2022-12-29 15:04:30
盘面概述：
三大指数涨跌互现，沪指全天弱势震荡，收跌0.44%，深成指跌0.13%，创业板指涨0.48%。两市个股多数下跌，量能维持在低位，题材概念整体表现低迷，地产、旅游、煤炭、商贸代理等板块跌幅靠前。医药股全天强势，题材概念前十让相关题材霸占，康恩贝、卫光生物等多股涨停；军工、软件股午后回落。
亚汇网观点：
从绝对估值角度，A股主要宽基指数的市盈率均位于历史最低三分之一分位数区间；从经济周期来看，2023年国内有望进入新一轮经济周期，从今年的收缩期逐步转向复苏期；从企业盈利来看，2023年全年预计盈利增速前低后高，上半年弹性较弱，下半年内外共振，增速有望加速上行。
在具体的投资机会上，2023年面临内部经济复苏，外部扰动放缓有利环境，有可能出现全面修复行情，各种风格都有一定上行空间。“成长主要看产业趋势，价值看经济修复。”成长方面，重点关注渗透率较低、仍处于产业趋势上升周期中早期的行业，如海上风电与海底电缆、光伏新型电池片、汽车零部件的本土化与智能化、军工等；价值方面，随着经济逐渐复苏，关注与经济复苏相关的品种，如消费、电子及半导体等。
“未来将持续关注两方面的投资机会，一方面是具有很强的韧性、可以穿越周期的优秀企业，另一方面是在变革中涌现出顺应时代发展的新兴企业。”从行业配置角度，罗世锋看好疫后复苏板块，偏可选的大消费板块会有更好的复苏弹性。例如食品饮料、餐饮产业链、消费服务和医疗服务等。同时，他也看好在产业转型背景下低渗透率、高景气度的细分高端制造板块，例如清洁能源、电动车、智能驾驶等板块。
（亚汇网编辑：熙云）
