2022-10-13 08:44:50
A股昨日走势复盘
昨日，三大指数低开高走V型反转暴力拉升，截至收盘，沪指涨1.53%，重回3000点，深成指涨2.46%，创业板指涨3.6%，顺利收复2300点，沪深两市全天成交额7102亿元。信创、东数西算等板块领涨，景点旅游板块微跌。两市超4500股上涨，北向资金全天净卖出58.75亿元。
十大券商机构观点汇总
1)中信建投：市场情绪有所回升，逢低布局仍是关键
近期市场在连续调整后出现深V反弹，沪指一举重回3000点整数关口，市场情绪有所回升。短期来看，央行发布社融数据显示9月社融增量3.53万亿超出预期。在稳增长政策持续加码并加快落地环境下，企业和居民部门信贷有效需求持续回升，宽信用进一步提速，市场积极信号正逐步显现。不过最近市场扰动因素较多，消化反馈并且重振信心需要一个过程，预计短期市场或将逐步进入筑底过程，逢低布局仍是关键。
2)广发证券：当前银行仍处于超额收益窗口期 建议积极关注
整体来看，9月社融信贷增量和结构均明显改善，符合预期。随着前期出台各类稳信贷、稳地产、稳增长政策陆续落地，预计后续信贷增量和结构的改善将继续，并有望在四季度陆续形成经济实物量，从而改善经济和银行基本面的预期。广发证券认为当前银行仍处于超额收益窗口期，建议积极关注。
3)中信建投：建议关注五方面经济政策
四季度及明年一季度政策展望方面，建议重点关注以下方面。一是中美关系仍存在较大不确定性，长期来看，中美战略博弈将长期化。二是疫情防控政策坚持“动态清零”总方针，并更加注重“科学精准有效”，更加强调疫情防控措施和经济社会发展要平衡，对于减小疫情防控措施的影响提出了更高的要求。三是财政政策仍将积极发力助力稳增长，已有的政策尽快落地转化为实物工作量，后续增量政策有望加紧出台。四是货币政策仍将维持整体保持稳健中性、更加注重结构性优化，将资金更多投放到经济领域中的重点领域和薄弱环节。考虑到降低实体经济融资成本的需求，存在再度降息的可能性。五是房地产政策。
4)国泰君安：钠电产业链有望于2023年形成 层状氧化物率先量产
在产业界钠电研发及新能源汽车和储能行业快速推进的大背景下，钠电产业链有望于2023年形成，预计层状氧化物正极材料凭借其技术成熟、较高的能量密度、低成本、设备兼容性等优点率先量产，具有先发优势的企业将打开成长空间。上市公司层面推荐具有规模化生产经验的锂电正极材料及配套企业和正极材料新进入者。
5)中泰证券：欧洲能源危机持续发酵 取暖季或将维持紧平衡
进入四季度，随着秋冬取暖季的到来，尽管不断进行地天然气补库使得欧洲地区整体库存水平有所回升，然而受新增供给有限以及欧洲地区需求减量存在极大不确定等影响，欧洲地区整体在补库季内仍存风险。中泰证券认为，随着海外能源价格持续维持高位震荡，成本抬升背景下，国内MDI、维生素、蛋氨酸等化工品价格有望迎来高弹性。关注相关化工品企业：万华化学、沧州大化、新和成、安迪苏，梅花生物、浙江医药。
6)方正证券：房地产投资有望回暖
9月份实体经济融资延续了8月总量、结构均改善的走势，并且从同比增量、中长贷和票据融资等投放结构看，较8月改善更为明显。受到了政策推动以及房地产融资恢复等因素的多重影响，年内信用环境有望维持有利形态。对于基建投资，需要关注实物工作量增长偏慢的问题。房地产融资在居民端和企业端均持续改善，保交楼、稳需求、支持保障房多重政策累积，房地产投资有望回暖，市场投资机会也有望向房地产产业链扩散。
7)国联证券：Q4将迎来产能释放高峰，硅料价格有望松动
光伏领域，9月26日隆基绿能158.75、166、182硅片分别报价6.13、4.33、7.54元/片，硅料散单价格小幅上升，行业龙头硅片报价维稳，长单价格或已维稳。8月5家硅料企业检修将于9-10月恢复运行，随着协鑫科技颗粒硅的投放以及二、三线硅料产能蓄势待发，Q4将迎来产能释放高峰，硅料价格有望松动。重点推荐隆基绿能、天合光能、东方日升、上机数控、双良节能、爱康科技，建议关注晶科能源、晶澳科技、TCL中环。
8)中金：美妆疫后修复韧性强 国货龙头领航成长
上半年因疫情对生产、供应链等影响，部分区域化妆品消费受到较大冲击。随着6月以来疫情的缓和，美妆消费逐步回暖，需求韧性较强。中金公司认为，行业增速短期换挡不改“颜值经济”持续高景气，坚定看好在产品研发、品牌运营等方面具备竞争实力的国货美妆龙头成长前景。
9)兴业证券：政策效果将会在社融数据中继续显现
2022年9月，新增社融3.53万亿元，同比多增6245亿元；新增人民币贷款2.47万亿元，同比多增8108亿元；M2同比增长12.1%，略低于前值12.2%。9月社融数据显示企业融资需求修复加快。9月，新增社融主要受贷款以及信托、委托贷款拉动，稳增长政策带动效果扩大显现，企业融资需求加快修复。企业端：各类融资普遍改善，融资需求修复加快。政府端：政府债券融资继续回落，但财政延续落地状态。社融连续向好，反映稳增长政策带动能效扩大显现，宽信用动能恢复。往后看，政策效果将会在社融数据中继续显现。
10)信达证券：汽车行业有望迎来新一轮景气上行
随着车购税减半政策实施进入倒计时阶段，消费者购车的关注度明显提升，供给端主力车企增产力度强健，叠加行业Q4传统旺季到来，我们认为行业有望迎来新一轮景气上行，建议关注：(1)整车自主品牌龙头【长安汽车、比亚迪、广汽集团、长城汽车、上汽集团】；(2)细分赛道零部件：①线束【卡倍亿、沪光股份】等；②智能座舱【德赛西威、均胜电子、常熟汽饰、华阳集团】；③线控底盘【伯特利、中鼎股份、保隆科技、拓普集团】；(3)电动化赛道：①一体化压铸【广东鸿图、文灿股份、旭升股份、爱柯迪】②热管理【银轮股份】③电机电控【欣锐科技、英搏尔】等。
（亚汇网编辑：陌尘）
