2024-03-10 16:21:42
【公告掘金】
一汽解放（000800.SZ）1-2月销量合计43809辆 同比增长57.91%
九芝堂（000989.SZ）控股股东、董事长李振国提议公司5000万-1亿元回购股份
呈和科技（688625.SH）董事赵文声增持10000股
【热点掘金】
一、中兴通讯-000063-业绩稳健增长韧性足，AI算力+网络+芯片有望驱动持续成长
利好：中兴通讯发布2023年度报告，实现营业收入1242.5亿元，同比增长1.05%；实现归母净利润93.3亿元，同比增长15.4%；扣非归母净利润74.0亿元，同比增长20.0%。收入稳健，单季度营收恢复双位数增长单Q4来看，公司实现营业收入348.6亿元，同比增长14.68%，我们预计主要是国内运营商业务保持稳健，政企及海外市场有所回暖。公司在2023年全球经济艰难复苏，较多不确定性下稳健经营，全年实现收入+1.05%增长，其中运营商业务+3.40%，政企业务-7.14%，消费者业务-1.33%。整体看，中兴通讯整体经营保持稳健57，利润持续快速增长，5G份额保持领先，同时迎来AI科技巨大变革下993，连接+算力打开长期成长空间。受宏观环境影响，我们调整24-25年归母净利润为107/120亿元（前值为126/148亿元），预计26年公司业绩为134亿元28w，对应当前24-26年PE分别为13/12/11倍。维持“买入”评级。
二、盛邦安全-688651-网安领域小巨人，网络空间地图引领者
利好：公司作为全国领先的网络安全服务商，十三年来坚持核心技术研发投入，不断提升公司的自主创新能力和研发水平，核心产品和技术始终处于行业领先地位。公司被CCIA评为“网络资产测绘技术领域典型企业”，2020年-2023年连续4年入选“中国网安产业竞争力50强”，2023年位列27名，排名逐年上升。公司拥有的30项核心技术包括漏洞及脆弱性检测技术体系、应用安全防御技术体系、溯源管理技术体系、网络空间地图技术体系四大类技术体系及基础通用技术，核心技术来源全部为自主研发。截至2023年6月30日，公司拥有研发人员189名，占员工总人数的比例达36.77%，已成功完成中国铁路12306、北京交警APP安全建设等国家重点项目交付，满足了复杂的大规模用户需求。预计公司2023-2025年的EPS分别为0.60、0.90、1.30元，当前股价对应的PE分别为57.82、38.71、26.76倍。公司是国内领先的网络安全产品厂商，在手订单饱满，网络空间地图业务有望成为公司第二增长极。首次覆盖，给予“买入”评级。
三、南华期货-603093-业绩符合预期，境外业务α+行业扩容β驱动未来增长
利好：南华期货发布2023年报，分别实现营业收入和归母净利润62.47、4.02亿元，同比分别-8.45%、+63.32%；其中，单四季度分别实现营业收入和归母净利润13.98、1.03亿元，同比分别-13.30%、-9.38%。看好公司凭借全球化清算体系在境外业务中的α与境内期货市场扩容带来的行业β。境外业务方面，中资企业套保资金回流叠加公司独特的清算优势有望推动客户权益持续增长；境内业务方面，新业务放开+产业客户加速入市+新品种加速推出有望驱动行业规模持续扩容。预计公司2024-2026年分别实现归母净利润5.09、5.83、6.58亿元，同比分别+26.6%、+14.5%、+12.9%，对应3月8日收盘价的PE分别为12.80、11.18、9.90倍，维持“增持”评级。
【技术突破】
德方纳米（300769）
投资要点：公司主要从事锂离子电池核心材料的研发、生产和销售。主要产品为纳米磷酸铁锂，新产品为磷酸锰铁锂和补锂剂。公司在广东省佛山市、深圳市坪山区、山东省泰安市、云南省曲靖市均拥有生产基地或正在建设生产基地，产能不断扩大，生产规模和供货能力处于行业前列。
精准解析：盘整震荡中，短期不宜操作。正处于反弹阶段。已有11家主力机构披露2023-12-31报告期持股数据，持仓量总计437.29万股，占流通A股1.76%。近期的平均成本为39.95元。空头行情中，目前正处于反弹阶段，投资者可适当关注。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
宏达新材（002211）
投资要点：公司的主营业务为硅橡胶及其制品的加工销售、专网通信设备的加工、组装、检测及销售业务等。公司的主要产品为硅橡胶系列产品、专网无线通信产品/服务。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。正处于反弹阶段。已有2家主力机构披露2023-06-30报告期持股数据，持仓量总计1.60亿股，占流通A股37.05%。近期的平均成本为3.29元。空头行情中，目前正处于反弹阶段，投资者可适当关注。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，暂时未获得多数机构的显著认同，后续可继续关注。
大华股份（002236）
投资要点：公司是我国安防视频监控行业的龙头企业，主要产品为前端产品、存储产品、中心产品、云计算与大数据产品和服务、智能楼宇产品、人工智能算法、芯片技术、视频物联创新业务产品。公司已形成音视频编解码算法技术、信息存储调用技术、集成电路应用技术、网络控制与传输技术、嵌入式开发技术五大核心技术平台和面向安防视频监控前沿领域的"大安防"产品架构。
精准解析：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。已有120家主力机构披露2023-12-31报告期持股数据，持仓量总计1.77亿股，占流通A股9.02%。近期的平均成本为19.72元。多头行情中，上涨趋势有所减缓，可适量做高抛低吸。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
（亚汇网编辑：书瑶）
