2025-07-06 14:10:01
【公告掘金】
热景生物（688068.SH）：相关业务具有研发投入大、研发风险高的特点
雪天盐业（600929.SH）：拟投资建设衡阳港衡东港区大浦作业区码头一期工程
桂冠电力（600236.SH）：上半年累计完成发电量162.19亿千瓦时，同比下降7.74%
【热点掘金】
一、三棵树-603737-中报大幅预增，受益新业态高增+利润率修复
利好：公司披露2025年半年度业绩预增公告，上半年实现归属于上市公司股东的净利润3.8-4.6亿元，同比增加80.94%-119.04%，实现扣非后归母净利润2.3-3.1亿元，同比增加190.04%-290.92%；上半年归母净利润预告中枢在4.2亿元，推测单Q2归母净利润中枢值3.15亿元，上半年及单Q2的利润总额为历史新高表现，净利率显著修复。我们看好公司在新成长阶段，盈利能力更加稳定，新业态保持高成长，我们维持公司2025-2026年归母净利润预测分别为9.0、12.5亿元，当前股价对应PE为31.0、22.3倍，维持“买入”评级。
二、恒鑫生活-301501-可生物降解餐饮具领军企业，助力环保减碳
利好：公司深耕一次性餐饮具生产，由纸制拓展至可降解塑料产品。公司主要运用原纸、PLA粒子、传统塑料粒子等原材料，研发、生产和销售纸制与塑料餐饮具，提供给餐饮、商超、民航等下游行业赚取利润。公司经营稳定，业绩稳健增长，公司营业收入由2020年的4.24亿元增长至2024年的15.94亿元，CAGR为39%；归母净利润由2020年的0.26亿元增长至2024年的2.20亿元，CAGR为71%。我们看好公司在可降解餐饮具领域的领先优势，随着环保政策的进一步推进，可降解餐饮具渗透率逐步提升，公司有望凭借其长期积累的技术、产品、客户、生产优势等，积极消化新增产能，推动业绩稳定增长。我们预计公司2025-2027年营收分别为17.61/19.49/20.89亿元，分别同比增长10.5%/10.7%/7.2%，归母净利润分别为2.64/2.80/3.01亿元，分别同比增长20.0%/6.1%/7.5%。截至2025年7月2日，EPS分别为1.78/1.89/2.04元，对应PE分别为30.54/28.79/26.78倍。首次覆盖，给予“增持”评级。
三、匠心家居-301061-重新定义制造成长逻辑
利好：公司主力产品—智能电动沙发，因其集成多功能系统、智能控制模块和高质量体验，定位于中高端市场，在美国终端售价相对不低。我们维持盈利预测，预计公司25-27年归母净利分别为9.1/11.1/13.8亿993，EPS分别为4.2/5.1/6.3元，对应PE分别为20/17/13x。
【技术突破】
中航成飞（302132）
投资要点：公司的主营业务是飞机测控产品和配电系统、电阻应变计、应变式传感器、称重仪表和软件、机动车检测设备等产品的研制生产及航空装备整机及部附件研制生产。公司的主要产品是航空防务装备、民用航空产品、飞机测控产品、配电类产品、吊挂投放系统、电阻应变计、应变式传感器、称重仪表和软件、智能传感器、消费电子领域产品、智能物流装备、工业称重控制、智能仓储、在用车检测、特种车辆检测、智能驾培、智能交通信息系统、ZOS管理软件、电磁阀。公司拥有73项产品OIML国际认证，32项产品NTEP国际认证，207项产品NEPSI防爆认证，165项产品CE国际认证，16项产品UKCA国际认证，59项产品俄罗斯计量型式认证，79项产品乌克兰计量型式认证，60项产品ATEX/FM国际认证，1项产品EHEDG国际认证，1项产品NMI国际认证。报告期内，新增OIML国际认证5项、NEPSI防爆认证76项、CE国际认证3项、EHEDG国际认证1项，NMI国际认证1项。
精准解析：市场最近连续上涨中，短期小心回调。已有269家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计3.75亿股，占流通A股63.51%。近期的平均成本为84.21元。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
辰安科技（300523）
投资要点：公司的主营业务是公共安全与应急平台软件、装备的研发、制造、销售及相关服务。公司的主要产品是城市安全、应急管理、装备与消防、消费者业务、海外公共安全。公司荣获“国家科学技术进步一等奖”“国家科学技术进步二等奖”“教育部科学技术进步一等奖”“公安部科学技术一等奖”“中国标准创新贡献奖一等奖”等国家级和省部级重要奖项40余项，截至2024年12月31日，公司拥有国内外专利400余项，软件著作权1000余项。
精准解析：市场最近连续上涨中，短期小心回调。已有90家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计1.41亿股，占流通A股60.80%。近期的平均成本为22.71元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构认为该股长期投资价值较高。
中钢国际（000928）
投资要点：公司的主营业务是工程总承包和工业服务；在低碳冶金、矿业、节能安全环保等领域，为客户提供系统解决方案。公司的主要产品是工程总承包、商品销售、服务。2024年，公司再次入选“中国ESG上市公司先锋100”榜单，位列第80名；位列“央企ESG·先锋100”指数榜单第52位；荣获“ESG鲸牛奖·ESG科创先锋”；荣获中国宝武2024年度社会责任先锋奖银奖，相关案例入选中国宝武社会责任标杆案例。
精准解析：市场最近连续上涨中，短期小心回调。已有183家主力机构披露2024-12-31报告期持股数据，持仓量总计8.16亿股，占流通A股56.87%。近期的平均成本为6.27元。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
（亚汇网编辑：书瑶）
