2024-03-20 09:01:59
昨日行情
昨日市场全天震荡调整，创业板指领跌。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市成交额10779亿，较上个交易日缩量600亿。截至昨日收盘，沪指跌0.72%，深成指跌0.58%，创业板指跌1.01%。北向资金全天净卖出70.11亿，其中沪股通净卖出45.66亿元，深股通净卖出24.45亿元。
十大劵商
中信建投：增进“股东权益”有望成为A股新生态
中信建投指出，3月15日，中国证监会发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》等四项政策文件。提高上市公司质量，最大化股东权益，新政强调在发行审核中严格防范财务造假和欺诈发行；实施逆周期调节，促进市场可持续性发展；强化全链条监督问责，确保各环节履职到位，提高监管效能；强调践行以投资者为本理念，将分红作为上市必要条件，保障中小投资者利益。重视企业盈利，增强注销式回购、分红与央企市值管理一脉相承，增进“股东权益”有望成为A股新生态。
华泰证券：当前猪股投资需警惕“扩张陷阱”
华泰证券表示，正邦、傲农、天邦相继被重整/申请预重整，或显示部分集团场资金链已断裂。华泰证券认为，现金流不足是本轮周期的核心驱动，产能去化主体已逐步从散户扩散至运营不佳的集团场。华泰证券预计2024年上半年猪价或仍偏弱运行、亏损状态或将持续，有望带动母猪产能持续去化、甚至加速，积极关注养猪板块。同时，当前猪股投资需警惕“扩张陷阱”，优选“真成长”猪企，重点关注成本及资金壁垒深厚的企业。
中金：光伏玻璃供需格局修复，坚定看好量利齐升
中金公司指出，光伏玻璃是光伏产业链中的优质赛道，具备穿越周期能力，主要原因为：1）行业供需格局向好，供给受政策限制持续放缓；2）行业格局稳定，龙头两家公司合计市占率约为60%，规模优势明显，盈利显著领先其他厂商，竞争优势能够维持；3）技术迭代较少，产品以3.2mm和2.0mm玻璃为主；4）价格有望上涨带动盈利改善，单月若组件排产大幅提升，玻璃或将供应紧缺，价格上升。综上，中金认为龙头企业盈利能力较强，基本面持续改善支撑股价上涨。
华龙证券：能源设备回调充分，关注超跌反弹机会
华龙证券研报指出，能源设备回调充分，关注超跌反弹机会。国际能源署预测2025年全球核能发电量将创历史新高，到2025年初，可再生能源将超过煤炭，占全球总发电量的三分之一以上。到2026年，包括太阳能、风能等可再生能源以及核能在内的低排放能源预计将占全球发电量的近一半。“双碳”目标引领下各国将加速清洁低碳新能源转型，新能源行业有望保持快速增长，当前新能源设备回调充分，已在估值底部。
信达证券：低空经济政策加持，产业链蓄势待发
信达证券研报指出，飞行汽车和汽车产业链契合度较高，我国在飞机及新能源汽车领域积累的技术经验和产业链优势有望规模化转移至飞行汽车领域，我国低空空域管理改革持续推动下，飞行汽车产业商业化时点已经临近，关注产业链成长机遇。
国泰君安：光伏出口数据改善 继续看好行业配置机会
国泰君安研报指出，光伏电池组件出口数据显著改善超预期，海内外需求共振带来行业景气度提升。光伏基本面有望持续改善，看好辅材、逆变器和主产业链龙头企业，推荐：1）辅材；2）逆变器；3）主产业链龙头。
浙商证券：锂电叉车占比有望进一步提升
浙商证券指出，锂电叉车相比内燃叉车、铅酸叉车在节能环保、运行效率、使用成本等方面具有优势，锂电替代铅酸、内燃叉车趋势明确，大规模设备更新政策推进，锂电叉车占比有望进一步提升。
民生证券：巨头入局AI手机 全球手机产业将迎变革
民生证券研报指出，AI赋能手机，可类比当年5G，驱动新一轮消费电子换新潮。未来，大模型有望成为平行于Android、IOS的全新系统，AI应用也将快速增长，终端应用的革新将加速。手机作为大模型时代的核心终端，最终将成为每个人的贴身智能助理。2024年，苹果加码生成式AI投入，巨头入局AI手机，全球手机产业将迎来变革，或带动新一轮换机潮，相关产业链公司或将受益。
中信证券：寻找光伏板块投资机会的三个思路
中信证券研报认为，尽管目前市场仍然担心产能过剩和装机增速放缓，但考虑到持续的新技术变化加速落后产能淘汰，光伏行业的变化会好于预期，同时技术进步也会降低成本并推动光伏在更大范围内应用。在新增光伏装机保持持续稳定增长的情况下，建议从以下三个方面去寻找投资机会：1）技术进步所带动的设备和材料需求；2）行业格局清晰或改善，龙头地位明确；3）需求叠加治理结构改善的细分市场等。
开源证券：关注光模块、AI服务器、边缘算力等领域投资机会
开源证券研报指出，随着AI的应用场景不断增加，模型的推理需求或将持续上升，蓬勃的算力需求有望持续带动算网基础设施建设，建议持续关注AIDC、光模块、AI服务器、交换机、液冷温控、光芯片、光器件、边缘算力等领域投资机会。个股可关注：中际旭创、天孚通信、新易盛、中兴通讯等。
（亚汇网编辑：章天）
