储官员还发表了讲话，他们的讲话暗示美国经济逐步向好，尤其在能源价格走低的背景下，美国经济将激发出更多的动能。美联储副主席费希尔指出，低油价有利于美国经济增长。美联储的政策声明距离摆脱未来很长一段时间内都将维持利率在极低水平 越来越近。我们已经习惯了零利率是正常利率，但它不是。首次加息将会是新进程的开始。他不认可经济长期停滞的说法，这种说法过头了。
纽约联储主席杜德利表示，希望美联储可以于2015年加息，预期美国2015年经济增速为2.5%-3%。他对美国经济发展前景持合理的乐观态度。他指出，油价下跌对美国经济来说是一个强力的刺激因素，对于量化宽松会刺激通胀并不感到担忧。除了美联储的两位官员，IMF主席拉加德也看好美国经济。IMF主席拉加德(Christine Lagarde)当地时间周一(12月1日)晚间指出，近期油价下跌的状况对于全球经济而言是全面的利好，其对全世界经济前景的正面影响要远远盖过其负面影响。因此，她预计，美国经济在2015年可望增长3.5%，而非此前预计的3.1%。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，市场对本周欧洲央行决议是否会推出进一步宽松政策依然看法不一。上周调查结果显示，欧洲央行本周不会推出进一步宽松，不过在油价大幅走低之后，推出宽松的可能将会增大。目前欧洲银行业依然面临挑战。虽然，全球银行业整体开始复苏，但欧洲银行业却远远落后。波士顿咨询公司(BCG)在周二发布的全球风险报告中称北美银行业再度增长并获得可观经济利润，而欧洲银行业几乎不见起色。在困难的经济环境下，欧元区银行业在重新整固资本和重组方面进展缓慢。欧元区银行业单一监督机构主管努伊周五称，银行业最大的挑战就是改善盈利能力，并且可能需要出售更多亏损部门。
在分析了欧洲央行(ECB)高官近期的讲话和评论后可以看出，有6位欧洲央行管理委员会委员支持主权债QE，6位委员反对，8位委员对此计划持开放态度，有4位委员似乎还未就此问题发表观点。决策层的分歧暗示更大规模的资产购买计划可能被延后。另有机构认为欧洲央行是否决定购买主权债券在周四(12月4日)的货币政策会议上也许仍不会明朗 。此前，欧洲央行行长德拉基和副行长康斯坦西奥皆表示，欧洲央行正在考虑实施QE的可能性。康斯坦西奥此前在讲话时表示，欧洲央行可能在2015年第一季度评估实施QE的必要性。机构还表示发现欧元区通胀继续走低，尤其是上周OPEC会议宣布维持产量不变，这或进一步加深全球通缩风险。
今日(12月3日)经济资料密集发布，澳洲第三季度GDP在亚市备受关注，但黄金市场的焦点仍是全球主要经济体11月服务业PMI资料上，结合周一(12月1日)全球主要国家制造业PMI数据，更能反映出全球经济复苏概貌。预期中国服务业PMI温和扩张，欧元区服务业PMI终值料继续显示温和扩张(51.3)，其中料法国继续拖后腿，德意西三国则均扩张。英国及美国服务业PMI则有望继续领先较强劲扩张。整体来看，全球服务业表现仍将优于制造业。此前发布的全球11月制造业PMI数据显示，中欧与英美的制造业表现分化。中国11月官方制造业PMI超预期回落至50.3，汇丰制造业PMI终值仍为 零扩张 的50；德国11月制造业PMI终值意外下修至代表小幅萎缩的49.5，欧元区制造业PMI也下修至50.1，法国PMI小幅上修但仍萎缩；瑞士制造业扩张速度也放缓。英国和美国相对强劲，英国超预期小幅加快扩张(53.5)，美国ISM制造业(58.7)相比前值走软但仍明显领先扩张。
不过，美联储第三把手杜德利对全球经济前景较为乐观，他本周初在雷曼学院对社团及商业精英称，全球经济放缓的忧虑有些过度了。日内另两大不容忽视的数据是：欧元区零售及美国ADP资料。欧元区10月零售销售(月率)将成为欧银决议前影响QE预期浮动的重要数据，预计在前值遭遇1.3%的大跌后此次转为增长0.5%。小非农，美国11月ADP就业人数增幅则有望录得代表较强劲增长的22.4万，虽然稍逊于前值的增加23万。如果黄金价格继续上行，金价日线级别的阻力位在1238~1242美元/盎司附近。因为上述区间聚集着以下阻力位：1)2014年6月份低点；2)自2014年7月份来下行趋势的50%回撤位；3)金价下行趋势压力线切入位1241美元/盎司；4)100日移动均线切入位1242美元/盎司。
图表分析
周线方面，上周五最高价触及周线中轨1232的阻力位，上周对其的预测是为反弹趋势，技术形态是需要这样的一波涨势的，目前周线反弹继续，关注1208的阻力位置，目前MACD低位金叉，KD超买，周线的下一重要的阻力是在1232附近。日线方面，日线周一逆袭了1220，目前还未完全打开涨势形态，蜡烛图有形成单边涨势的趋势，只需要关注布尔带下轨的发散方位，KD关注一下，连续性站稳80上方，只要不勾头向下，日线单边涨势还是很有希望的，日线目前强支撑是日线1192及1185，而阻力位就是布尔带中轨1208及1224。四小时方面，四小时暴涨后的技术形态修复，目前蜡烛图还是位于布尔带上轨以上，支撑是在1195，阻力是在1205。小时线方面，小时线目前更多的是以蜡烛图的震荡完成昨晚单边暴涨的技术形态修复，目前的蜡烛图的阻力是在1202，支撑是在1196附近。
今日支持位：1192，1185；
今日阻力位：1208，1218。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周二(12月2日)下滑，因美元强劲及迹象显示美国经济正从油价大跌中得益，重燃市场对美联储将在明年年中左右收紧货币政策的预期。现货金跌0.95%，报每盎司1199.4美元，昨日大涨近4%，创去年9月以来最大单日涨幅。在瑞士周日公投反对增加黄金储备的提议后，现货金一度跌至近三周低点，之后金价盘整反弹至一个月最高的1220.8美元，因油价反弹。分析师表示技术面来看，金价守住1190美元区域很重要，跌穿该水平可能进一步挫至周一触及的1140-1150美元区间。近几个交易日，金价跟随油价跌势，因预期油价下滑会拉低通胀压力，而黄金通常被视为是对冲通胀的工具。美元指数升至2010年来最高，受美联储官员讲话带动。亚洲买家的实货需求支撑金价，不过主要消费国中国的现货金价周二升水不到1美元。现货银持稳，收报每盎司16.43美元。
今日(12月3日)经济资料密集发布，澳洲第三季度GDP在亚市备受关注，但黄金市场的焦点仍是全球主要经济体11月服务业PMI资料上，结合周一(12月1日)全球主要国家制造业PMI数据，更能反映出全球经济复苏概貌。日内另两大不容忽视的数据是：欧元区零售及美国ADP资料。欧元区10月零售销售(月率)将成为欧银决议前影响QE预期浮动的重要数据，预计在前值遭遇1.3%的大跌后此次转为增长0.5%。 小非农，美国11月ADP就业人数增幅则有望录得代表较强劲增长的22.4万，虽然稍逊于前值的增加23万。如果黄金价格继续上行，金价日线级别的阻力位在1238.4~1242美元/盎司附近，因为上述区间聚集着以下阻力位：1)2014年6月份低点；2)自2014年7月份来下行趋势的50%回撤位；3)金价下行趋势压力线切入位1241美元/盎司；4)100日移动均线切入位1242美元/盎司。
今天波幅预计为1192美元/盎司 至1216美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1216(美元)做空，止赚设在1196(美元)；如金价再上调至1226(美元)再加第二注，止赚设在1208(美元)，止损设在1236(美元)。
计划二：第一注在1192(美元)做多，止赚设在1208(美元)；如金价再下调至1182(美元)再加第二注，止赚设在1202(美元)，止损设在1172(美元)。
