2015-05-26 16:07:48
昨日回顾
现货金周一（5月25日）以1204.0美元/盎司开市，比上周收报价1205.1美元/盎司低开1.1美元，最高触及1208.5美元/盎司，最低下探至1202.9美元/盎司，收报1206.9美元/盎司，全日波幅5.6元。日K线图显示，现货金周一收于带上下影线的阳线。
基本分析
国际现货金价周一(5月25日)微幅走高至1205上方，英国和美国市场因假期休市，市场成交清淡。金价小幅走高，主要受到上周下跌行情的技术性调整的支撑，尽管美联储准备在今年收紧货币政策的迹象提振美元走强。现货金升0.2%，报每盎司1206.9美元，仅略高于上一交易日触及的近两周最低的1201.4美元。上周现货金价下挫1.4%，周度跌幅为一个月最大。今年美国升息的前景带动美元兑一篮子主要货币周一升至一个月最高。强于预期的美国基础通胀以及希腊债务忧虑持续也支撑美元。
美联储主席耶伦周五表示，她预计美联储将在今年升息，因美国经济在从首季疲弱态势中反弹的正轨上，且对经济不利的国内外因素开始消退。美国升息会令持有不生息的黄金的机会成本上升。对贵金属市场而言，美联储升息肯定不是令人激动的新闻。贵金属市场势将扩大自4月来最大周度跌幅，耶伦上周证实她仍对今年升息有信心，金市交易商一点都不乐见这样的新闻。在实货市场，亚洲黄金需求疲弱，因投资人将资金投向更高回报的股市。现货银升0.8%，报每盎司17.11美元，上周大跌2.2%。耶伦讲话及其对美元的正面影响无益于黄金，看起来美联储今年将升息，尽管迄今为止我们看到的一些资料令人失望。美元也重拾动能，因此金价可能很快跌破1200美元。周一(5月25日)欧洲多数市场以及美国阵亡将士日市场休市，市场整体交投清淡。美元指数在清淡的交投中微幅走高，市场对于美国不断向好的经济数据的乐观态度以及美联储升息的预期，使得美指蓄势待发。另外，清淡中消息面寥寥，来自希腊债务的忧虑又称为市场炒作的对象，欧元也因此承压。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，其他市场上，现货金价微幅走高至1205上方，主要受到上周下跌行情的技术性调整的支撑；油价上扬，因需求增长带来的提振盖过美元走强造成的拖累。美元指数微幅走高，主要受益于美联储升息预期。由于欧洲多数市场，以及美国的阵亡将士日市场休市，所以市场波动幅度非常有限。美元指数走高，主要因为近来美国公布的一系列经济数据表现良好，市场对美联储今年稍晚升息充满期待，这支撑美元。美国经济复苏并不像一些人预计的那样强劲，这粉碎了今年稍早认为美联储将在6月升息的市场预期，从而促使投资者将升息预期推后至9月甚至更晚。然而本月公布的零零星星的数据较为乐观，显示美国经济表现仍优于欧元区和日本等其他发达经济体。此前美国核心消费者物价指数(CPI)升幅高于预期，增强美联储今年稍晚升息的可能性。交易商还称，美联储主席耶伦上周五关于2015年将升息的言论亦提振美元人气。上周五公布的数据显示，美国4月扣除食品和能源成本的核心CPI上升0.3%，为2013年1月以来最大升幅，3月上升0.2%。策略部门主管预计利率预期将继续上升，由此美元的上行态势将持续。分析师说，美元能否延续强势，还取决于未来将发布的美国经济资料。
虽然6月份加息已不太可能，但若未来公布的经济指标良好，从而为周五的CPI数据提供支持，则有关美联储将在6月份会议上暗示何时加息的憧憬将会升温。资金流回美元，近期美元因良莠不齐的经济资料和提早升息的可能性下降而受到打压。决策者的讲话提振了美元，美联储6月升息的可能性已消退，9月甚至更晚升息可能性一度减弱，但这样的悲观情绪已减退。日内美联储两位票委副主席费希尔和克利夫兰联储主席梅斯特纷纷发表公开言论。然而，他们的讲话较少涉及货币政策的内容对市场影响也很有限。美联储副主席费希尔称，美国的财政预算呈现负面趋势，FOMC加息周期将取决于经济资料，而不取决于日期，太过重视美联储首次加息是一种“错误的认识”。美国利率需要数年才能回归正常水平，FOMC预计联邦基金利率会在2018年之前逐步地触及3.25-4.00%，人们并不希望美联储先加息，再回头降息。有关加息主要有两种方式，一种是提早加息且循序渐进，另一种是推迟加息但加息幅度大。当前有关加息的讨论尚处在早期及平缓的阶段。美联储梅斯特表示，货币政策是抵御金融市场泡沫的第二道防线，必须注意到近零利率和财政稳定之间的关系。
允许政治影响货币政策是错误的决定，美联储制定政策的独立性应该予以保持。应意识到低利率和非常规的货币政策是如何影响金融稳定性的。欧元兑美元清淡中震荡走软，受希腊债务忧虑拖累。因欧美假日休市，市场整体交投较为清淡。欧元兑美元走软，主要受希腊债务忧虑拖累，同时近来美国公布的一系列经济数据表现良好使得美联储年内加息的乐观情绪升温，也支撑美元打压欧元。此外，西班牙的政局也成了市场在清淡关注的焦点。希腊在6月将有数笔债务到期，市场担忧希腊与国际金主仍难以达成协议，希腊违约就存在退欧风险。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，与债权人的僵持不下令希腊流动性面临枯竭，推动经济重返衰退。创纪录的存款提取和政府按期还债难度的加大令人再度怀疑希腊是否有能力留在欧元区。希腊经济部长Stathakis表示，欧洲央行并未充当希腊的最后贷款人，希腊与国际金主的谈判还在进行，而希腊需要留在欧元区。IMF首席经济学家布兰查德称希腊的预算提议不足以确保该国今年实现预算盈余。希腊政府发言人周一称，布鲁塞尔小组的谈判明天将重启，希腊希望在5月底、6月初达成协议，希腊将力争按期偿付所有债务。该发言人还表示，希腊存在流动性困难，但希腊不会采取资本管制。希腊有足够资金可支付公务员薪资及养老金，希腊的流动性困难意味着协议需要很快达成。
周一希腊股市创下近三周最大跌幅，雅典证交所综合指数大跌3.1%，该股指过去12个月已经大跌了32%，成为彭博追踪的全球主要股指中表现最糟的之一。过去一年希腊国债的回报率也在彭博全球债券指数追踪的证券中垫底。除了希腊的债务忧虑，西班牙的政局也成为投资者关注的焦点。在上周日的地方和城市选举中，左翼党派社会民主力量党和中右党派公民获得了意外胜利。饱受紧缩和腐败之痛的选民转向支持那些新兴党派。此次人民党的得票率为20年来地方选举中的最差水平。现货金价微幅走高至1205上方，主要受到上周下跌行情的技术性调整的支撑。英国和美国市场因假期休市，市场成交清淡。金价小幅走高，主要受到上周下跌行情的技术性调整的支撑，尽管美联储准备在今年收紧货币政策的迹象提振美元走强。今年美国升息的前景带动美元兑一篮子主要货币周一升至一个月最高。强于预期的美国基础通胀以及希腊债务忧虑持续也支撑美元。
美联储主席耶伦周五表示，她预计美联储将在今年升息，因美国经济在从首季疲弱态势中反弹的正轨上，且对经济不利的国内外因素开始消退。美国升息会令持有不生息的黄金的机会成本上升。分析师表示，对贵金属市场而言，美联储升息肯定不是令人激动的新闻。贵金属市场势将扩大自4月来最大周度跌幅，耶伦上周证实她仍对今年升息有信心，金市交易商一点都不乐见这样的新闻。而油价上扬，因需求增长带来的提振盖过美元走强造成的拖累。周一原油价格上扬，因全球需求增长抵消了美元走强的拖累，尽管美国和多个欧洲市场休市导致市场成交清淡。
数据显示，亚洲和美国石油需求强劲，支撑市场。Energy Aspects在一份报告中称，全球石油需求继续支撑油市的上行势头，4月数据显示，尽管油价上扬，但并未出现需求放缓的迹象。日本财务省表示，4月海关批准石油进口按年增长9.1%，每日至362万桶。上月，中国的原油进口触及创纪录的每日740万桶，尽管该国成长放缓，但汽车销售仍然良好。美国从周一阵亡将士纪念日开始正式进入夏季驾车出行高峰期，美国汽车协会表示，长周末期间的公路旅行预计将达到10年高位。伊朗通讯社援引该国油长报导称，计划到2016年3月将石油日产量提高17万桶。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，周二(5月26日)将有一系列美国经济数据出炉，其中，4月耐用品订单最为重要，也本周出炉的首份美国重磅资料，其市场影响力未必会次于第一季度GDP修正值。预期中值显示，美国4月耐用品订单月率料下跌0.4%，3月大幅增长4.4%。若周二(5月26日)出炉的美国4月耐用品订单报告的细节表现坚挺，那么，第二季度GDP可能会略为增长。飞机订单下滑可能拉低美国4月耐用品订单主指针。波音4月订单数降至37架，低于3月的39架。但是，剔除国防、飞机和装船的耐用品订单，这是美国资本支出及GDP预期的重要依据，这两者均有望高于第一季度均值表现。今晚还值得关注的数据报括：美国5月咨商会消费者信心指数、美国4月新屋销售、5月达拉斯及里奇蒙德两大地区制造业数据。美国咨商会消费者信心在4月份曾大幅下滑至95.2，5月料进一步回落至95.0。上周公布的美国两大房市资料(新屋开工及成屋销售)好坏不一，因而今晚的新屋销售资料好坏值得关注，市场料4月总数年化由48.1万升至51.0万。5月两大地区制造业方面，若数据较前值/预期值相差很大，将带来一定市场影响，否则料影响较为有限。美国当地时间周二晚间，里奇蒙德联储主席莱克(Jeffrey Lacker)将就金融稳定发表讲话。
他是今年联邦公开市场委员会(FOMC)中加息态度最鲜明的委员，因此值得关注的是：是否鹰派的他也放弃了对美联储6月加息的预期。不过，鉴于莱克的讲话时间在北京时间周三08:10，因而其影响将需要等待周三行情才能见证。技术上看，金价仍然处于三角形上边缘的支撑位附近，如果黄金价格能够守稳1200美元/盎司关口，黄金价格料将进一步上行。从日线图可以看出，黄金价格目前处于c浪行进中，金价位于1307-1142美元/盎司下行的38.2%回撤位附近，本轮上行的目标位在61.8%回撤位附近。
图表分析
周线方面，昨天最高再次触及周线中轨1208的阻力位，上周对其的预测是为反弹趋势，技术形态是需要这样的一波涨势的，目前周线反弹继续，关注1208的阻力位置，目前MACD低位金叉，KD超买，周线的下一重要的阻力是在1232附近。日线方面，日线周三逆袭了1200，目前还未完全打开涨势形态，蜡烛图有形成单边涨势的趋势，只需要关注布尔带下轨的发散方位，KD关注一下，连续性站稳80上方，只要不勾头向下，日线单边涨势还是很有希望的，日线目前强支撑是日线1192及1185，而阻力位就是布尔带中轨1208及1218。四小时方面，四小时暴涨后的技术形态修复，目前蜡烛图还是位于布尔带上轨以上，支撑是在1198，阻力是在1206。小时线方面，小时线目前更多的是以蜡烛图的震荡完成昨晚单边暴涨的技术形态修复，目前的蜡烛图的阻力是在1205，支撑是在1200附近。
今日支持位：1192，1185；
今日阻力位：1208，1218。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周一(5月25日)微幅走高至1205上方，英国和美国市场因假期休市，市场成交清淡。金价小幅走高，主要受到上周下跌行情的技术性调整的支撑，尽管美联储准备在今年收紧货币政策的迹象提振美元走强。现货金升0.2%，报每盎司1206.9美元，仅略高于上一交易日触及的近两周最低的1201.4美元。上周现货金价下挫1.4%，周度跌幅为一个月最大。今年美国升息的前景带动美元兑一篮子主要货币周一升至一个月最高。强于预期的美国基础通胀以及希腊债务忧虑持续也支撑美元。在实货市场，亚洲黄金需求疲弱，因投资人将资金投向更高回报的股市。现货银升0.8%，报每盎司17.11美元，上周大跌2.2%。
周二(5月26日)将有一系列美国经济数据出炉，其中，4月耐用品订单最为重要，也本周出炉的首份美国重磅资料，其市场影响力未必会次于第一季度GDP修正值。今晚还值得关注的数据报括：美国5月咨商会消费者信心指数、美国4月新屋销售、5月达拉斯及里奇蒙德两大地区制造业数据。他是今年联邦公开市场委员会(FOMC)中加息态度最鲜明的委员，因此值得关注的是：是否鹰派的他也放弃了对美联储6月加息的预期。技术上看，金价仍然处于三角形上边缘的支撑位附近，如果黄金价格能够守稳1200美元/盎司关口，黄金价格料将进一步上行。从日线图可以看出，黄金价格目前处于C浪行进中，金价位于1307-1142美元/盎司下行的38.2%回撤位附近，本轮上行的目标位在61.8%回撤位附近。
今天波幅预计为1186美元/盎司 至1206美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1206(美元)做空，止赚设在1185(美元)；如金价再上调至1216(美元)再加第二注，止赚设在1200(美元)，止损设在1226(美元)。
计划二：第一注在1186(美元)做多，止赚设在1200(美元)；如金价再下调至1176(美元)再加第二注，止赚设在1196(美元)，止损设在1166(美元)。
