2022-10-10 09:24:05
国庆节前最后一个交易日，沪指盘中再创此轮调整以来的新低。盘面上，各大指数悉数收跌，科创50指数跌超2%。个股方面跌多涨少，两市1283只个股上涨，3456只个股下跌。板块方面，仅房地产、医药、保险等6个板块微幅收涨，旅游、航空两板块跌超3%。截至收盘，上证指数收报3024.39点，下跌0.55%。深成指收报10778.6点，下跌1.29%。创业板指收报2288.97点，下跌1.89%。两市合计成交额为5616亿元，较上一交易日减少641亿元。北向资金节前最后一个交易日净卖出13.01亿元，其中沪股通净买入2.43亿元，深股通净卖出15.44亿元。
国庆小长假期间重要消息有：1、“国庆”假期全球其他股市和资产表现：国际原油价格创3月份以来最大单周涨幅；2、央行：下调首套个人住房公积金贷款利率0.15个百分点；3、央行：进一步简化境外投资者进入中国投资流程；4、国庆假期全国国内旅游出游4.22亿人次 国内旅游收入2872.1亿元；5、国庆假期全国预计发送旅客总量超2.5亿人次；6、海天味业再发声明否认“双标”：国内外酱油内控标准一致；8、欧佩克11月起大幅减产！原油总产量日均下调200万桶；10、美国9月非农就业人数增加26.3万 高于预期；11、全球最大对冲基金桥水交班：达利欧放弃控制权 移交董事会。
技术上，季线级别，沪指走出“阴包阳”K线组合，关注60季线附近的支撑力度；月线级别，沪指收三连阴，MACD快慢线开口进一步扩大，暗示中期调整仍在持续；日线级别，沪指三连阴，指数沿5日均线不断下移且频繁创出调整新低，3040-3080点的重要支撑宣告失守，关注下方3000点整数关口的支撑力度。创业板指日线三连阴，关注前低的支撑力度。
节前市场情绪面较差，板块主线不甚明朗，两市成交额屡创新低，个股赚钱效应恶化。从国庆节期间消息面情况看，整体上中性偏多。长假期间外盘普遍录得1-3%不等的升幅，或在一定程度上提升节后A股市场风险偏好情绪。我们观察了2015年至2021年国庆节前后沪指走势后发现，节后市场走势往往与节前形成鲜明对比。今年国庆节前市场陷入缩量阴跌模式，假期期间内外部环境中性偏暖，节后市场“开门红”或可期。若沪指周一高开幅度小于1%，投资者可考虑适当介入。若早盘高开幅度过高，需谨防市场高开低走的可能。而从中期看，目前各大指数估值分位数已与今年4月第一轮调整时所差无几，证明估值重新回到低估水平。且股债性价比再度来到高点，过往经验表明，股债性价比高位往往对应着市场的底部区域。因此中期投资者无需过度悲观。建议投资者可布局以下确定性较强的主线：第一，“稳增长”主线。上半年受到疫情影响，经济增速不及预期，相关地产、基建政策或将加速落地，建议重点关注受益的新老基建等方向；第二，通胀主线。全球已步入通胀周期，建议关注必选消费板块的涨价机会、猪肉板块的拐点机会；第三，超跌反弹主线。三季度建筑材料和医药生物板块跌超20%，短期酝酿较强的超跌反弹动能。中长期可继续关注以沪深300为代表的核心资产类个股的表现。
