2024-03-21 08:52:27
昨日行情
昨日市场全天震荡反弹，沪指领涨。总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。沪深两市成交额10000亿，较上个交易日缩量779亿。截至昨日收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.21%，创业板指涨0.12%。北向资金全天净买入55.68亿，其中沪股通净买入25.6亿元，深股通净买入30.09亿元。
十大劵商
中金：美联储对降息的信心已有所动摇，“鸽派偏好”增加不着陆风险
中金公司表示，美联储3月会议维持政策利率不变，符合预期。官员们上调了对GDP增长和核心PCE通胀的预测，但点阵图却保留了年内降息三次的指引，这被市场解读为鸽派。进一步看，点阵图并非没有变化，只是变化的幅度没能改变利率中值的位置。中金认为，美联储对降息的信心已有所动摇，但因为存在“鸽派偏好”（dovish bias），不愿意对利率路径做大的改变。往前看，这种鸽派偏好或将增加经济不着陆风险，一种可能是美联储越鸽，经济越好，降息时间点越往后推。美联储还上调了对未来两年及长期利率的预测，这意味着低利率时代或已一去不返，利率在高位停留更久（high for longer）将是不得不面对的现实。
华泰证券：猪价或值得期待继续关注养殖板块
华泰证券指出，上周猪价环比上涨1.8%，且年后猪价整体强于市场预期。压栏、二次育肥零星进场导致供应压力后延或是主因，同时今年春节后消费降幅或不及往年亦有所支撑。供应压力后延并非消除、猪价上涨持续时间或较为有限，生猪供应偏多基本面不变，产能去化或仍是主线。同时，24H2生猪供应收缩或是大概率事件、猪价或值得期待。继续关注养殖板块。
国泰君安：钨价或偏强运行行业公司有望受益
国泰君安指出，钨作为战略资源，其开采量受国家指标控制，2024年第一批开采指标有所下调，在矿山品位下滑、环保趋严背景下，钨矿供应受限。而需求端，在光伏行业景气度提升，制造业逐步复苏的背景下，钨产品需求或得到提振，钨价偏强运行，行业公司有望受益。
民生证券：低空经济涵盖场景丰富 多产业融合发展可期
民生证券研报指出，低空经济涵盖场景丰富，多产业融合发展可期。1）无人机方面，我国具备领先优势。以工业级无人机为代表的低空数字经济近年来呈现加速发展态势，更多市场将以“数据+服务”的方式存在，“飞行器+产业”的生态正在慢慢形成，这或是低空经济中最快能见效益、能出成果的领域之一；2）eVTOL方面，eVTOL在城际互通、旅游观光、医疗、应急等诸多领域均具备较好应用前景。近年来涌现出一批优质初创企业，而我国拥有较为广阔的市场需求空间、有力的政策条件和适合企业生存的土壤，eVTOL产业或有望乘风而起；3）通航方面，随着空域资源管理流程优化，我国通航产业有望焕发成长新动能。建议关注：中航高科、光威复材、万丰奥威等。
光大证券：看好AI算力产业链维持高景气度
光大证券研报指出，英伟达拓展AI应用发展方向，积极在机器人和自动驾驶等领域开展合作。1）机器人：英伟达看好AI+机器人领域前景，发布机器人基础大模型Project GR00T，推出Jetson Thor计算机、Isaac软件开发工具和库等，并与众多公司在机器人开发领域达成合作关系；2）自动驾驶：自动驾驶芯片采用硬件迭代+软件协同+拓展应用领域，看好AI算力产业链维持高景气度。建议关注：工业富联、中际旭创等。
中信建投：地产板块迎实质性利好
中信建投指出，百年建筑网数据显示，截至3月12日，全国10094个工地复工率达到75.4%，同比减少10.7个百分点；劳务上工率达到72.4%，同比减少11.5个百分点；资金到位率达到47.7%，环比提升3个百分点。地产类建材消费同比降幅有所扩大。本周地产迎来了一些实质性利好消息，杭州全面取消二手房限购，买房增值税免年限调整为两年；同时万科第一大股东深铁集团拟通过战略配售方式认购中金印力消费REIT不超过30%的份额，两大消息带动地产板块大幅上涨，同时带动消费建材板块本周上涨5.21%，显著跑赢大盘。尽管当前建材消费量低于往年水平，但随着特别国债和保障房建设力度加大并形成实物工作量，将有望对建材板块消费量形成实质性支撑。
万联证券：未来培育钻石渗透率有望进一步提高
万联证券研报指出，印度作为全球主要钻石加工地，其毛坯钻进口情况与裸钻出口情况对于判断下游景气度有着重要的参考意义。短期来看，2月印度培育钻石毛坯进口额同比涨幅明显扩大，显示2月份培育钻石供给端景气度回升。此外，天然钻石毛坯进口额同比由正转负，裸钻出口额同比跌幅扩大，成品钻价格小幅下滑，仍在低位震荡。中长期来看，随着宏观经济的逐步修复、“悦己消费”观念的进一步普及等，钻石下游消费需求有望逐渐修复。而培育钻石由于其成分和结构与天然钻石相同且在价格上相较天然钻石有较大的优势，叠加近年来媒体与品牌商对下游消费者的教育，未来培育钻石渗透率有望进一步提高。
开源证券：AI应用商业化或加速 积极布局AI应用
开源证券研报指出，国内外AI多模态大模型的持续突破及后续商业化，或大幅降低广告、课件、短剧、动画、剧集、电影、游戏等制作成本，提高IP开发、广告营销、教学效率、游戏研发效率及体验，扩大商业化空间，建议积极布局AI应用：（1）AI影视：多模态AI应用持续落地叠加供给释放，驱动业绩、估值提升，建议关注华策影视等；（2）AI营销：营销垂类模型持续探索AI视频生成、智剪等，赋能广告营销降本提效，建议关注蓝色光标等；（3）AI教育：教育出版公司多数具备高股息率，AI教育叠加课后服务等打开成长空间，建议关注盛通股份等；（4）AI游戏：建议关注掌趣科技、三七互娱等。
华福证券：机器人板块催化将持续
华福证券研报指出，人形机器人行业发展由智能电动车企龙头摇旗呐喊，扩散到算力芯片龙头、AI大厂、独角兽企业联合登台，产业趋势明确、迭代持续加速。英伟达机器人大会召开，预计后续海外头部厂商团队将走访供应商，推进量产落地，机器人板块催化将持续。建议关注：奥比中光、柯力传感、汉威科技等。
华龙证券：能源设备回调充分 关注超跌反弹机会
华龙证券研报指出，能源设备回调充分，关注超跌反弹机会。国际能源署预测2025年全球核能发电量将创历史新高，到2025年初，可再生能源将超过煤炭，占全球总发电量的三分之一以上。到2026年，包括太阳能、风能等可再生能源以及核能在内的低排放能源预计将占全球发电量的近一半。“双碳”目标引领下各国将加速清洁低碳新能源转型，新能源行业有望保持快速增长，当前新能源设备回调充分，已在估值底部。？
（亚汇网编辑：章天）
