2024-03-07 08:56:03
昨日行情
昨日市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。沪深两市成交额9317亿，较上个交易日缩量1353亿，成交额跌破万亿。截至昨日收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.06%。北向资金全天净卖出14.6亿，其中沪股通净卖出1.25亿元，深股通净卖出13.34亿元。
十大劵商
中金：若美联储开启降息周期，则金价仍有上行空间
中金公司表示，2月黄金维持高位震荡，尽管1月美国通胀数据超预期，但金价并未受到明显影响，月内小幅收跌1.3%，维持在 2000美元/盎司上方。具体来看，首先，通胀超预期对黄金的影响已经过去。其次，从中长期维度上来看，黄金在降息周期中存在较高配置价值。此外，当前黄金并未提前计入降息预期，利率回落仍有利于金价上行。后续来看，中金认为，黄金有望维持高位运行，而当前利率水平仍然偏高，若美联储开启降息周期，则金价仍有上行空间，建议维持超配。
中原证券：后续还有更多利好人工智能和“人工智能+”的政策即将释放
中原证券表示，随着后续GPT-4 Turbo、Sora等产品的持续推出，我们看到人工智能作为“新质生产力”的典型代表，成为了2024年政策的聚焦点。从2023年12月中央经济工作会议聚焦“发展新质生产力”和 “加快推动人工智能发展”，到2024年国资委召开“中央企业人工智能专题推进会”和两会提出在数字经济领域开展“人工智能+”行动，中原证券认为后续还有更多利好人工智能和“人工智能+”的政策即将释放。
中信建投：当前重点推荐影视板块投资机会
中信建投则认为，近期影视行业面临AI技术与行业高景气的双轮驱动，当前重点推荐影视板块投资机会。
1、AI影视加速： AI作品不断破圈
近期AI影视作品加速落地。全球首部AI长篇电影《Our T2 Remake》预计3月上映；《西游记》AI动画片前两集在Bilibili播放量均已超百万；央视持续推进AI影视，动画片《千秋诗颂》、微短剧《补天》等高关注度作品发布，意味着AI赋能影视制作已实质性落地，AI革新电影/电视剧制作有望加速。
2、行业景气持续：进口片回暖，3月淡季不淡
3月定档影片38部，其中4部预测票房超4亿，数量与18、19年同期一致。其中1）进口影片：《沙丘2》《功夫熊猫4》《哥斯拉2》3部影片将上，猫眼想看指数均超15万；2）国产影片：台湾犯罪题材影片《周处除三害》话题度高，票房近1.4亿；春节档改档影片《我们一起摇太阳》《红毯先生》，及爱情片《被我弄丢的你》猫眼想看指数排名前3，均超15万。
银河证券：家电更新需求迎来集中释放
银河证券研报指出，未来随着全国性“以旧换新”补贴政策细化落地，家电更新需求迎来集中释放，行业景气边际改善，或将提振板块投资情绪，当前行业市盈率较低，具备一定的安全边际。建议关注：美的集团、海尔智家、格力电器等。
中信证券：看好乳品行业进入低增和盈利提升的高质量发展阶段
中信证券研报表示，疫情前液奶行业CAGR为11%（2012~2019年），疫情后CAGR降速为4%（2020~2023年），我们认为国内乳品行业已经步入每年中低单位数增长的稳定成熟期。牧业本轮下行周期对乳企影响大于上一轮，预计2024年牧场下行周期仍将持续。看好乳品行业进入低增和盈利提升的高质量发展阶段，同时预计产品结构、成本费用端以及减值端同比变化均有利于2024年乳企盈利提升。此外乳业资本开支高峰期过去，预计未来Capex将逐步走低，大型乳企分红率望稳中有升。
民生证券：关注AI大模型底层进展
民生证券研报指出，关注AI大模型底层进展。美国人工智能初创公司Anthropic发布其第三代人工智能（AI模型—Claude3系列模型）。Claude3系列大模型在推理、数学、编码、多语言理解和视觉等方面表现出色，AI大模型底层能力持续提升，同时多模态领域也有更多方向性发展，AI底层大模型仍处于一个快速发展且竞争的环境中，优质的模型能力有望推动AI应用端的使用场景拓展和内容创新。建议关注：1）坚定大模型以及垂直模型布局的公司；2）核心业务的应用场景有望受益的公司。个股可关注：昆仑万维、上海电影、蓝色光标等。
光大证券：降息预期摇摆或将带来金价高位波动
光大证券称，近期黄金价格快速上涨，主因美联储流动性预期转松，美债利率下行推升投资需求。短期内，降息预期摇摆或将带来金价高位波动。但趋势上看，美国经济降温、美债供给回落、降息周期后移但仍有望开启，表明美债利率回落趋势较强，打开金价上涨空间。此外，逆全球化背景下，地缘冲突频发，美元信用体系摇摆，叠加大选年避险需求升温，推动央行持续购金，将成为金价中长期维度内的支撑。
华泰证券：建议关注eVTOL主机厂的集成能力、低空基建
华泰证券研报表示，在顶层政策支持、新兴需求驱动及国内头部eVTOL（电动垂直起降飞行器）主机厂适航认证逐步落地的背景下，低空经济市场或存在较大预期差。建议关注eVTOL主机厂的集成能力、低空基建：1、eVTOL主机厂：分系统配套及气动布局可“迁移”，重点关注整机设计及集成能力。2、低空基建：UAM运行必须保持在通信、导航、监视的有效范围之内，针对我国低空空域管理的特点，通过结合北斗和5G技术，构建空中交通服务网络是一种有益的技术保障思路和手段，同时ADS—B监视技术可实时获取eVTOL全方位信息，精确提高低空空域安全性。
东兴证券：光伏行业基本面边际改善可期
东兴证券研报指出，3月国内外光伏和储能需求逐步回暖释放，组件月度排产有望企稳回升，逆变器出口需求有望持续改善，带动相关产业链价格阶段性小幅修复，光伏行业基本面边际改善可期。建议关注：海兴电力、通灵股份、阳光电源等。
中银证券：啤酒行业结构升级趋势不改
中银证券研报指出，啤酒行业结构升级趋势不改，关注后续成本红利的释放。啤酒企业结构升级进程具有韧性。在竞争格局改善、产能出清两大因素的推动下，中期来看啤酒企业的结构性升级进程虽然可能会降速，但仍然会延续。啤酒行业2024年有望充分受益于成本红利的释放，当前行业估值仍有修复空间。建议关注：青岛啤酒、燕京啤酒等。
（亚汇网编辑：章天）
