2015-06-11 14:11:04
昨日回顾
现货金周三（6月10日）以1177.5美元/盎司开市，最高触及1191.9美元/盎司，最低下探至1174.8美元/盎司，收报1186.5美元/盎司，全日波幅17.1元。日K线图显示，现货金周三收于带上下影线的阳线。
基本分析
国际现货金价周三(6月10日)连升第三个交易日，受美元走软及希腊债务危机疑虑支撑，但美国升息时机逼近及黄金ETF资金外流，限制了升幅。现货金上扬0.8%，报每盎司1186.5美元，盘中一度攀升1.4%至一周高位1191.9美元。现货银上涨0.2%，报每盎司16.05美元。希腊周三表示，其国际债权人未能对其为打破改革换现金谈判僵局所作的最新提议做出回应。美元指数下挫0.9%，也对金价有帮助。不过分析师表示，美国指标10年期公债收益率升至八个月高位，可能牵制金价保持在重要的1200美元关口之下。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，周三(6月10日)市场整体走势波澜不惊，美元在美国消息清淡的市场中走软，主要受到日元大涨打压。而投资者一直关注的欧元兑美元走势却磕磕碰碰，一方面希腊债务谈判达成协议的希望支撑欧元，而欧元区经济资料疲软却打压欧元，最终汇价小幅走高站上1.13关口。另一方面，原油价格大涨2%，美国原油库存大幅下降，使得本周油价连续第二日上涨。而现货金价连升第三个交易日，受美元走软及希腊不确定性支撑。美指跌至三周低位，日本央行行长言论打压美指支撑日元，市场热议美国加息时点。
当日来自美国的资料和事件寥寥，而对于美联储的加息时点，仍然是市场热议的话题。目前市场的焦点转向周四美国将公布的每月零售销售数据，以及周五的消费者信心数据。日内日元大幅飙升，同时打压美元走软。此前日本央行行长黑田东彦表示，日元已经非常疲软，不大可能进一步下跌。黑田东彦称，就算美联储升息，美元兑日元也不一定上涨，因交易员可能已经令升息的可能性在市场中得到反映。黑田的讲话促使投资者大幅削减日元空仓。分析师称，他的讲话暗示日本央行可能已经开始让市场为经济需要的刺激力度减小做准备。
随着下周6月16-17日，美联储下一次重要会议的临近，围绕美联储今年何时加息的讨论依然成为现在市场的焦点。最新调查显示，受调查的经济学家中有50%认为美联储会在9月首都加息。另外有9%认为10月加息，20%认为12月加息，剩下的10%则认为美联储会到2016年才首次加息。美联储有40%的几率将推迟加息至9月以后，而导致美联储推迟加息的主要原因则可能是就业增幅再度受限，以及通货膨胀率未能进一步上升等状况。如果某些因素造成劳动力市场再度衰退，加息将被推迟。
美联储于仍有2/3的可能性会在9月加息。而当前的劳动力市场状况也显示，按时在9月加息是可行的。周三在一份报告中表示，预计美联储将于今年晚些时候开始加息，最可能的时间是9月，而这可能是一个持续数年的利率正常化进程的开始。虽然这一进程与以往加息周期相比可能是缓慢的，但如果联储成功地将通胀率稳定在其2%的目标，那么联储应该能在几年内达到2%至2.5%的中性政策利率。知名投行分析师指出，美联储官员传达出将较晚加息的信号，仍维持美联储9月加息的预期，但联储官员近期言论显示12月或2016年加息可能性增加。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，希腊方面，虽然目前谈判还在继续，但投资者对希腊最终达成协议充满希望，这支撑欧元。希腊与债权人的谈判本周进入关键阶段。对冲基金管理公司正加大对欧洲的押注，相信希腊债务危机即将解决。管理着欧洲最大的事件驱动型对冲基金之一的联合创始人Reade Griffith称，目前唯一阻碍我们的就是，希腊问题仍未解决，但我们却对最终结果充满信心。也有基金经理说，投资者越来越相信，希腊危机将得到控制。如果他们能够为如何控制希腊局势并使之留在欧元区开创一个先例，认为这将会让投资者感到更加确定，也会有更多交易涌现。
欧洲央行管委Hansson称，希腊局势正在朝着正确的方向前进。所有人都希望可以达成希腊协议，在避免危机蔓延方面，欧元区的抵抗力比几年前的更强。分析师写道，本周若无法达成共识，就很难在6月底之前顺利出现解决方案，部分原因是该计划的再次展延需要取得一些国家议会的许可。近期公布的一份调查显示，今年希腊因为可能无法得到新贷款并可能发生债务违约而离开欧元区的概率不到三分之一。希腊政府发言人周一表示，希腊愿意做出妥协以达成协议。
当日欧元区数据疲软限制了欧元的涨势。其中，法国和意大利的经济数据表现均不及预期。具体数据显示，法国4月制造业产出月率-1.0%，预期0.2%，前值0.5%。法国4月工业产出月率-0.9%，预期0.4%，前值-0.3%。对于疲软的法国资料，分析指出，受汽车行业产出下降3.3%、且炼焦及精炼行业产出均大幅下降近11%的影响，法国4月工业产出月率远不及预期、出现意外下滑，预示着该国作为欧元区第二大经济体，经济增长势头在第二季度的开端并不十分强劲。另外，意大利4月季调后工业产出月率-0.3%，预期0.3%，前值0.5%。
现货金价连升第三个交易日，受美元走软及希腊不确定性支撑。虽然金价上扬，但美国升息时机逼近及黄金ETF资金外流，却限制了升幅。分析师表示，希腊局势的不确定性以及美元走软今天肯定对金市有帮助，目前金价在1180美元有良好支撑。希腊周三表示，其国际债权人未能对其为打破改革换现金谈判僵局所作的最新提议做出回应。美元指数下挫0.9%，也对金价有帮助。不过分析师表示，美国指标10年期公债收益率升至八个月高位，可能牵制金价保持在重要的1200美元关口之下。
包括上周五优于预期的就业数据在内的美国强劲经济数据，以及近期美联储官员的讲话暗示美国可能在今年稍晚升息，这拖累金价在上周五触及3月19日来最低的1162.5美元。交易商目前静待周四美国公布的零售销售资料，以寻找美国经济强度及如何影响美联储货币政策的更多线索。接受《市场观察》调查的经济学家预计，5月份零售额会增长1.5%，此前发布的4月份的资料无太大变化。分析师表示，受美国优于预期的非农业就业数据影响，黄金价格在上周五创下自3月中期以来的最低，但买家们仍对金价的短线交易机会感兴趣。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，美国6月份利率上升的概率十分小，分析师认为金价在短期内仍有上涨的潜力，当然前提是明日发布的美国零售报告继续显示市场消费不足，并对美元造成进一步的下行压力。夏普斯皮克斯利的首席执行官说，黄金市场的注意力正在转向地缘政治新闻和经济资料方面，而这两个方向的消息都是喜忧参半的，因此价格只是在一个很小的范围内波动。每一次好于预期的经济资料，特别是就业市场相关的资料，都会让首次加息的预期被向前提，这对于美元而言自然是内在的利好。简单来说，黄金价格在近期下跌的阻力还是很低，美元汇率和黄金价格之间总体上的逆向互动关系迟早会占上风。他还指出，展望未来一段时间，经济资料将继续作为市场的关键驱动力量存在，强势数据总是对黄金价格不好的，而疲弱的资料则是会带动温和的上涨。对那些喜好风险的人来说，这也可以成为做空的机会。周二SPDR Gold Trust黄金持仓量下跌0.42%至705.72吨，创下1月来最低。而最大的八支ETF持仓量创下五年最低。油价周三大涨2%，因美国原油库存下跌。油价周三连续第二日上涨，美国原油迫近一个月高位，汽油期货触及11月来最高，因美国原油库存大幅减少，提振夏季燃料需求前景。
美国能源资料协会(EIA)公布，上周美国原油库存减少680万桶，为调查预估降幅的四倍。这是7月来最大的原油库存周度跌幅，因原油提炼需求上升，适值汽油消费增加。库欣原油库存也下跌，但馏分油库存增加。美国俄克拉何马州库欣是美国原油期货合约交割点。原油期货价格周二因预期原油库存减少而上涨3%，在周三将升幅扩大。之后，获利了结卖盘使原油从日内高位回落。大宗商品研究主管说，原油库存的下降是因为炼油厂产能在当周增长了1.4%。上周的美国国内原油产量再次上升了。能源信息署的报告指出，上周的美国原油产量是每天961万桶，相比更早之前一周提高每天2.4万桶。
油价的涨势也受到了石油输出国组织月度报告的推动。这份报告称，市场对该组织成员国所出产原油的需求在2015年内应该不会有进一步增长，但是当前的供应过量局面应该会很快得到缓解。也有交易员指出，极端组织伊斯兰国对利比亚最大石油终端的进攻也是油价上涨的一个原因。市场分析师说，伊斯兰国是一个无法被无视的威胁。伊斯兰国将会试图出售这些石油来获得资金，对于供应层面的威胁在于，战斗很有可能爆发，导致利比亚的部分出口中断。
本周焦点数据：美国5月零售销售将于今晚20:30出炉，预期中值料其月率升1.1%，甚至乐观者料其增长1.5%，因料汽车销售增长将带来提振。5月汽车销售增长7%。汽油价格经季调后上涨了9.9%。不包括汽车和汽油，零售销售由于季节转暖和劳动力市场改善可能有0.6%的增长。褐皮书中消费者报告显示支出有强劲增长，且零售销售前景乐观。零售销售占美国经济活动67%的比重。若数据整体强劲，恐将进一步巩固9月加息预期，甚至7月加息预期也可能升温。这将施压金价下跌。若数据整体疲软，或助力金价上测1196甚至1200关口。
回顾一下零售前值表现：美国4月零售销售年率增长0.9%，创2009年11月来新低。美国4月零售销售月率持平，预期增长0.2%，前值增长1.1%。分项资料揭露，美国汽车销售或是4月零售低迷的“罪魁祸首”，汽车销售月率下滑0.4%，年率下滑0.3%。4月份资料较前值录得较大跌幅，其原因是美国家庭购置汽车及大件商品速度放缓；此外虽汽油价格保持在低位，但消费者倾向于将节省的开支用于储蓄而非消费。
据华尔街日报报导，美国5月零售销售有望获得1%的增长，因料汽车销售带来提振，因季调后美国汽车及轻卡车销售在5月料从4月的零增长转为年化月率增长1780万辆，这将是2005年7月以来的最高增速水平。众多经济学家预计，美国5月零售销售可能会上升1.5%(4月份持平)。若数据欠佳，黄金价格有望看涨至1196.64、1200(整数心理关口)乃至1205.22美元/盎司。但诸多分析师认为，美国10年期国债收益率处于八个月高位附近，这一现实可能会导致金价承压于1200美元/盎司这一关键性价位下方。
与就业市场相关的每一项向好的美国经济资料，都和美联储加息预期升温一道利好美元，因而，金价短期阻力仍偏低，毕竟美元与金价之间的负相关迟早会出尽风头。对于后市，美国经济资料仍然是黄金市场所面临的一大关键性推手，即：数据向好会利空金价，而疲软数据则或助力金价温和反弹、但市场仍会伺机逢高抛售。经济学家称，如果某些因素造成劳动力市场再度衰退，加息将被推迟。但他认为，美联储于仍有2/3的可能性会在9月加息。而当前的劳动力市场状况也显示，按时在9月加息是可行的。
图表分析
周线方面，在经历了上周的连续性跌幅后，周线的布尔带区间打开，昨日终于走出了一波相对较强势的反弹信号，并且一度贯穿了日线的布尔带中轨，以及之前1185的强劲阻力位，行情后市若能有效的站稳1185，那么后市的反弹要将更为明显或将试探1208关键点位。日线同样在经历了前期的连续性跌幅后，走出雾霾区间，多头在1185附近出现了较为强势的空头回补，日线昨日晚间收线确认突破长期制约的MA10日均线，切均线死叉粘合转拐头向上发散，K线大阳柱贯穿BOLL中轨1185，灵动指标以及MACD金叉放量发散，技术形态有区间盘整转向多头，短期上方强压依旧为前期联排底部支撑1194及1200，该位置站稳MACD金叉才能有效撕开张口，从而扩大涨势，目前日线的支撑是在1180及1172。四小时方面，四小时目前的阻力位较为明显的是1192，支撑是在1184。
今日支持位：1180，1172；
今日阻力位：1194，1200。
入市策略：
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，国际现货金价周三(6月10日)连升第三个交易日，受美元走软及希腊债务危机疑虑支撑，但美国升息时机逼近及黄金ETF资金外流，限制了升幅。现货金上扬0.8%，报每盎司1186.5美元，盘中一度攀升1.4%至一周高位1191.9美元。现货银上涨0.2%，报每盎司16.05美元。希腊周三表示，其国际债权人未能对其为打破改革换现金谈判僵局所作的最新提议做出回应。美元指数下挫0.9%，也对金价有帮助。不过美国指标10年期公债收益率升至八个月高位，可能牵制金价保持在重要的1200美元关口之下。
本周焦点资料----美国5月零售销售将于今晚20:30出炉，零售销售占美国经济活动67%的比重。若数据整体强劲，恐将进一步巩固9月加息预期，甚至7月加息预期也可能升温。这将施压金价下跌。若数据整体疲软，或助力金价上测1196甚至1200关口。分析师认为，与就业市场相关的每一项向好的美国经济资料，都和美联储加息预期升温一道利好美元，因而对于后市，美国经济资料仍然是黄金市场所面临的一大关键性推手，即：数据向好会利空金价，而疲软数据则或助力金价温和反弹、但市场仍会伺机逢高抛售。如果某些因素造成劳动力市场再度衰退，加息将被推迟。美联储于仍有2/3的可能性会在9月加息。而当前的劳动力市场状况也显示，按时在9月加息是可行的。
今天波幅预计为1174美元/盎司 至1194美元/盎司。
今天建议：
计划一：第一注在1194(美元)做空，止赚设在1174(美元)；如金价再上调至1204(美元)再加第二注，止赚设在1184(美元)，止损设在1214(美元)。
计划二：第一注在1174(美元)做多，止赚设在1194(美元)；如金价再下调至1164(美元)再加第二注，止赚设在1184(美元)，止损设在1154(美元)。
