2015-05-19 14:56:37
昨日回顾
现货金周一（5月18日）以1224.6美元/盎司开市，比上周收报价1224.7美元/盎司低开0.1美元，最高触及1232.5美元/盎司，最低下探至1221.4美元/盎司，收报1225.1美元/盎司，全日波幅11.1元。日K线图显示，现货金周一收于带上下影线的阳线。
基本分析
国际现货金价周一(5月18日)连续第五个交易日上涨，攀至三个月新高。金价走高，主要因希腊债务危局激发了市场的避险情绪，支撑金价，同时日内公布的美国经济数据疲软，支持美联储不会太早升息的看法。现货金价上周大涨3%，为四个月最大周度升幅，因最近美国公布的就业、零售销售和消费者信心资料疲弱，令分析师认为不太可能很快升息。同时，日内公布的美国经济数据表现再度疲软。数据显示，美国5月NAHB房产市场指数54，预期57，前值56。分析师表示，美国资料比预期差许多，这安抚了原本预计在6月或7月升息的投资人情绪，美联储最有可能在9月升息，如果数据持续恶化，预计金价会做出强烈反应。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，周一(5月18日)在经济资料和事件较为稀少的环境中，投资者对连续五周下跌的美元头寸进行调整，美元指数从下跌的危局中脱困，升至94关口。同时，市场上密切关注本周美国方面将要公布的重要经济资料和美联储会议纪要。另一方面，对于希腊是否能够偿还IMF贷款的忧虑重燃，市场普遍认为希腊的资金难以为继，这又对欧元构成打压，欧元兑美元回落跌至1.13关口。其它市场上，现货金价连续第五个交易日上涨，攀至三个月新高；油价下跌，因美元走强和供应充裕抵消了海湾动荡局势的提振。
本周美国重要资料和会议纪要将决定美元走势方向。4月份美国新屋开工和消费者物价指数报告分别将在本周二和周五公布，美联储4月29日货币政策会议的纪要则将在周三公布。对于本周美联储纪要的内容，投行道明证券预计此次FOMC会议纪要料将呈现鸽派基调。反映美联储担忧美国目前疲软的经济增速以及因美元走强而下降的通胀率；市场无疑将尤其关注围绕加息时间而展开的讨论；该行预计美联储仍将继续讨论所有选项，晚于6月加息更可能令风险平衡，预计美联储或将于9月或10月加息。
策略师说目前很多人认为美联储今年不会升息。仍认为美国资料将改善，联储会在年内采取行动。亚特兰大联储上周将美国第二季度GDP增速预期从0.8%下修至0.7%。对此，美联储通讯社 Hilsenrath指出，不必过分在意亚特兰大联储对美国经济的预期，美国经济在今年上半年不会扩张多少也在可能范围之内；因亚特兰大联储悲观的预期敲响警钟还为时过早。在上周的交易中，令人失望的零售销售和消费者信心指数等一系列美国经济数据打压美元指数大幅下挫，增加了美国第二季度经济疲软的观点。
疲软的数据使得有些交易商担心，自年初以来一直都弱于预期的美国经济资料将促使美联储推迟自2006年以来首次加息的时间。美联储理事曾多次表示，他们的加息决定将视经济资料而定。市场上加息预期的推后令美元汇率承压。美指回升至94关口，投资人对美元跌势进行调整，同时美债收益率走高也支撑美元。美元指数走高，主要要因投资人对连续五周下跌的美指跌势进行调整，同时，美债收益率攀升也支撑美元，在本周重要资料和美联储纪要公布前，投资者保持谨慎。策略师认为，美元仍将有良好的表现，但现在重新做多美元有些过早，因并未看到美元上行的短期动因。最终，只有数据能吸引投资者重新买入美元，可能需要等待5月就业数据出炉。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，美国自身的一些原因扶助美国公债收益率攀升，从而进一步扩大美元从欧洲汇市周五下午开始的反弹走高势头。市场流动性较低，且指标10年期公债收益率反弹至2.23%吸引了美元买盘。在目前的市况下进行交易很困难。流动性变得越来越具挑战性。日内，美国公布的唯一的经济资料影响比较有限。数据显示，美国5月NAHB房产市场指数54，预期57，前值56。对此，NAHB首席经济学家Crowe表示，从好的方面讲，衡量美国房屋未来销售预期的指标全年均呈现上行趋势。抵押贷款利率仍维持在低位，而房价也在消费者可负担的范围之内，这些因素将帮助释放受抑需求。
美联储大鸽派埃文斯Evans日内发表了偏鸽派言论，虽然他个人希望美联储在明年加息，但他仍然表达了不排除6月份就加息的可能性。同时埃文斯还对下半年的美国经济持乐观态度，这对美元构成支撑。美联储埃文斯Evans称，如果美联储对经济复苏有信心，6月会议上决定加息仍是有可能的。不过，他建议美联储应该推迟到2016年初加息。美联储没有理由着急调整政策，加息之后，美联储也应该逐渐加息。美联储应该允许通胀率超出2%的可能性。埃文斯称，他仍对2015下半年经济增速达2.5%-3%持乐观态度。美国经济基本面正在改善，美国今年的经济应取得更大复苏。预计美国将在2018年达到2%通胀目标，将在每次会议上具体问题具体分析作出利率决定。
欧元兑美元延续震荡走软的态势，主要受希腊债务担忧情绪的拖累，有关希腊金融体系可能会在几周内耗尽现金的揣测升温。希腊债务担忧情绪周一升温。在此影响下，希腊国债大跌，十年期收益率创出1月份以来最大涨幅。欧盟经济事务专员Pierre Moscovici周一在柏林向记者们表示，希腊与其债权人达成协议的所剩时间非常有限。与此同时，希腊政府重申达成任何协议的先决条件，称不会在其红在线让步。这一欧洲负债最高的国家正在苦苦努力与国际债权人就其2400亿欧元(约合2740亿美元)救助的附加条件进行磋商。
对希腊在欧元区前景的担忧已引发钱荒，拖累经济陷入双底衰退。希腊总理齐普拉斯表示，他并未考虑退出欧元区，目前在专注于获得希腊避开违约所需的救助资金。策略师表示，各方需要很快达成协议，否则极有可能会出现违约。虽然多数欧元区债券周一下跌肯定是由希腊所引发但并非市场在趋向恐慌，只是市场在出现当前这样的消息时做出的正常反应。希腊两年期国债收益率一度大涨多达433个基点，至25.25%。在希腊报纸《To Vima》报导欧盟委员会提议就希腊会谈进行妥协之后，这一收益率略有回落。
希腊政府发言人Gabriel Sakellaridis表示，希腊尚未收到这样的提议，欧盟委员会一位女发言人也称不清楚有这样的提议。希腊银行机构获得欧洲紧急资金所需的抵押品即将耗尽。在与债权人经过几周的边缘策略谈判之后 ，齐普拉斯料将面临潜在危机。经济学家们已表示，最糟糕的场景就是这一紧急资金将在三周之内耗尽。希腊政府发言人周一表示，希腊提出的四项先决条件包括债务重组、维持较低的基本盈余、不减工资或养老金以及拿出一项提振经济增长的方案。此外欧洲国际收支水平稳定，因此欧元继续走跌几乎得全靠美国经济复苏和美联储最终的收紧货币政策；而美联储越晚开始收紧货币政策，欧洲央行就会越快缩减资产购买措施，欧元的低谷水平也会越高。
现货金价连续第五个交易日上涨，攀至三个月新高。金价走高，主要因近期公布的美国经济数据均疲软，支持美联储不会太早升息的看法，同时希腊债务危局激发了市场的避险情绪，这提振了以欧元计价的黄金。现货金升0.1%，报1225.1美元。盘中涨至每盎司1232.5美元，为2月中以来新高，但随着美元大涨约1%，从上周触及的四个月低点反弹后，金价缩减涨幅。现货银攀升1%，报每盎司17.60美元。现货金价上周大涨3%，为四个月最大周度升幅，因最近美国公布的就业、零售销售和消费者信心资料疲弱，令分析师认为不太可能很快升息。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，同时，日内公布的美国经济数据表现再度疲软。数据显示，美国5月NAHB房产市场指数54，预期57，前值56。一位元交易员表示，近来公布的疲软资料消除了金市面临的一些压力。升息会令持有没有利息的黄金的机会成本增加。同时升息还会提振美元，黄金是以美元计价，进而施压金价。有机构研究主管说，希腊局势的严重性在这个周末变得更加明确了。欧洲央行对希腊的提供的援助项目即将到期，这意味着该国与欧元区债权人之间就援助项目条款的长期对峙就要来到最后的摊牌时间了。
从技术层面来说，本周对黄金而言也将是非常重要的时间。金价正在逼近一个非常重要的阻力位，有每盎司1223美元附近的200天均线，而每盎司1250美元左右则是长期下行价格信道的上端，一次突破会吸引到新的买盘，由此迫使空头回补头寸。如果未能实现，将会导致黄金市场再次出现结算趋势。全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust 持仓较上日减少5.67吨，当前持仓量为718.24吨。投资人目前等候周三美联储公布4月的政策会议记录，从中寻找联储对经济的看法以及升息时间点的线索。凯投宏观预计美联储最有可能在9月加息；若美国经济资料持续疲弱，料金价将迅速上涨。
油价下跌，因美元走强和供应充裕抵消了海湾动荡局势的提振。油价周一走低，因美元走强，以及在沙特报告原油出口量触及近10年最高水平后，市场担忧油市供应过剩的情况日益严重。原油期价早盘上扬超过1美元，因伊斯兰国军事武装在伊拉克向前大幅推进，以及以沙特为首的联军重新开始轰炸也门胡塞叛军的消息引发对中东动荡局势的担忧。美元指数上扬逾1%，涨幅为三周最大，油价因此承压。美元走强，使持有欧元等其他货币的投资者购买以美元计价的商品的成本降低。另外数据显示，沙特3月原油出口升至2005年11月以来最高。分析师称，这也重压油价。
今晚20:30迎来本周美国重磅消息的首个数据：美国4月新屋开工资料。大宗商品策略主管称，美国4月新屋开工资料有着不可言喻的重要性，市场普遍预计其年化月率升幅会超过10%，一旦低于这样的普遍共识，美联储推迟加息的预期恐将愈演愈烈。市场预期中值显示，美国4月新屋开工总数年化料升至101.9万户，前值92.6万户；年化月率料升9.9%，前值升2%。同时出炉的还有4月营建许可，该数据的表现，有时会对市场产生迭加效应。若资料疲软，将会被市场解读是推迟加息时机 的信号，将利好金银打压美元。
图表分析
周线方面，周线目前走的是涨势中的回调趋势，目前的支撑是在1200，阻力是在1250附近，再者就是周线的复合型顶部1272附近，周线MACD继续金叉发散，KD强势勾头向下，在基本面利空的背景下，周线会继续走弱。日线方面，日线跌势形态，上周五在金价触及日线布尔带中轨后强势下拉，目前的阻力是在1232和1245附近，支撑则是在1218和1208附近，日线MACD死叉继续发散，KD超卖，在亚盘早市跟风的情况下，金银会续跌，继续考验下方支撑。四小时方面，四小时跌势，目前的蜡烛图已经大幅位于布尔带下轨下面，目前的支撑是在前期的低点1218附近，再者就是1212，四小时的技术形态不支持早盘的继续追空。
今日支持位：1218，1208；
今日阻力位：1232，1245。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周一(5月18日)连续第五个交易日上涨，攀至三个月新高。金价走高，主要因希腊债务危局激发了市场的避险情绪，支撑金价，同时日内公布的美国经济数据疲软，支持美联储不会太早升息的看法。现货金价上周大涨3%，为四个月最大周度升幅，因最近美国公布的就业、零售销售和消费者信心资料疲弱，令分析师认为不太可能很快升息。同时，日内公布的美国经济数据表现再度疲软。数据显示，美国5月NAHB房产市场指数54，预期57，前值56。现货金升0.1%，报1225.1美元。盘中涨至每盎司1232.5美元，为2月中以来新高，但随着美元大涨约1%，从上周触及的四个月低点反弹后，金价缩减涨幅。现货银攀升1%，报每盎司17.60美元。
今晚20:30迎来本周美国重磅消息的首个数据：美国4月新屋开工资料。美国4月新屋开工资料有着不可言喻的重要性，市场普遍预计其年化月率升幅会超过10%，一旦低于这样的普遍共识，美联储推迟加息的预期恐将愈演愈烈。同时出炉的还有4月营建许可，该数据的表现，有时会对市场产生迭加效应。若资料疲软，将会被市场解读是 推迟加息时机的信号，将利好金银打压美元。分析师们表示，黄金价格此前设法涨破了一个关键性技术阻力位，进而刷新三个月高位，然而，黄金市场前景仍然偏空，恐怕近期反弹格局会短暂得就像昙花一现般，在缺乏通胀压力、欧洲地区金融领域趋于稳定和美国经济活动回暖之际，黄金市场的前景其实并没那么美妙，重申资本继续流向美元，这恐怕最终会导致黄金价格下跌，仍然预计黄金价格会在未来1-2年处于下行趋势之中。
今天波幅预计为1216美元/盎司 至1236美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1236(美元)做空，止赚设在1216(美元)；如金价再上调至1246(美元)再加第二注，止赚设在1226(美元)，止损设在1256(美元)。
计划二：第一注在1216(美元)做多，止赚设在1232(美元)；如金价再下调至1208(美元)再加第二注，止赚设在1224(美元)，止损设在1198(美元)。
