2015-06-01 14:07:15
上周回顾
现货金上周（5月25日当周）以1204.0美元/盎司开市，最高触及1208.5美元/盎司，最低下探至1180.1美元/盎司，收报1190.6美元/盎司，全周波幅28.4美元。周K线图显示，现货金上周收于带上下影线的阴线。
现货金上周五（5月29日）以1189.1美元/盎司开市，最高触及1194.1美元/盎司，最低下探至1185.8美元/盎司，收报1190.6美元/盎司，全日波幅8.3元。日K线图显示，现货金上周五收于带上下影线的阳线。
基本分析
国际现货金价上周五(5月29日)小涨，从上周四触及的两周半低位反弹，受助于美元走软，以及希腊债务磋商的不确定性，但金市仍然承压，因预期美联储可能不久将升息。升息前景使黄金可能连续第二周走低，升息将推高美元，并导致持有黄金这一无息产品的机会成本增加。现货金上扬0.3%，报每盎司1190.6美元，5月可能上扬0.6%，连续第二个月小幅攀升。现货银上扬0.2%，报每盎司16.71美元。美元指数上周五走软，因数据显示美国经济首季萎缩。上周，相关各方对希腊债务磋商进展的评论相互矛盾。希腊政府发言人周四表示，有意在周日前与债权人达成改革换贷款协议。欧元区官员却暗示，距离达成协议还很远。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，周五(5月29日)市场关注的美国GDP数据表现中规中矩，并未引发美指的大幅波动。虽然美国GDP资料下修为负值，但该资料仍然不改美联储年内加息的预期。在美国一系列好坏参半的资料影响下，美指小幅回落至97关口下方。另一方面，原油价格成为市场关注的焦点，周五油价大幅飙升近5%，主要因美元涨势暂竭和美国钻井平台数目下降，而钻井平台数目减少，暗示油企未来可能减产。其它市场上，欧元兑美元向上冲击，欧元区资料良好且市场对希腊达成协议抱有希望；现货金价小涨，从周四触及的两周半低位反弹，受助于美元走软以及希腊债务磋商的不确定性。
美元指数小幅回落至97关口下方，美国经济资料好坏参半。美元指数小幅回落，整体维持震荡，主要因为当日美国公布的经济资料好坏参半，并未给出市场投资者明确的方向。策略师表示，市场似乎不愿意对GDP资料作出反应，华尔街绝对已经失去了继续猜测美联储何时开始加息的热情，现在我们处在一个奇怪的区间，人们在怀疑好消息带来的影响到底是好还是坏，看起来市场似乎很难突破现在的交易区间。分析师表示，显然，经济较我们希望的疲弱，但首季的资料夸大了疲弱的程度，我们将看到，经济成长的力度将足以继续创造就业，并使美联储保持在9月升息的政策调整进度。
潜在人气仍然正面，但在近期上扬后，市场出现部分美元获利了结卖盘，以及月底调整账簿的操作。当日，美国公布的第一季度GDP年化季率修正值以及密西根大学消费信心指数表现好于预期，而芝加哥PMI表现大幅疲软。具体数据显示，美国一季度实际GDP年化季率修正值-0.7%，预期-0.8%，前值0.2%。分析指出，此次GDP修正值略好于预期但整体表现不佳，受恶劣天气及强势美元拖累出口的影响，第一季度进口远大于出口导致财政赤字扩大，此外加上消费者信心不足使得需求减少，整体造成第一季度经济异常疲软，而今日数据修正为负值或延迟美联储加息。
周五的国内生产总值基本还是在预料之中，很难引发太大的市场响应。美国国内生产总值的故事就像好莱坞电影剧本一样，你总是知道结局是什么样。美国经济在过去五年中，三次在第一季度有不同程度的萎缩。现在的市场焦点将是本周五的5月非农就业资料。经济学家普遍预期，届时的劳工部报告会显示当月有21.8万新增就业人口。美国5月芝加哥PMI46.2，为2月以来最低，预期53，前值52.3。MNI Indicators的首席经济学家Philip Uglow指出，该资料远逊于市场预期，低于50的读数意味着经济活动的收缩。五个分项资料均降至50分水岭以下，降幅最大的是新订单指数。
4月份稳健的芝加哥PMI资料曾让分析师认为该区域一季度经济活动的减速是暂时的，但5月份的数据显示这是一个假像，经济活动的疲软势头在第二季度依然延续。美国5月密西根大学消费者信心指数终值90.7，创6个月低点，预期89.5，初值88.6。分析认为，美国此次资料虽较前值录得增长，但消费者现况指数却创2014年10月以来最低，这主要是因为疲软的经济对消费者信心造成一定的冲击；本月所有年龄层及薪资水平的消费者都显示出他们对当前的经济现况和前景都有一定程度的担忧。美国密西根大学调查总监Curtin表示，美国密西根大学消费者信心指数是观察美国消费者支出状况的一个重要指标。此次记录得良好表现，但仍有迹象表明美国消费者对经济前景的热情正在消退。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，欧元兑美元向上冲击，欧元区资料良好且市场对希腊达成协议抱有希望，主要因为晚间美国公布的一系列数据好坏参半，而欧元区公布的数据表现良好。另外，市场关注希腊的最新局势，对希腊谈判的前景抱有希望。日内欧元区的经济数据表现不错，这对欧元构成支撑。具体数据显示，德国4月实际零售销售月率1.7%，预期1.0%，前值-1.4%。意大利一季度GDP季率终值0.3%，预期0.3%，初值0.3%。此外市场依旧关注希腊的最新局势。希腊财长瓦鲁法基思当日表示，希腊非常接近与其债权人达成协议，完成当前计划的评估，双方对大多数问题都达成一致。达成协议的大限是6月底，届时当前计划延长期将满。
布鲁塞尔小组关于希腊的会晤仍在继续。欧盟委员会主席容克称，虽然目前希腊援助谈判非常困难，但希腊问题将在未来数天或数周内得到解决。欧盟一位发言人称，我们只考虑了把希腊留在欧元区内，没有其他选择，只朝着希腊留在欧元区的方向努力。有机构研究主管周五发布研究报告称，希腊与国际债权人之间的救助谈判迟迟未能达成结果。本周希腊官员表示有望在近期内达成救助协议，但欧盟官员则对此作出否认，指出仍有更多工作需要完成。希腊政府则称其目标仍是在周日以前达成协议。现货金价小涨，从周四触及的两周半低位反弹，受助于美元走软以及希腊债务磋商的不确定性。
不过金市仍然承压，因预期美联储可能不久将升息。升息前景使黄金可能连续第二周走低。升息将推高美元，并导致持有黄金这一无息产品的机会成本增加。现货金上扬0.3%，报每盎司1190.6美元，5月可能上扬0.6%，连续第二个月小幅攀升。现货银上扬0.2%，报每盎司16.71美元。美元指数周五走软，因数据显示美国经济首季萎缩。美国国内生产总值资料也使得投资者继续评估美联储加息决定的时机。有分析师指出，总体来看，来自美联储的对经济的积极解读能够明显安抚投资者对黄金的狂热，但是也存在一种感觉，那就是市场相当脆弱，这对于投资者而言是一种非常细微但是稳定的推动。
金市最终将会消化美联储不会连续升息，而是会采取升一次，观望一段时间的事实。如果事实的确如此，我认为金市应会做出反应，小幅上扬。另外，金市目前处于一种无所适从的状态。有机构分析师指出，第一季度的国内生产总值萎缩，这应该是黄金的利好消息。投资组织者人说，除非我们看到美元开始下跌，或者是能够得到加息时间会大幅延迟的保证，否则黄金价格会继续受到拖累。当然了，总会有全球性的，地缘政治的风险，政府债务问题以及其他会导致股市崩盘的黑天鹅事件，这些也会导致黄金价格的飙升。上周，相关各方对希腊债务磋商进展的评论相互矛盾。
希腊政府发言人上周四表示，有意在周日前与债权人达成改革换贷款协议。欧元区官员却暗示，距离达成协议还很远。商品研究部主管说，尽管希腊问题的不确定性并未给金市带来很大的提振，但在美元急升的情况下，金价也没有大幅走低。油价跳涨近5%，因美元涨势暂竭和美国钻井平台数目下降。油价周五跳涨近5%，为一个半月来最大单日升幅，因美元涨势暂歇，且美国原油钻井平台数目降幅大于预期，触发新的一轮多头押注。油田服务企业贝克休斯在周五发布的报告中指出，美国油田活跃钻机数量在截止5月29日的一周中减少13台至646台，是这个统计数字连续第25周下降。钻井平台数目减少，暗示油企未来可能减产。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，本周市场将迎来全新一轮的超级周行情，也将是步入6月以后的第一周行情。消息面上，美国非农资料、欧英澳三大央行利率决议、希腊还款期到来等无疑将成为市场的主要关注焦点。最新的路透预期显示，本周五将公布的美国5月季调后非农就业人口有望新增22.4万人，失业率则将维持在5.4%。两项指标的预期均与上月几乎持平。这一方面显示出市场认为目前就业复苏的势头保持稳健，另一方面，如果能证实这样的表现，也将预示着美联储离9月加息又近了一步。有投行就预计，美国5月非农就业人数为22万，失业率为5.4%。
周五(5月29日)则预计，美国未来几个季度经济将重新恢复上升趋势。美国5月季调后非农就业人口将增加24万人，失业率将维持在5.4%不变。该行分析师指出，5月平均每小时工资月率也有重大影响，但是其并不预计该数据会大幅上升。本周还有好几位美联储(FED)官员将发表讲话，我们将看看这些官员是否会更加承认需在不久的将来收紧货币政策。除了非农外，希腊局势下周也料仍将夺人眼球。希腊政府下周可能勉强偿还一笔贷款，但在再度面临违约之前，仅有很短时间来弥合与债权人之间的巨大分歧。
希腊政府必须抓紧机会在本周五(6月5日)约3亿欧元还款到期之前，达成救援换改革协议。欧元区副财长称，除非总体交易概要在6月5日前就绪，否则不可能在6月获得新的资金。了解谈判情况的消息人士称，不大可能这么快达成协议，不过尽管希腊官员警告事态严重，但6月5日不再被看作末日，因为雅典方面有足够现金和可选方式来避免此时违约。专家们也表示，即便希腊真的未能及时偿还IMF贷款，也并不一定会马上带来灾难性的后果。希腊已从国有实体征用现金，并动用了IMF的紧急储备资金，据接近政府的知情人士称，鉴于希腊要在6月份分四批向IMF还款共计15亿欧元，截止目前，希腊并没有足够的现金两者兼顾。
周一市场将惯例迎来每月初的全球制造业PMI发布日。在亚太时段中，中国官方和汇丰制造业PMI将先后出炉。而在欧美时段中，除了PMI资料将继续牵动人心外，德国CPI和美国核心PCE物价指数也有望成为市场焦点。若美国资料向好，料将打压金价走低。周二欧美时段中，欧元区的CPI和PPI将同时发布，有望直接影响欧元的走向。随着油价等大宗商品价格的回升，近期全球通胀资料普遍回暖，若资料能好于预期的年率上升0.10%，料将支撑欧元。此外，美国当天还有工厂订单数据发布，亦值得投资者留意。
周三超级周的行情很可能在周三将进入一个小高潮，因为当天无论是亚太、欧洲还是美国，均不乏消息面的亮点。欧洲时段中，欧洲央行将公布6月利率决议，这将是年内第二次欧银决议与非农在同一周发布。法巴表示，预计欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)在会后的新闻发布会上将表示该行对外汇市场近期的波动性较为敏感，但认为这在眼下不太可能会成为欧元的主要催化剂。美国方面当天则将有小非农ADP资料发布，料将再度成为非农前的关键性前瞻指标。而在北京时间周四凌晨，美联储还将发布褐皮书报告，有望奠定两周后美联储6月决议时对经济看法的措辞基调。
周四事件虽然在本周相对较少，但由于距非农仅有一天，希腊局势也可能煽风点火，因此投资者仍不可大意。当天欧美时段，英国央行的利率决议由于没有声明发布，料仍将较为平淡。而美国初请资料的表现，则将成为市场衡量周五非农的最后观察指标。周五的焦点毫无疑问，就将停在美国5月非农就业资料之上。不过，希腊局势仍可能在半路杀出。目前，希腊政府在周五(6月5日)将有约3亿欧元IMF贷款到期。如果在本周的前几个交易日，其与债权人达成协议，那么自然万事大吉，否则当天其是否能还款、抑或是否再通过借IMF钱还给IMF的方式在度过危机，将成为投资者关注的重点。而在非农方面，最新的路透预期显示，周五将公布的美国5月季调后非农就业人口有望新增22.4万人，失业率则将维持在5.4%。两项指标的预期均与上月几乎持平。这一方面显示出市场认为目前就业复苏的势头保持稳健，另一方面，如果能证实这样的表现，也将预示着美联储离9月加息又近了一步。若届时资料好于预期，有望支撑美元，打压金价，反之则将提振金价上涨。
图表分析
周线方面，跌势形态，在经历了上周的连续性跌幅后，周线的布尔带区间打开，昨日终于走出了一波相对较强势的反弹信号，并且一度贯穿了日线的布尔带中轨，以及之前1185的强劲阻力位，蜡烛图受短周期均线压制，灵动指标徘徊于超卖区附近，当前周线最近的阻力在1224，支撑在双底的1172，若价格击穿1172则周线助跌趋势打开，像今年3月出现的单边狂跌情况可能出现。日线方面，突然强势整理，今早收复了上周大部分跌幅，在经历了前期的连续性跌幅后，走出雾霾区间，多头在1185附近出现了较为强势的空头回补，切均线死叉粘合转拐头向上发散，灵动指标以及MACD金叉放量发散，技术形态有区间盘整转向多头，近期重点关注日线双底的1185和1172的支撑点，另强阻力在布尔中轨的1192及1200。四小时方面，弱势震荡格局，短线支撑在布尔下轨以及前期强支撑位的1184，当前阻力在1192。
今日支持位：1185，1172；
今日阻力位：1192，1200。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价上周五(5月29日)小涨，从上周四触及的两周半低位反弹，受助于美元走软，以及希腊债务磋商的不确定性，但金市仍然承压，因预期美联储可能不久将升息。升息前景使黄金可能连续第二周走低，升息将推高美元，并导致持有黄金这一无息产品的机会成本增加。现货金上扬0.3%，报每盎司1190.6美元，5月可能上扬0.6%，连续第二个月小幅攀升。现货银上扬0.2%，报每盎司16.71美元。美元指数上周五走软，因数据显示美国经济首季萎缩。上周，相关各方对希腊债务磋商进展的评论相互矛盾。希腊政府发言人周四表示，有意在周日前与债权人达成改革换贷款协议。欧元区官员却暗示，距离达成协议还很远。
本周市场将迎来全新一轮的超级周行情，也将是步入6月以后的第一周行情。消息面上，美国非农资料、欧英澳三大央行利率决议、希腊还款期到来等无疑将成为市场的主要关注焦点。最新的路透预期显示，本周五将公布的美国5月季调后非农就业人口有望新增22.4万人，失业率则将维持在5.4%。两项指标的预期均与上月几乎持平。这一方面显示出市场认为目前就业复苏的势头保持稳健，另一方面，如果能证实这样的表现，也将预示着美联储离9月加息又近了一步。有投行就预计，美国5月非农就业人数为22万，失业率为5.4%。若届时资料好于预期，有望支撑美元，打压金价，反之则将提振金价上涨。
本周波幅预计为1150美元/盎司 至1208美元/盎司；
今天波幅预计为1182美元/盎司 至1196美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1196(美元)做空，止赚设在1182(美元)；如金价再上调至1206(美元)再加第二注，止赚设在1186(美元)，止损设在1216(美元)。
计划二：第一注在1182(美元)做多，止赚设在1196(美元)；如金价再下调至1172(美元)再加第二注，止赚设在1185(美元)，止损设在1162(美元)。
