2015-05-04 15:21:03
上周回顾
现货金上周（4月27日当周）以1178.8美元/盎司开市，最高触及1214.9美元/盎司，最低下探至1170.2美元/盎司，收报1174.7美元/盎司，全周波幅44.7美元。周K线图显示，现货金上周收于带上下影线的阴线。
现货金上周五（5月1日）以1184.0美元/盎司开市，最高触及1185.1美元/盎司，最低下探至1170.2美元/盎司，收报1174.7美元/盎司，全日波幅14.9美元。日K线图显示，现货金上周五收于带上下影线的阴线。
基本分析
国际现货金价上周五(5月1日)一度跌至六周低位，因美元受美国经济资料提振走强，而对美国利率在较长期时间内将攀升的预期损及投资者人气。技术因素让今日的跌势雪上加霜，在金价跌穿4月触及的低位1175美元后，下行动能积聚。欧洲主要市场、中国和新加坡市场今日因劳动节假期休市，伦敦市场将在本周一休市。现货金下跌0.8%，报每盎司1174.7美元，盘中下跌1.2%，至3月20日以来最低1170.2美元，上周（4月27日当周）约下跌0.4%，连跌第四周。金价上周稍早触及4月初以来最高1214.9美元，但未能收在该水平之上，美元上扬0.7%也拖累金价表现。现货金跌0.4%，报每盎司16.06美元。
上周五(5月1日)国际劳动节众多市场休市，全球资本市场整体交投较为清淡。当日最为市场关注的当属晚间美国公布的一系列经济数据，结果这些数据表现依然不如人意，不过较之前的疲软资料显得略有改善，投资人等待美国经济出现转机的更多迹象。美元指数并未受到疲软数据影响，清淡中美指对上周大幅下跌的走势调整，最终回升走高。上周五市场另一个关注的焦点还属于金价的走势。黄金价格当日一度下跌1%，至六周低位，对美国利率在较长期时间内将攀升的预期打压投资者对金价的人气。其它市场上，欧元兑美元震荡交投，受多头获利回吐打压；油价周五脱离年内高位，因伊拉克出口创纪录和美元走强。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，美元指数回升至95上方，疲软的资料并未进一步施压美元。因劳动节休市，市场整体交投清淡。美元指数自日低探底回升，主要受到周末空头的获利回吐盘打压。目前市场的焦点转向本周的非农资料。来自国外的一位元交易员认为，美指本周连续一周下滑，存在调整需求，在交投清淡的行情中，美元并未受到疲软资料影响，投资者了结部分美元空头，这很容易理解。市场部分析师表示，数据良莠不齐，尽管数据相比之前显得略有改善，但他们仍在等待美国经济确实出现转机的更多迹象。高级汇市策略师表示，在连续多日下跌后，他仍认为近期美元的跌势可能将失去动能。
美国日内公布的一系列经济数据表现皆不及预期，但疲软的资料并未进一步施压美元，在临近周末之际，投资者调整头寸，空头获利回吐支撑美元上涨。美国公布的四项重要资料均表现疲软。其中，美国4月markit制造业PMI终值54.1，为2015年以来最低，预期54.2，初值54.2。对于该资料，Markit首席经济学家威廉姆斯指出，美国4月Markit制造业PMI为2015年以来最低，美国制造业扩张速度有所放缓，主要原因是产出及新订单数下降，调查结果令人愈发担忧美元升值正损害美国经济。
美国4月密西根大学消费者信心指数终值95.9，预期96，初值95.9。对此，密西根大学经济学家Curtin称，没有信心减弱的迹象，低通胀有助于收入预期，房屋销售环境更加有利，消费者预计低汽油价格将持续，这种看法限制价格预期，房地产市场今年也有望回暖。美国4月ISM制造业指数51.5，预期52.0，前值51.5。华尔街日报评4月ISM制造业PMI指出，由于新增订单反弹带来的有利影响被就业指数降至五年来最低所抵消，4月份PMI尽管连续29个月站上50枯荣线，但仍维持在两年来的最低水平；就业分项指数显示3月份制造业减少1000个岗位，或许将对下周五美国劳动部将公布的4月非农资料有所打压。
美国3月营建支出月率-0.6%，预期0.5%，前值-0.1%。路透评论指出，由于私人住宅营建支出大幅下降且公共营建支出同样疲弱，美国3月营建支出创6个月以来的低点；尽管在第一季度近乎停滞的增长后经济数据显示出改善迹象，但本轮资料疲软或增加市场对于美国经济是否能从第一季度的疲弱状态强势反弹的担忧。美联储鹰派官员梅斯特Mester一改往日开口即是加息的措辞，转而谈到近来疲软的资料和强势美元。值得一提的是，梅斯特今年具有投票权。梅斯特称，对她来说，接下来的两份非农报告很关键，数据的重要性在增加，所有的会议都可能是加息开始的会议。
她还说美国一季度经济增长让人失望，美元升值伤害了美国的出口，这将使一个拖累因素。我们正在接近于加息的合适时机，她预计美国经济将在二季度复苏。美联储需要更好地了解如何根据金融系统风险程度来调整政策。知名投行公布了对美国的最新经济预期，该行预计美国2015年和2016年实际GDP增速为2.8%，预计美国2015年第二季度GDP增速约为3.1%；第三季度为3.0%，预计美联储将于2015年9月加息。现货金价一度下跌超过1%，至六周低位，受累于美元上涨。现货金价上周五一度跌至六周低位，主要受美元上涨支撑，对美国利率在较长期时间内将攀升的预期打压投资者对金价的人气。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，技术因素让上周五的跌势雪上加霜，在金价跌穿4月触及的低位1175美元后，下行动能积聚。分析师称，从技术面来看，周线收在1180美元支撑位之下可能拖累金价进一步走低。金价上周稍早触及4月初以来最高1215美元，但未能收在该水平之上，因美联储周三暗示，认为近期经济放缓只是暂时的，并不排除年内升息的可能性。在4月份出现月度下跌以后，黄金市场正面临着跟进卖盘。每日市场评论7:00’s Report分析师指出，上周早些时候金价在美国联邦公开市场委员会FOMC召开政策会议前走高，而现在投资者则更多地正在多头平仓。自美联储在本周公布货币政策声明以来，纽约黄金期货价格一直都在下跌。一旦黄金价格突破1180美元的支撑位，就会进一步走低，原因是技术面交易商正在多头平仓。联储声明继续发酵－美国经济复苏并非一帆风顺，但毫无疑问，市场认为利率终将上升，因此，金价走势挣扎，由于多数市场休市，交投清淡，金价走势被放大。美国供应管理协会的制造业指数创下了自2009年9月份以来的最低水平，而且这项指数以及美国营建支出数据均远低于经济学家此前预期，从而为金价提供了一定支撑，促使其盘中触及的低点回升。金价的主要支撑位在每盎司1168美元；如果突破这一支撑位，则未来将朝着1140美元的水平继续下跌。另外，金价的主要阻力位在每盎司1220美元。
欧元兑美元日内整体维持震荡走势，疲软的美国资料曾支撑欧元升至日高，但市场对本周涨势的获利回吐又使得欧元汇价自日高回落。来自希腊方面的消息并未给市场带来太多的忧虑。希腊财长瓦鲁法基思周四接受Sto Kokkino电台采访时表示他不会接受国际债权人对希腊关键改革措施所提要求，但他暗示若能在6月达成初步协议，希腊政府或会作出部分妥协，如提高消费税；据悉希腊问题的相关谈判已开始并可能持续至周末。欧元区官员对于希腊最终达成协议表达了乐观的观点。欧元区集团主席迪塞尔布洛姆Dijsselbloem称，希腊谈判正在取得进展。关于希腊问题正在进行非常严肃的讨论，现在判断希腊谈判是否到了转折点还为时过早。欧洲央行Honohan也表示，对希腊问题感到多一点乐观。
另外，德意志银行预计希腊将在5月11日的会议上与国际债权人达成协议。油价周五脱离年内高位，因伊拉克出口创纪录和美元走强。油价周五从年内高位回落，因伊拉克称4月原油出口达创纪录水平，美元走强也让油价承压。不过，本周油价一周大涨3.5% 连续第七周走高。一些主要市场因劳动节假期休市，市场成清淡。布伦特和美国原油期货收盘远高于日低，因数据显示美国本周钻井平台数量进一步减少，以及有消息称委内瑞拉一汽油生产装置关闭。委内瑞拉日加工产能为64.5万桶的Amuay炼厂的催化裂解装置停工维护，扶助美国RBOB汽油期价和超低硫柴油期货在6月合约晋升为近月合约后的首个交易日收涨。
有消息称，伊拉克4月石油日出口为创纪录的308万桶，高于3月的298万桶，再次提醒人们原油供应充裕。这在早盘拖低油价。调查显示，石油输出国组织(OPEC)4月石油供应增至逾两年最高水平每日3104万桶。石油服务公司Baker Hughes Inc 周五称，美国钻井平台本周减少24座，降幅不及之前一周的31座。而本周市场将迎来万众瞩目的美国4月非农就业资料，而金价无疑将迎来新一轮的考验。5月8日公布的4月美国非农就业报告成为一个试金石。倘若就业创造大幅回升，薪资资料也表现得相当强劲，那么金融市场或许会开始思考美联储立场变得更加强硬的可能。目前，市场预期中值显示4月非农有望新增20.8万，失业率降至5.4%。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，周五的非农就业资料为新增22.5万人，失业率为5.4%。克里夫兰联储主席梅斯特(Loretta Mester)上周五讲话称表示，美国第一季度增长令人失望，目前要判断第二季度走势尚早，不过看来经济在回升。对于加息时间点，她认为：虽然美联储的政策合适，但决策者们正接近于决定在何时首次加息。此外，梅斯特对于本周的非农资料格外重视，她指出，资料的重要性正在增加。未来两份美国非农就业报告将是关键。就持仓而言，美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的周度报告显示，截至4月28日当周，对冲基金和基金经理增持Comex黄金期货及期权净多头头寸，减持白银净多头头寸至逾5个月低位，同时增持了期铜的净多头头寸。
具体数据显示，截至4月28日当周，COMEX黄金投机净多头头寸增加2187手，至60653手；COMEX白银投机净多头头寸减少3529手，至5530手；COMEX铜投机净多头增加327手，至13923手。有投行贵金属业务主管指出联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)仍有影响——尽管美国经济复苏有 打嗝 ，但肯定的是，利率将会上升，因此黄金仍在苦苦挣扎。目前仍在1175美元附近盘整，但应该会降至1150美元。分析师称：短期内，几乎看不到黄金得到基本面的有利支持，所以尽管美联储的行动有可能延缓，但是投资人并没有急着转战金市。预期金价在美联储紧缩货币周期之时会保持在目前的水平，1230美元/盎司中90%的总成本和1000美元/盎司中的现金成本为金价筑底。交易所交易产品双向流通均非常缓慢，这表示投资者对黄金的投资兴趣减弱。而在金价本周走势的调查方面，接受调查的33位市场专业人士中，19位作出了回复，其中6人(32.0%)看涨，9人(47.0%)看跌，4人(21.0%)看平。市场人士包括黄金交易员，投资银行，期货交易员以及技术分析师。
图表分析
周线目前跌势形态，而且布尔带有被打开的趋势，目前周线的支撑是在1150，周线MACD死叉发散，如跌破1150后，技术形态助跌出现，价格将快速下探，目前周线密切关注KD，目前KD在20下方发散，关注是否能突破20向上勾头，如若可以，那么周线可以走出一波象样的反弹，如果继续维持在20下方游离发散，那么周线技术形态跌势还将维系，而上方阻力位在1208。日线K线昨上周五成功击穿BOLL下轨，目前BOLL上下轨反向反向发散，K线受阻于下轨1172一线，K线绿三兵形态出现，灵动指标超卖区粘合，MACD死叉运行，但张口并未有效打开，这样的技术形态更多的预示，低点尚未出现，但是下行空头伴随的风险也在逐步加大，目前的阻力位是在1185及1192，支撑位是在的1172和1165。四小时K线自BOLL外围有向内收拢继续，灵动指标超卖区钝化，最近的均线压力位依旧为MA5日均线1184附近，K线短期跌势放缓，但并未出现灵动低位金叉突破超卖区继续，短期反弹性需求逐步出现，支撑位是在的1176。
今日支持位：1172，1165；
今日阻力位：1185，1192。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价上周五(5月1日)一度跌至六周低位，因美元受美国经济资料提振走强，而对美国利率在较长期时间内将攀升的预期损及投资者人气。技术因素让今日的跌势雪上加霜，在金价跌穿4月触及的低位1175美元后，下行动能积聚。欧洲主要市场、中国和新加坡市场今日因劳动节假期休市，伦敦市场将在本周一休市。现货金下跌0.8%，报每盎司1174.7美元，盘中下跌1.2%，至3月20日以来最低1170.2美元，上周（4月27日当周）约下跌0.4%，连跌第四周。金价上周稍早触及4月初以来最高1214.9美元，但未能收在该水平之上，美元上扬0.7%也拖累金价表现。现货金跌0.4%，报每盎司16.06美元。
美联储声明继续发酵－美国经济复苏并非一帆风顺，但毫无疑问，市场认为利率终将上升，因此，金价走势挣扎，由于多数市场休市，交投清淡，金价走势被放大。金价的主要支撑位在每盎司1168美元；如果突破这一支撑位，则未来将朝着1140美元的水平继续下跌。另外，金价的主要阻力位在每盎司1220美元。而本周市场将迎来万众瞩目的美国4月非农就业资料，而金价无疑将迎来新一轮的考验。5月8日公布的4月美国非农就业报告成为一个试金石。倘若就业创造大幅回升，薪资资料也表现得相当强劲，那么金融市场或许会开始思考美联储立场变得更加强硬的可能。目前，市场预期中值显示4月非农有望新增20.8万，失业率降至5.4%。
本周波幅预计为1132美元/盎司 至1208美元/盎司；
今天波幅预计为1172美元/盎司 至1195美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1195(美元)做空，止赚设在175(美元)；如金价再上调至1205(美元)再加第二注，止赚设在1185(美元)，止损设在1215(美元)。
计划二：第一注在1172(美元)做多，止赚设在1192(美元)；如金价再下调至1162(美元)再加第二注，止赚设在1182(美元)，止损设在1152(美元)。
