瑞银：下调友邦(1299.HK)目标价至112港元
文 / 竣生
2021-08-11 08:43:13
来源:亚汇网
瑞银发表研究报告指，预期次季友邦(01299.HK)核心新业务价值将增9%，面对环境困难，料友邦中国增长将较首季缓和，不过仍显着跑赢当地同业。考虑到近期内地确诊个案增加，延迟对通关的估算，料香港离岸销售将在2022年中复苏而非今年第四季，并将2022-23年新业务价值预测降6-14%。如撇除香港离岸业务，该行对新业务价值估算的调整在3%以内。该行补充，将友邦目标价由118元降至112港元，维持买入评级，相信其中国策略可支持长远增长，加上基于新估算，仍料2022-23年其新业务价值可增27-29%，而友邦在经纪质素及品牌上有竞争优势，相信在主要市场表现可继续具韧性。
