2025-06-14 14:59:20
A股市场：沪指跌0.75%报3377点，深证成指跌1.1%，创业板指跌1.13%。全天成交1.5万亿元，较前一交易日增量2004亿元，全市场近4500股下跌。盘面上，以色列袭击伊朗致国际油价、国际金价大涨，黄金、石油及天然气等板块集体拉升，通源石油、洲际油气、西部黄金等多股涨停；核污染防治板块走强，中金辐射等多股涨停；航天航空板块走高，晨曦航空20%涨停；航运港口、船舶制造及民爆概念等涨幅居前。另外，盲盒经济、谷子经济板块大回撤，星辉娱乐跌近11%；美容护理、化妆品概念下挫，水羊股份跌超11%；CRO板块走低，皓元医药领跌；减肥药、文化传媒、宠物经济及跨境电商等板块跌幅居前。
盲盒经济、谷子经济板块大回撤，富春股份、创源股份、奥雅股份跌超11%，星辉娱乐跌近11%，粤传媒、高乐股份等跌停。CRO板块多股走低，皓元医药跌超7%，万邦医药、金凯生科、新天地等跟跌。油气股全线爆发，科力股份、通源石油、贝肯能源、中曼石油、洲际油气等个股涨停，中油工程等跟涨。消息面上，据央视报道，以色列对伊朗发动袭击，受此事件催化，国际油价大幅飙升，WTI原油期货一度大涨超10%，创2月3日以来新高。业内人士表示，OPEC+仍处于增产阶段，供大于求格局未变，但短期受中东地缘局势影响，市场对中东原油供应产生担忧。
黄金概念再度活跃，晓程科技涨近12%，西部黄金、萃华珠宝涨停，四川黄金、赤峰黄金、恒邦股份涨幅居前。消息面上，当地时间13日凌晨，以色列对伊朗发动袭击，以色列已证实这次袭击。受此消息刺激，COMEX黄金早盘持续走强，目前处于3440美元附近。核污染防治板块爆发，捷强装备、恒光股份、中金辐照20cm涨停，华盛昌、中广核技、北化股份、华盛昌等个股涨停。消息面上，据CCTV国际时讯报道，以色列总理内塔尼亚胡称，伊朗位于纳坦兹地区的主要铀浓缩设施是以军空袭目标。
港口航运板块多股走强，凤凰航运涨停，中远海能、招商轮船张超6%，厦门港务、南京港、中远海特等跟涨。军工装备股涨幅居前，晨曦航空、捷强装备、北方长龙涨超20%，中航成飞涨超11%，新余国科、中天火箭等跟涨。消息面上，据央视新闻报道，当地时间13日早间，以色列国防军发言人埃菲·戴弗林发布视频声明称，当天凌晨以军共出动超过200架战机参与对伊朗的首轮空袭，其间共投下330多枚弹药，打死了伊朗高级军事领导人以及其他指挥官。他同时称，过去几小时内，伊朗方面向以色列发射了100多架无人机，目前以军正在努力拦截这些无人机。以色列媒体13日凌晨报道称，以军对伊朗实施先发制人袭击。
稳定币概念冲高回路，正元智慧20cm涨停。吉大正元、协鑫能科涨停，朗新集团、新开普、恒生电子、拉卡拉等跟涨。消息面上，据媒体报道，蚂蚁国际将于《稳定币条例》8月生效后尽快向香港金管局递交稳定币发行牌照申请，牌照将应用于跨境支付及全球财资管理业务。同时据香港信报报道，蚂蚁国际回应称：欢迎香港立法会通过《稳定币条例草案》，公司将于法案8月1日生效、相关通道开启后提交申请，希望为香港建设未来国际金融中心贡献更多力量。
展望后市，东莞证券表示，可关注6月底前政策落地情况，且6月仍有多个重要会议，比如6月18日至19日召开的陆家嘴论坛，有望为当前结构性行情提供支持，短期A股有望维持震荡抬升基本格局。
六大机构下周策略
一、中信证券：关注在需求端驱动下 氢能各环节装备的投资机会
中信证券指出，2025年6月10日，国家能源局发布《关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知》，提出将遴选部分项目和区域开展氢能试点工作，进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。中信证券认为该项政策将推动氢能全产业链的创新应用加速落地，建议关注在需求端驱动下，氢能各环节装备的投资机会。
二、银河证券：6月食品饮料行业结构性行情将延续
中国银河证券研报表示，5月食品饮料呈现明显的结构性行情，主要系行业整体基本面复苏节奏仍偏稳健，市场重点关注新渠道与新品类共振带来的α机会（新消费）。展望2025年6月，结构性行情将延续，大众品板块建议重点关注：1）新品类与新渠道方向的成长性个股；2）关注传统消费龙头的补涨空间，一是啤酒板块高分红+低估值+旺季催化，二是饮料板块旺季催化。
三、国泰海通证券：多家车企压缩供应商账期 汽车零部件行业格局有望改善
国泰海通证券研报表示，车企如果能够严格压缩零部件供应商账期，零部件的价格差异将更加明显，长期有利于竞争格局的改善。维持行业“增持”评级，推荐有望受益于行业格局改善的优质零部件公司。此前零部件账期普遍偏高。根据各零部件企业财报，2018-2024年上市零部件应收账款周转周期中位数从88天上升至98天。我们认为，这说明部分零部件公司存在用现金流换利润的现象，导致了零部件企业的价格缺乏可比性，行业竞争格局不稳，最终也造成了汽车行业周期性较强。
四、中泰证券：航空公司有望迎来业绩拐点
中泰证券研报表示，供给端，受供应链恢复缓慢、旧机退役潮、新订单不足及中美关系等因素影响，未来2—3年飞机引进增速仍将较低，预计2025—2027年行业供给增速（ASK）在6.32%、4.56%、2.26%；需求端，目前客座率维持高位，票价相对稳定且有望同比增长。在供需、油价、汇率三重利好下，航空公司有望迎来业绩拐点。
五、华泰证券：运动相机和全景相机行业高景气 中国厂商正快速崛起
华泰证券研报表示，随着户外运动的兴起、社交媒体内容的超速增长以及VR/AR的逐步成熟，运动相机和全景相机作为捕捉和分享动态瞬间与沉浸式体验的关键设备，正逐步从极限运动玩家的小众影像设备，“破圈”成为广大户外运动爱好者、短视频用户的创意生产力工具，“新消费”属性显著，行业处在快速增长阶段。影石创新、GoPro、大疆是三大核心玩家。展望未来，“全能型”个人影像设备或是发展方向，行业的竞争核心正从以硬件参数为主，向AI、软件生态、差异化创新能力等多维度竞争转变。
六、中信建投：铜价重心不断上移 重点关注铜矿公司
中信建投指出，2025年全球铜矿增长再度不及预期，造成这一结果的主要原因包括矿产国政策扰动、自然灾害冲击及品位下行掣肘等。除去高干扰率对存量矿山产出形成威胁外，新发现矿山稀少及资本开支不足，削弱了铜矿长期增长的弹性。铜作为最具性价比的导电金属，在新能源变革中，扮演着不可或缺的角色。发达经济体的电网改造扩容，发展中经济体的工业增长以及新旧能源转换推高了全球用铜需求增速。脆弱的供应，稳增的需求，构筑的紧平衡正在持续地推动铜价重心上移。鉴于铜资源的稀缺性及铜价重心不断上移，产业利润主要集中在铜矿环节，重点关注铜矿公司。标的选择的思路：铜资源储备好，产量有增长空间的成长性铜矿公司；产量稳定，高分红的成熟性矿业公司。
（亚汇网编辑：书瑶）
