2025-07-22 09:00:06
上个交易日回顾
A股三大指数上一个交易日集体上涨，截至收盘，沪指涨0.72%，深成指涨0.86%，创业板指涨0.87%，北证50指数涨2.38%，沪深京三市成交额17271亿元，较上日放量1339亿元。全市场超4000只个股上涨，超110只个股涨停。板块题材上，雅下水电、工程机械、水泥建材、钢铁、电网设备、新型城镇化板块涨幅居前；跨境支付、银行、教育、光刻机概念股跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、国务院总理李强日前签署国务院令，公布《住房租赁条例》
国务院总理李强日前签署国务院令，公布《住房租赁条例》，自2025年9月15日起施行。其中提到，规定住房租赁企业应当发布真实、准确、完整的房源信息，建立住房租赁档案，健全内部管理制度；从事转租经营的，按规定设立住房租赁资金监管账户。
2、《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》发布
为深入贯彻落实党中央、国务院关于推进海南自由贸易港建设的战略部署，探索开展跨境资产管理业务试点，提高跨境证券投融资汇兑便利，近日，中国人民银行海南省分行、国家金融监督管理总局海南监管局、中国证券监督管理委员会海南监管局、海南省地方金融管理局、国家外汇管理局海南省分局联合印发《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》。试点业务支持境外投资者投资海南自贸港内金融机构发行的理财产品、证券基金期货经营机构私募资产管理产品、公开募集证券投资基金、保险资产管理产品。《实施细则》在试点机构条件及试点报备程序，试点资管产品范围，境外投资者适当性管理，账户开立、资金划转及汇兑，试点规模管理，境外投资者保护及纠纷化解，统计监测及监督管理等方面作出具体安排。该试点业务有利于丰富跨境金融产品供给，为境外投资者投资境内市场探索新渠道；有利于吸引境内外资产管理机构到海南展业，助力海南自贸港建设。
3、中美元首是否会举行会晤？中方回应
7月21日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。路透社记者提问，有报道称，中美元首或将在未来几个月内举行会晤。中方能否证实？“元首外交对中美关系发挥着不可替代的战略引领作用。关于你提到的具体问题，我目前没有可以提供的信息。”郭嘉昆回应。
4、京东外卖新模式上线：首家自营外卖门店开业
7月21日，京东旗下名为“七鲜小厨”的外卖自营门店已在7月20日正式开业，这是京东首家外卖自营门店。用户可以在线上下单，采取“外卖+自提”的模式，但没有堂食。目前，“七鲜小厨”已经入驻京东外卖频道，商品单价在10元到30元之间，显示已售800份。第一财经查询发现，目前“七鲜小厨”并未在美团和饿了么上线。而在社交平台上，也有用户晒出了“七鲜小厨”的外卖。
机构策略分析
中信建投研报称，奶价经过近4年的下行，已处于历史低位，牧业普遍深度亏损，现金流承压，行业去化意愿强。下半年，青贮季资金需求量大，且淘牛价格提升，信贷资质较弱的牧场将以牛换草加快去化；头部牧业积极调整牛群结构，提升牛犊留养标准，且2020年新增存栏将陆续进入自然淘汰期。行业去化相关有利因素在增加，中信建投看好下半年供需关系进一步缓和，奶价逐渐企稳，2026年—2027年奶价上涨。
中信证券研报称，预计在密集的政策及行业催化下，化工板块有望在第三季度迎来板块性复苏，重点梳理了三个投资方向：1.反内卷及设备更新，建议关注有机硅、石化产业链、聚氨酯以及轮胎等。2.行业协同及出口套利；3.墨脱水电站相关化工品。
华泰证券研报表示，中国奶业周期正处于奶价低迷带动上游养殖业持续去产能、下游乳品企业渠道库存去化到位、静待终端需求复苏的基本面左侧，预计在原奶产量下降及乳制品终端需求温和改善的供需关系重塑下，行业有望2026年重回供需平衡，届时原奶价格上涨将对上游牧业企业的利润和股价形成直接催化；因乳品产业链市值大幅集中于下游乳制品企业，历史周期表明奶价温和上涨利于下游企业毛销差改善和利润率提升，目前两大龙头也默契进入提升利润诉求阶段。中长期看，华泰证券认为乳制品行业空间仍存，量增空间来源于渠道下沉+习惯改善+学生奶普及，价增空间来源于低温奶或可持续渗透。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
