中信证券：国内云基础设施市场进入发展新周期 关注下半年周期性机会
文 / 竣生
2021-08-09 08:43:40
来源:亚汇网
目前国内云计算市场已度过早期探索阶段，正进入新一轮发展周期，上云主力从泛互联网向传统中大型企业迁移。同时考虑到国内传统行业相对偏弱的数字化水平，需要云厂商在项目交付、渠道市场、产品完整性等层面持续发力，国内云市场格局中期仍存在局部调整可能，亦吸引字节等新厂商进入。高速成长的市场、突出的规模效应、不断优化的产品结构等料将推动一线云厂商强者恒强，建议长期重点关注阿里云、腾讯云、华为云、百度云等头部厂商。我们亦看好下半年国内云厂商capex预计反转会带来的IDC、数据中心硬件（量+价）周期性投资机会，以及北美云厂商400G技术周期下的高速光模块机会。
