2024-04-02 09:01:30
昨日行情
昨日市场全天震荡走高，三大指数集体大涨，创业板指领涨。总体上个股涨多跌少，全市场超4600只个股上涨，逾百股涨停或涨超10%。沪深两市成交额9993亿，较上个交易日放量1407亿。截至昨日收盘，沪指涨1.19%，深成指涨2.62%，创业板指涨2.97%。港股昨日因节假日休市，沪深股通暂停交易。
十大劵商
中金：成长风格继续引领关注基本面边际改善领域
中金公司指出，从历史经验看，4月往往是全年中业绩对股价表现解释力最强的月份，伴随着一季度经济数据、上市公司一季报的发布，A股或关注业绩驱动、追求景气板块。建议在注重成长风格的同时，关注基本面边际改善领域，未来1-3个月关注如下配置思路：1）供需存在结构性错配，温和复苏环境下基本面有望先行改善的部分行业；2）顺应新质生产力发展要求的科技成长赛道；3）分红仍有提升空间，且具备性价比优势的高股息资产。
中信建投：清明小长假在即，关注短途优质旅游目的地
中信建投表示，本次清明假期3天，预计本次出行多为短途旅游。近期旅游出行向具备优质旅游资源的目的地集中，特色产品和文化的小众目的地短期具备较强爆发力，比如哈尔滨冰雪旅游、甘肃天水（麻辣烫出圈）、河南开封（王婆说媒出圈）。消费者出行娱乐需求仍然旺盛，推荐关注短途优质旅行目的地。出境游方面预计中国澳门客流恢复仍然领先，推荐关注*板块。
华泰证券：3月房地产市场销售环比回暖后续需关注“小阳春”的持续性
华泰证券指出，亿翰数据显示，2024年3月百强房企（公司可比口径）单月销售金额环比上升96.0%，同比下降46.5%，降幅较2月缩窄15.9个百分点，3月销售市场环比有所回暖。进入3月，销售景气度指数呈现“先扬后抑”走势，一二手市场景气度在2月18日—3月10日迎来一波“小阳春”后较峰值有所回落。截至3月24日，贝壳新房、二手房成交量KMI指数分别为47.6、52.0，虽连续两周环比下滑，但较2月均值仍明显改善，目前在荣枯线附近，后续需关注销售景气度的持续性。
中信证券：需要警惕美联储年内降息次数不及市场预期的风险
中信证券研报认为，1989年以后美联储降息的触发因素可以分为风险管理式降息和应对突发危机的被动降息两类。在当下宏观环境和地缘政治不发生重大突发危机的情况下，美联储本轮降息大概率也会是风险管理式降息，我们认为本次美联储降息的基准触发因素是通胀回到2%的趋势得以确认，预计本轮降息及其对大类资产的影响或与1995年降息周期最像，需要警惕美联储年内降息次数不及市场预期的风险。
东方证券：国产AI大模型崛起 重视数据资产
东方证券研报指出，Kimi等国产AI大模型崛起，重视数据资产。各大国产AI模型突破，涉及到数据要素版权及语义理解的板块最先受益。1）数据要素；2）阅读平台：涉及到辅助作家创作功能，如有长文本理解能力能更好的结合。平台阅读模块也将优化AI阅读、推荐、互动、知识图谱等功能；3）影视剧公司：对于从短剧到长视频的剧本创作，长文本理解能力能更好地推动从小说到剧本的转化。
海通证券：关注出版行业估值提升机会
海通证券研报指出，关注出版行业估值提升机会。国内出版公司主营稳健，现金储备丰富，股息率高，未来政策引导下，有望通过资源整合，实现战略转型。建议关注：1）在教育服务、研学等新业务方向进展积极的公司；2）高分红、高股息的出版公司；3）经营稳健，低估值出版公司。
华安证券：大储预期好转 关注PCS、变压器、温控等环节
华安证券研报指出，大储预期好转，关注PCS、变压器、温控等环节。2024年，保障性并网项目竞争性配置+市场化并网占比提升+部分存量项目开始要求配储，均将带动国内储能配置比例提升，支撑国内储能规模高增PCS环节价格基本维持稳定，量增有望带动规模效应提升，集中式大项目有望带动液冷占比进一步提升。美国有望进入降息通道，叠加并网政策缓解，ITC政策带动延后项目已经落地，关注PCS、变压器、温控等环节。
国信证券：看好国产AI大模型持续突破
国信证券研报指出，看好国产AI大模型持续突破，国内模型、应用、算力等均迎来发展机会。2024年国内AI大模型新势力异军突起，产品力和应用体验快速追赶全球头部模型水平，部分领域已经接近，甚至达到了全球第一梯队。以Kimi为代表的长文本能力、阶跃星辰的多模态模型，均验证了国内团队在一年多时间里取得的跨越式进步。随着模型能力持续迭代，国内在应用方面的创新性，算力国产化的进一步升级将带动AI生态进入正循环。
银河证券：AIGC技术不断进步 游戏行业有望受益
银河证券研报指出，AIGC技术不断进步，游戏行业有望受益。随着近期文生视频模型Sora、基础世界模型Genie、3D建模工具DUSt3R的陆续发布，当前AIGC已经具备了一定的生产力价值。随着技术的不断迭代进步，文生视频、AI 3D建模等AIGC技术有望助力游戏开发，具体体现在缩短游戏的制作开发周期、降低游戏的开发成本，从而推动整个游戏行业不断向前发展。建议关注：神州泰岳、恺英网络、三七互娱等。
华鑫证券：关注AI与医疗结合的趋势
华鑫证券研报指出，关注AI与医疗结合的趋势。诊疗设备的智能化是AI在健康领域应用的重要场景，包括包括影像、病例、检验等临床数据均可以借助AI实现辅助诊断，提高医疗的效率。2023年，医疗领域就涌现了一大批强大的基础模型，例如GE医疗推出的超声领域的SonoSAMTrack，解决高变异性等技术问题。2024年预计更多医疗模型将推出落地。建议关注：祥生医疗、润达医疗等。
（亚汇网编辑：章天）
