2021-08-29 13:19:51
【公告掘金】
长城科技（603897）：定增加码新能源汽车产业链项目。
三美股份(603379)：2.3亿元投建六氟磷酸锂及高纯五氟化磷项目。
苏盐井神(603299)：拟投资22.31亿元建设江苏盐业井神楚州张兴储气库一期项目。
【热点掘金】
海容冷链(603187)：收入超预期 拟定增扩产
利好: Q2 收入超预期：海容Q2 收入取得近50%增长，分品类来看，Q2 商用冷藏柜收入翻倍增长、商超展示柜收入增速50%左右，这主要得益于海容拓展新的优质客户、在大客户中的市占率上升，行业地位提升，也反映出公司的产品与服务优于竞争对手。分内外销看，公司Q2 内销收入保持高速增长。因海运费影响，海外客户调整下单安排，Q2 海容外销收入同比下滑。
拟实施定增，扩充产能：根据公告，海容拟实施定增计划，公司计划募集资金总额不超过10 亿元，募集资金用于年产100 万台高端立式冷藏展示柜扩产项目(拟投资总额7.8 亿元)、补充流动资金(拟投入3 亿元)。根据公告，2020 年，海容冷藏柜销量为16.3 万台，超过了当年冷藏柜产量。我们认为，公司拟采取定增计划，有利于突破冷藏柜产能瓶颈，增强规模优势，带来新的合作客户。
东方盛虹(000301)：长丝景气好转推动业绩增长 炼化项目投产在即
利好: 上半年长丝景气上升，PTA微亏。(1)公司上半年化纤板块营收92.45亿元，同比增长41.49%，毛利率19.25%，同比提升13.6PCT。以长丝经营为主体的子公司国望高科上半年实现净利润12.6亿元。公司现有230万吨长丝产能，较去年同期增长20万吨，在建20万吨将于2022年投产，同时公司在宿迁泗阳基地建设25万吨再生纤维，50万吨功能性纤维。
资产负债率有所上升，经营性现金流大幅好转。公司上半年期间费用率整体微降，其中利息费用增长推动财务费用率小幅增长至0.78%，研发费用率同比下降0.8%至1.80%。上半年专项借款增加导致资产负债率同比增加19.6个百分点至75.31%。经营性现金流为7.13亿元，同比大幅好转。
星网锐捷(002396)：盈利能力充分释放 业绩增长全面超预期
利好: 规模效应凸显，净利率创下八年来最好水平。公司2021H1 净利率达到6.82%，较2020H1 提升5.2ptcs，净利率水平大幅提升主要来自于收入高速增长所带来的显著规模效应。公司各项业务齐头并进，2021H1锐捷网络实现营业收入33.7 亿元，同比增长71%；升腾咨询实现营业收入6.49 亿元，同比增长47%；其他业务共计实现营业收入12.68 亿元，同比增长31%。规模效应带动下，公司管理费用率降低0.6pcts 至3.6%，销售费用率降低1.4pcts 至13.2%。随着销售规模持续扩大，我们认为公司费用率仍有较大下行空间，有望带动净利率水平续创新高。
数据流量高增长带来云网设备需求持续性提升。市场普遍认为国内IaaS 行业竞争格局已经趋于固化、行业增速趋于平稳，但是我们认为从字节跳动开展IaaS 业务可以看出，一方面IaaS 需求仍在不断提升从而能够吸引字节跳动如此规模的巨头入局竞争，另一方面IaaS 行业预计将开启新一轮的激烈竞争，各大厂商开启“军备竞赛”
晶澳科技(002459)：盈利能力快速修复 Q2业绩超于预期
利好: 市占率稳步提升，Q2 盈利能力回升显著。根据PVinfolink 数据，2021H1公司组件出货量全球第三名，公司电池组件出货量10.12GW，其中Q1/Q2 分别为4.5/5.62GW，海外出货量占比63%，国内占比37%，国内出货比例进一步提高。21/22 年公司市占率目标分别为15%、18%，21 年预计出货量25-30GW。Q2 盈利能力回升主要源于销售价格的提升。Q1 平均出货价格在1.5-1.6 元/W 之间，Q2 组件售价比Q1 平均多出约0.07 元/W。同时由于Q2 玻璃和胶膜成本降低，组件非硅成本也有所下降。公司Q2 组件非硅成本相比Q1 下降0.07 元/W，电池片非硅成本相比Q1 下降0.02 元/W。
Q4 抢装季即将到来，组件开工率及盈利能力将逐步提高。目前光伏产业链价格博弈趋于尾声，组件价格逐步稳定，预计国内光伏装机需求将主要在Q4 释放。Q2 组件平均价格1.7 元，预计下半年组件价格将达到1.8 元/W，分布式价格比电站集采价格更高。随着下半年整县推动光伏屋顶计划的实施以及Q4 抢装季的到来，公司组件开工率逐步上升，组件盈利能力将继续回升。
安道麦A(000553)：全球各区域销售强劲助业绩提升 荆州基地复产将降低成本压力
利好: 全球各地区销售额强劲增长，带动业绩反弹。国内方面，2021H1 公司品牌制剂系列产品持续增长，另外受益于2020 年年底完成的对江苏辉丰国内商务业务的收购以及2021 年5 月底完成的对江苏辉丰相关运营资产的收购，2021H1 国内相关业务业绩增长获得强力支撑，销售额同比+54.6%。此外，叠加太平洋地区季节性条件持续有利助益公司产品销售，亚太地区销售额整体同比+38.3%。北美地区消费者和专业解决方案业务在Q2 的强劲增长以及植保业务的稳健表现，带动北美地区2021H1 销售额同比+19.4%。拉美地区农产品价格的持续走高，也促进了公司在当地销售业务的增加，拉美地区2021H1 销售额同比+18.1%。此外，2021H1 公司在印度、中东与非洲的销售额同比+16.6%，欧洲地区销售额同比-0.6%。
先正达上市在即，安道麦作为旗下成员有望受益。8 月9 日，沙隆达控股将其持有的5.14%的公司股份无偿划转至先正达集团名下，先正达集团直接持有公司78.47%股权。公司作为先正达集团的独特成员之一，充分融合各家公司所长，实现互利共赢。7 月2 日晚间，上海证券交易所已受理先正达集团科创板上市申请。伴随着先正达上市脚步渐进，以及后续的业务发展，安道麦作为先正达的独特成员有望明显获益。
【技术突破】
拓日新能(002218)
投资要点:
公司主要从事高效太阳电池高效光伏组件多样化便携型太阳能电源及太阳能照明系统光伏玻璃光伏胶膜材料光伏电站支架等产品的研发与生产分布式及地面光伏电站的设计建设及运维等业务。公司在光伏HIT电池方面较早涉足，并有一定的技术积累。在2015年，公司承担了深圳市科创委的MW级薄膜硅/晶体硅异质结太阳电池研发项目，成功完成并通过验收。不过由于HIT电池生产成本较高、生产效率较低，公司暂时没有继续进行批量化生产，目前公司主流产品依然是单晶硅、多晶硅与非晶硅太阳电池。
精准解析：
近期的平均成本为6.07元，股价在成本上方运行。多头行情中，近几日放量走强，上涨趋势不变。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注，7.77是第一攻击位。
【事件驱动 】
洛阳钼业(603993)
投资要点:
公司主要从事基本金属、稀有金属的采、选、冶等矿山采掘及加工业务和矿产贸易业务。主要产品为钼、钨、铜、金、铌、磷、铜、钴、矿物金属、精炼金属等。目前公司主要业务分布于亚洲、非洲、南美洲、大洋洲和欧洲五大洲，是全球最大的白钨生产商之一和第二大的钴、铌生产商，亦是全球前七大钼生产商和领先的铜生产商，磷肥产量位居巴西第二位，同时公司基本金属贸易业务位居全球前三。公司位居《2020福布斯》全球上市公司2000强第1463位，2020年财富中国500强第151位，2020全球矿业公司50强（市值）排行榜第22位。公司荣获“2020年金蜜蜂企业社会责任中国榜海外履责企业”及2020年《财经》杂志长青奖“可持续发展内控奖”，金圆桌ESG奖等奖项，入选“2020年度企业绿色发展典型案例”和2020年“中国企业扶贫100强”；公司中国区扶贫项目入选南方周末中国企业社会责任中心《中国扶贫的企业样本》。
精准解析：
近期的平均成本为6.71元，股价在成本上方运行。多头行情中，已发现短线买入信号。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注，8.7是第一攻击位。
【资金介入】
巴安水务(300262)
投资要点：
公司主营业务涵盖市政水处理、工业水处理、固体废弃物处理、天然气调压站与分布式能源以及施工建设等五大板块，致力于构建一家专业从事市政、环保、海水淡化、智慧海绵城市、零排放以及能源等多领域的智能化、全方位技术解决方案的综合环保服务商。公司的主要产品有水处理设备集成系统、天然气高压站及分布式能源、市政工程、海绵城市建设、技术服务和供水、污水处理气浮。公司陶瓷膜的过滤性主要是针对镭、砷、镉、铅等元素，公司纳米陶瓷膜对镭的去除率可达到95-97%。
精准解析：
近期的平均成本为3.79元，股价在成本上方运行。近期资金持续流入，股价放量走强，该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注，5.12元是第一攻击位。 （ 亚汇网编辑：竣生）
