2022-08-24 11:53:31
机构最新研报观点汇总：
瑞银：予中国海外发展(00688)“买入”评级 目标价26.6港元
瑞银发布研究报告称，予中国海外发展(00688)“买入”评级，由于国企地位及聚焦在高线城市，首七个月销售额跌幅少过覆盖的大部分同业，目标价26.6港元，相当于今年预测市盈率7倍。公司2022年上半年核心盈利略胜预期，派息同比下降。
美银证券：维持龙源电力(00916)“买入”评级 目标价升至25.4港元
美银证券发布研究报告称，维持龙源电力(00916)“买入”评级，下调今年每股盈利预测8.6%，但上调2023/24年每股盈利预测4.5%/4.7%，目标价由24.3港元升至25.4港元。公司中期纯利为每股0.51元人民币(下同)，低于该行预测的0.57元;煤炭销售收益42亿元，低于该行预测的48亿元。撇除煤炭及煤电收入，龙源电力上半年可再生能源业务每股盈利稍胜于该行预期1%。
花旗：重申邮储银行(01658)“买入”评级 目标价7.7港元
花旗发布研究报告称，重申邮储银行(01658)“买入”评级，目标价7.7港元，资产负债表水平相对较良好，继续列为内银中的首选。该行认为，市场或对公司次季疲软业绩反应过度，其风险回报具有吸引力，而且估值不高，现价对应2022年预测市账率仅为0.53倍，估值溢价较四大银行低，加上股本回报及股息收益率良好。
中金：维持安踏体育(02020)“跑赢行业”评级 目标价升至122.42港元
中金发布研究报告称，维持安踏体育(02020)“跑赢行业”评级，考虑到6月以来恢复较好的零售环境以及Amer的正向利润贡献，上调今明年每股盈利预测7%/3%至3.12/4.08元，估值切换至2023年，目标价升15%至122.42港元。
报告中称，集团上半年收入同比升14%至260亿元人民币(下同)，好过该行预期。此外，7至8月整体流水实现双位数增长，8月增速环比加快，管理层指引下半年安踏品牌收入增长20%，FILA增长双位数以上，其他品牌保持30%以上的快速增长。
大和：重申特步国际(01368)“买入”评级 目标价降至14.8港元
大和发布研究报告称，重申特步国际(01368)“买入”评级，下调2022-24年每股盈利预测3%至6%，反映对儿童业务的再投资提高，以及最新汇率，目标价由15.8港元降至14.8港元。公司上半年纯利同比增长38.4%，符合早前盈利预告指引，而第三季至今的零售销售继续有稳健增长，7月升25%至30%，8月至今则升30%。
光大证券：维持特步国际(01368)“买入”评级 上半年业绩好于预期
光大证券发布研究报告称，维持特步国际(01368)“买入”评级，继续看好受益于运动健身和国潮趋势、主品牌经营向好、多品牌布局构建长期多元增长极，但将2022-24年归母净利润预测下调2%/6%/5%。公司2022年上半年实现营业收入56.84亿元(同比增37.5%)，归母净利润5.9亿元(同比增38.4%)，好于该行预期。长期看，在“五五规划”指引下，特步发展目标明确，未来将继续专注深耕跑步生态圈、提升多品牌运营能力，预计到2025年特步主品牌收入达200亿元、四个新品牌总收入目标为40亿元。
报告中称，公司上半年在疫情影响下业绩仍然靓丽，旗下多品牌均取得不俗表现。其中，特步主品牌零售流水自4月中下旬以来实现明显复苏，在跑步领域产品力突出、上半年功能性产品特别是跑步系列产品收入同比增长达40%左右，同时通过专业产品如160系列的打造并升级、与专业跑者合作、创建跑步社区内最大的跑步生态圈。此外，上半年主打时尚和国潮定位的高端XDNA系列也增长良好，特步儿童收入也实现超过80%的显著增长，公司预计全年特步儿童流水增速不低于50%，并将抓住市场机遇、继续重点投入。
（亚汇网编辑：陌尘）
