2023-05-16 09:53:57
昨日行情
昨日大盘午后V型反弹，沪指涨超1%收复3300点，创业板指涨超2%。截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨1.57%，创业板指涨2.11%。北向资金全天净买入40.85亿元。隔夜美股三大指数集体收涨，纳指涨0.66%，标普500指数涨0.3%，道指涨0.14%。
十大券商
国盛证券：央行一季度货币政策报告有7大信号
国盛证券认为，本次报告总基调，基本延续了4.28政治局会议等的说法，包括对Q1经济偏满意、但强调“内生动力还不强、需求仍然不足”，强调“稳健的货币政策要精准有力，信贷要总量适度，节奏平稳”，对通胀担心降温、且强调“没有出现通缩”，房地产没有新表述等；同时也有不少新变化，包括删了“不搞大水漫灌”，删了“警惕未来通胀反弹压力”，新增“海外金融稳定风险上升，防范境外风险向境内传导”等。此外，四个专栏分别分析了利率水平如何把握、M2和存款高增等，且均有不少新表述。继续提示：当前经济仍是弱复苏，货币宽松还是大方向，尤其是扩信贷为主的结构性宽松，降准降息也可期。
银河证券：向阳而生，深耕高性价比
银河证券认为，展望未来，当前A股没有大幅下跌的基础，A股市场虽短期有所调整，但是在经济持续复苏为A股上行提供有力支撑的背景下，市场人气并未退潮，只是风格轮动加速。A股短期调整带来投资机会，也带来了向上的空间。建议关注已充分调整+基本面扎实的高景气板块是配置主要方向。投资策略应当聚焦风险已充分释放+低估值的龙头个股。建议关注：1）行业景气度持续高位且安全垫较高的新能源产业链；2）医药板块；估值性价比高+基本面较为稳定；3）受益于经济复苏叠加盈利面回暖的消费板块。
中金公司：锂矿价格或将继续面临一定的下行压力
中金公司指出，锂矿价格与锂盐价格将进一步收敛。海外客户不会长期以大幅高于中国市场的溢价采购锂盐，而锂盐冶炼厂的利润水平也终将回归至合理区间。若国内锂盐价格的反弹力度不足以完全逆转上述倒挂局面，锂矿价格或将继续面临一定的下行压力。尽管部分锂矿企业有意采取以量换价的策略，但考虑到下游需求的复苏相对温和、产业链库存的消化仍需一定时间、供给侧的释放依然较为充分，认为锂价短期反弹至足以覆盖当前高锂矿成本的可能性不高，锂矿厂商的挺价行为或将难以长期维持。
国泰君安：客车行业复苏看好中大客龙头企业
国泰君安指出，客车行业经历6年下行周期，受诸多不利因素扰动，但从2023年开始，不利影响持续消退，国内经济复苏将带来需求提振，出行及旅游需求增加将使座位客车受益，公交车替换周期临近将带来中大客车需求端增长，碳酸锂降价将会稀释部分需求疲软下对盈利造成的不利影响，叠加“一带一路”沿线国家中大客市场需求增加，有望持续贡献出口销量。中大客车行业迎来曙光，有望持续实现增长，我们看好中大客行业龙头企业在行业复苏进程中的恢复性成长机会。推荐标的宇通客车，受益标的金龙汽车、中通客车、安凯客车等。
中信证券：建议关注锂价上涨带来的板块估值修复
中信证券研报认为，2023年一季度国内能源金属进口量保持增长趋势，其中锂镍原料进口量增速较高。进口价格方面，锂原料进口价格维持高位，与国内市场价差拉阔，镍钴产品则由于供应宽松进口价格显著回落。展望后市，预计海外锂产品高溢价叠加锂矿进口价格居高不下将对国内锂价形成支撑，预计锂价反弹行情将延续，建议关注锂价上涨带来的板块估值修复。
中信建投：关注一带一路贸易机遇
中信建投研报建议，关注一带一路贸易机遇。4月中国出口(人民币计价)同比增长16.8%。4月出口景气度仍然延续，具有一定低基数效应。3月出口高增长更多为补偿性增长，4月出口结构中恢复性增长因素更多。一带一路及其辐射地区仍然是重点，出口增速保持双位数增长。
中金：看好下游多场景应用的高速传输接口芯片市场高成长空间
中金指出，高速传输接口芯片是数据传输链路中每一道关键的关口，是当代电子系统中承担系统互联、数据传输的核心元器件，随传输技术的发展持续迭代升级。接口芯片多为通用型芯片，广泛应用于下游通信、汽车、消费电子等领域。目前全球接口芯片供应商以海外龙头德州仪器、恩智浦等公司为主，竞争格局集中；同时由于接口芯片占海外龙头公司收入较小，多数公司以差异化在细分领域专业色彩显著。我们看好下游多场景应用的持续变革创新共筑高速传输接口芯片市场高成长空间，此外看好中国大陆厂商通过技术研发的投入和供应链的优势推动国产化进程。
银河证券：煤价下跌 采购需求有望修复
中国银河证券5月16日研报认为，近期供给偏宽松，煤价下跌，采购需求有望修复，煤价预计维持稳定。个股推荐动力煤龙头中国神华、中煤能源、陕西煤业、兖矿能源；焦煤龙头山西焦煤、焦炭龙头中国旭阳集团。
中金：动车组招标有望上行 城轨修复动能偏弱
中金公司研报认为，过去5年，铁路板块的需求变化和疫情制约使得轨交板块业绩增长和股价承压。伴随客流量回升，预计2023年动车组招标有望修复。受地方政府财政制约，预计城轨行业仍存在一定压力。
中金：关注锂矿与锂盐价格逐步收敛下的交易机会
中金公司研报认为，锂矿价格与锂盐价格将进一步收敛。海外客户不会长期以大幅高于中国市场的溢价采购锂盐，而锂盐冶炼厂的利润水平也终将回归至合理区间。若国内锂盐价格的反弹力度不足以完全逆转上述倒挂局面，锂矿价格或将继续面临一定的下行压力。尽管部分锂矿企业有意采取以量换价的策略，但考虑到下游需求的复苏相对温和，产业链库存的消化仍需一定时间，供给侧的释放依然较为充分，锂价短期反弹至足以覆盖当前高锂矿成本的可能性不高，锂矿厂商的挺价行为或将难以长期维持。
