2023-12-21 09:24:50
昨日行情
昨日大盘全天震荡下行，三大指数均跌超1%再创年内新低，沪深两市今日成交额6636亿，较上个交易日放量209亿。截至收盘，沪指跌1.03%，深成指跌1.41%，创业板指跌1.36%。北向资金全天净卖出15.42亿。美股三大指数集体收跌，纳指跌1.5%，标普500指数跌1.47%，道指跌1.27%。
十大劵商
中信证券：聚焦中央农村工作会议
中信证券表示，会议传达学习了习近平对“三农”工作的重要指示，并部署2024年“三农”工作。本次会议精神将是未来一个时期农业政策主线，对农业产业、相关板块及上市公司产生重大政策影响。粮食种植方面，会议强调抓好粮食和重要农产品生产，预计将强化板块高质量发展预期。种业及生物育种方面，会议强调加速推进种业振兴，种企或继续获强政策支持。高标准农田建设方面，会议重点强调耕地保护与高标准农田建设，叠加高度聚焦高标准农田建设的万亿国债首批项目清单落地，板块相关企业或直接受益。
中金公司：政策持续加码，长时储能商业化进程加快
中金公司指出，“十四五”期间，长时储能政策持续加码，支持大容量、中长尺度储能项目建设。2023年6月，山东印发国内首个支持长时储能试点应用专项政策，推动长时储能试点应用。截至2022年，多种长时储能技术累计装机量超百兆瓦，2022年以来多种路线均出现GWh级项目，商业化进程加快。我们认为项目经济性与技术路线有望在政策支持下逐步明晰。
中信建投：哪些热点有望继续上涨
中信建投认为，近期逻辑层面，本周AI概念、房地产持续发酵，计算机应用、汽车零部件、IT服务、计算机设备、出版、建筑材料热度下行，新增物流、热力、零售、百货零售、家用轻工、化学制品热点。中期热点层面，与上周相比，其他专用设备排名上升主要是由于AI、TMT、MR等高新科技概念板块大火带动。市场风格层面，近期，成长领域涌现部分热点，AI、TMT板块等反复活跃，带动市场风格向小盘成长转向。
红塔证券：啤酒企业估值处于低位
红塔证券研报指出，啤酒行业处于存量竞争，头部企业基本达成追求利润的共识，即高端化路线和产品结构升级。啤酒的需求较为稳定，而品类的单价低，价格和产品升级的空间均比较大，叠加包材价格回调，成本红利释放，短期内现饮修复，啤酒企业盈利弹性加大。目前啤酒企业估值处于低位，颇具长期配置价值。
上海证券：消费电子长期利好 端侧AI+卫星通信广泛受益
上海证券研报指出，未来消费电子市场放量将与卫星通信和端侧AI两大主题深度契合，带动相关行业的快速兴起。卫星层面，消费电子领域有望成为卫星通信发展的“主战场”，从下游需求角度推动卫星产业链蓬勃新起；端侧AI层面，AI大模型与终端设备的配套有益于大模型技术的持续性发展，物联网等终端连接数或迎来进一步增加。
中泰证券：2024年纺织服装行业有望轻装上阵
中泰证券研报指出，展望2024年：纺织服装行业有望轻装上阵，关注细分赛道成长与低估值弹性。2024年，在行业端，性价比消费趋势延续，终端需求不确定性仍在；在品牌端，整体渠道库存逐步消化、品牌势能分化；同时奥运期间有望形成情绪催化。建议关注强成长、低估值高股息、龙头估值修复三条主线。
华西证券：2024年火电机组盈利能力可期
华西证券研报指出，在新能源快速发展、能源结构向绿色低碳转型的关键时期，火电仍旧发挥着电力保供“压舱石”的重要作用。充分利用煤电机组调节能力，是当前稳定新型能源结构安全运行的最有效途径。2024年江苏省年度交易量价的确定，释放出明确信号，火电电价有望维持高位。11月发布的煤电容量电价政策，按比例回收煤电机组固定成本，有助于提高火电机组盈利水平。在高电价+容量电价机制补偿的双重利好，2024年火电机组盈利能力可期。
银河证券：随着卫星互联网建设进程不断深化，相关领域龙头企业有望优先收益
银河证券研报显示，在卫星通信产业链方面，因我国低轨卫星发射数量较少，卫星互联网产业化程度相对较低，主要着力点在龙头企业上为主。随着需求+政策拉动的卫星互联网建设进程的不断深化，当前相关领域的龙头企业，特别是核心技术壁垒较高的企业有望优先收益，预计市场占有率将实现快速提升，从而带来经营业绩的边际改善。建议关注具备核心器件能力的和而泰、上海瀚讯、信维通信；卫星测试相关的西测测试，以及下游应用环节华测导航、三维通信、海格通信等。
开源证券：银行有望迎来景气修复与价值重估
开源证券研报指出，投资者或仍对景气修复有疑虑 ，没有充分认知到银行价值重估的重大意义。首先，投资银行要看预期，市场表现随预期改善而向好，随着经济回暖预期加强，提前布局左侧。其次，本轮银行重估或是全方位的，随着“三底”的临近，银行ROE或企稳，且PB已较为充分地反映隐含不良。最后，增量资金的入市（汇金入市、公募持仓回升）将有效推动银行股估值向上修复。
财信证券：AI多模态迭代进展超预期 关注跨年主题行情
财信证券研报指出，近期在短剧、AI多模态等主线下，传媒指数逆势上涨，后续仍可积极关注AI多模态、数据要素、MR等跨年主题行情：一是AI多模态超预期迭代下，游戏板块降本增效有望提速；海外AI巨头向德国媒体内容付费彰显高质量预料库价值；AI视频生成工具迭代叠加年底重要档期密集。二是随着数据要素产业化落地进程加快。三是关注核心竞争力较强、潜在受益于宏观经济复苏的龙头。
（亚汇网编辑：章天）
