2022-09-30 16:46:55
综述：
节前最后一个交易日，大盘全天高开后震荡回落，沪指再创阶段调整新低，创业板指领跌，本月累计下跌超10%。受节前效应影响，两市交投低迷，成交金额跌破6000亿，续创23个月新低。盘面上，医药相关板块持续逆势活跃，中药、医药商业方向领涨，华森制药、龙津药业、英特集团涨停。地产股受利好刺激展开反弹，天房发展、天保基建、海泰发展涨停。跨境支付概念股表现活跃，京北方、南天信息、仁东控股涨停。下跌方面，赛道股再度调整，汽车、光伏等方向领跌，嵘泰股份、文灿股份、帝科股份、鹿山新材等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市今日成交额5609亿，较上个交易日缩量636亿。
板块方面，中药、医药商业、房地产、跨境支付等板块涨幅居前，一体化压铸、TOPCON电池、旅游、热泵等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.55%，深成指跌1.29%，创业板指跌1.89%。
资金动向： 北向资金全天净卖出13.01亿元
北向资金全天净卖出13.01亿元，其中沪股通净买入2.43亿元，深股通净卖出15.44亿元。
亚汇网观点：
经济弱修复和盈利探底下A股10月将探底回升。(1)经济和企业盈利方面，疫情和天气影响减退，在保增长增量政策进一步出台和落实背景下经济弱修复延续；10月份工业企业利润增速可能由下行到筑底，同时三季报增速也可能进一步下行，但底部已现。(2)外部冲击方面，10月海外紧缩仍延续，对人民币汇率、外资流出和核心资产估值的压力仍较大；俄乌冲突及中美关系等地缘风险的压制仍较强。(3)流动性方面，海外紧缩仍是大概率，但国内在经济增长压力下仍将维持相对宽松。
短期建议开始布局食品饮料、TMT、社服、电力设备等方向。(1)复盘历史，首先，日历效应角度，历年10月份银行、消费相对占优，但当期景气度最高的行业表现仍最强；其次，延续效应角度，行业景气是行情延续或反转的主要因素；最后，海外影响角度，国庆期间美股行业表现对A股10月的行业表现指示作用不明显，但外资偏好的行业10月有明显超额收益。(2)短期建议布局：其一，景气改善的消费如食品饮料、社服等以及TMT中的电子(半导体和消费电子)、计算机(国产化和云计算)、传媒(游戏和元宇宙)等；其二，超跌但景气持续较高的电力设备、有色金属等；其三，G端需求相关的建筑建材、军工、汽车、家电等；其四，日历效应和外资偏好的银行、家电、食品饮料、电力设备等。
（亚汇网编辑：熙云）
