2023-12-24 21:56:07
【公告掘金】
神马股份（600810.SH）：拟合资成立投资平台公司
晶合集成（688249.SH）：拟以5亿元-10亿元回购公司股份
建发股份（600153.SH）：拟终止收购建发房产8%股权事项
【热点掘金】
雪祺电气（001387）：新股覆盖研究
利好：公司为大容积家用冰箱制造领域ODM供应商，主要为国内外品牌商提供容积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品。公司2020-2022年分别实现营业收入16.14亿元/20.72亿元/19.27亿元，YOY依次为-0.79%/28.41%/-6.98%三年营业收入的年复合增速5.82%；实现归母净利润0.04亿元/0.82亿元/1.00亿元，YOY依次为-92.92%/1860.99%/22.67%，三年归母净利润的年复合增速19.40%。最新报告期，2023年1-9月公司实现营业收入16.94亿元，同比变动20.50%；实现归母净利润0.97亿元，同比变动34.36%。根据公司初步预测，2023年全年实现归母净利润区间约1.40亿元至1.70亿元，较上年同期变动39.52%至69.42%。
同行业上市公司对比：综合考虑业务与产品类型等方面，选取新宝股份、奥马电器、比依股份为雪祺电气的可比上市公司；从上述可比公司来看，2022年平均收入规模为76.79亿元，销售毛利率为21.74%；可比PE-TTM（算术平均）为14.11X；相较而言，公司营收规模和毛利率均低于行业可比公司平均。
杰瑞股份（002353）：动态跟踪电驱产品突破北美市场，渗透率有望加速提升
利好：持续突破北美市场，证明技术水平：受早先页岩油气革命成功的影响，北美的油田开发技术处于相对领先水平，当地业主对技术效率、稳定性、配套服务的要求较高。杰瑞与北美市场颇有历史渊源，根据公司官网，2011年由杰瑞制造的用于页岩气开发的全套压裂装备进入美国市场，杰瑞成为迄今为止唯一向北美提供页岩气开发成套压裂设备的中国企业，2019年杰瑞全球首套大功率涡轮压裂成套车组在北美实现销售，截至目前杰瑞在北美已实现了5套涡轮压裂整套车组的销售。
打开新市场，产品有望继续放量：北美页岩油气市场较大，本次公司实现产品突破将加快签单上升。考虑到国内资本开支保持稳定，我们维持预测2023-2025年归母净利润25.8/31.2/36.0亿元，维持2023年的16倍市盈率，对应目标价为40.32元，维持买入评级。
巨化股份（600160）：固定资产投资项目公告点评大力布局高端氟氯化工新材料，推动产业高端化发展
利好：盈利预测、估值与评级：受制冷剂需求下滑影响，制冷剂盈利能力下滑，因此我们下调公司23-25年盈利预测，预计2023-2025年的公司净利润分别为12.74亿元（下调57%）/24.16亿元（下调31%）/33.41亿元（下调22%），折合EPS分别为0.47元/0.89元/1.24元。公司在建产能稳步推进，氟化工龙头地位有望进一步稳固，我们看好公司未来成长空间，维持“买入”评级。
【技术突破】
锐明技术（002970）
投资要点：
目前公司在公交车上的无人驾驶业务主要是AEBS解决方案，已经批量在国内落地销售；海外公交车等商用车的AEBS解决方案也正在积极布局中。持续进行研发创新、产品创新，是公司一直坚持的长期主义经营战略之一。
精准解析：
近期的平均成本为30.46元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
中公教育（002607）
投资要点：
未来公司将进一步优化课程体系，提升教学质量，扩大市场覆盖范围等。关于是否引入外部资本，将根据公司的实际情况和市场环境来决定。在AI领域，我们正在使用AI技术优化我们的在线课程平台、推出“小鹿老师”AI课程，提升学员的学习体验。公司始终关注教育行业的全局发展，并积极寻找新的发展机遇。
精准解析：
近期的平均成本为4.03元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
（亚汇网：雅山）
