2025-08-08 08:59:33
上个交易日回顾
A股昨日三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.16%，深成指跌0.18%，创业板指跌0.68%，北证50指数平收，沪深京三市成交额18525亿元，较上日放量932亿元。两市超2100只个股上涨。
今日盘前重要公司新闻
1、中信建投：物理AI赋能产业智能化升级
据中信建投研报称，物理AI将AI与物理规律融合并应用于实体设备行动中。物理AI相较传统AI，能够理解真实世界物理规律，能够在数字孪生技术支持下应用真实数据和高保真虚拟环境数据进行训练与推理，能够依据传感器数据实现动态反馈调整行动策略。物理AI融合了机器学习算法、数字孪生、CAE求解器等能力，在高端制造、基础科学、能源等广泛领域具备广阔发展前景。海外如英伟达已形成全面的物理AI布局，旗下Cosmos、Omniverse平台覆盖机器人训练、工程气象等领域。国内物理AI仍处于初步发展阶段，CAE厂商正探索其在国防、具身智能等领域的应用。基于AI融合的CAE等工业设计类软件，部分国产厂商已实现在具身智能、国防、低空经济等领域的场景探索，有望在物理AI产业发展浪潮中充分受益。物理AI解决方案将持续完善，为客户提供高精确度、高效率、低成本的应用效益，正如英伟达CEO黄仁勋公开表述，物理AI将成为人工智能的下个浪潮。
2、特斯拉据称解散Dojo超级计算机团队，人工智能项目遭重创
据知情人士透露，特斯拉公司正在解散其Dojo超级计算机团队，该团队负责人彼得。班农（Peter Bannon）也将离开公司。这些人士称，该团队部分人员已转投DensityAI，其余Dojo团队成员将被重新分配至特斯拉内部的其他数据中心和计算项目。特斯拉计划加强对外部技术合作伙伴的依赖，包括在计算方面依赖英伟达公司和超威半导体公司，在芯片制造方面依赖三星电子公司。（财联社）
3、MSCI：将中信银行和老铺黄金纳入新兴市场指数
明晟公司（MSCI）计划将其全球所有国家世界指数（ACWI指数）纳入42只证券，并剔除56只证券。纳入明晟全球指数（MSCI World Index）的三只最大规模证券为火箭实验室（Rocket Lab）、社交金融（SoFi Technologies）和阿菲姆控股（Affirm Holdings）。纳入明晟新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index）的三只最大规模证券为中国中信银行（China CITIC Bank）、迪安能源（Dian Swastatika Sentosa，印尼公司）和老铺黄金（Laopu Gold）。
4、中国银行间市场交易商协会：加强银行间债券市场承销报价自律管理
中国银行间市场交易商协会发布关于加强银行间债券市场承销报价自律管理的通知。其中提出，强化承销报价内部管理。主承销商应根据《关于规范银行间债券市场簿记建档发行及承销有关工作的通知》（中市协发〔2025〕146号）等制度要求，建立、健全债券承销报价内部管理制度，不得以低于成本的承销费报价参与债券项目竞标。合理测算承销成本。各主承销商应当真实、合理测算承销成本，覆盖全业务流程的投入与所有应当计提的摊销，包括但不限于人力成本、差旅费、运营成本、系统建设成本及其他必要业务支出等。成本计算范围应涵盖总分支机构及业务前中后台，并依据上一年度实际支出进行测算。
5、中芯国际：第二季度销售收入22.09亿美元 环比下降1.7%
中芯国际公告，2025年第二季度销售收入22.09亿美元，环比下降1.7%。2025年第二季度毛利为4.5亿美元，环比下降11.1%。2025年第二季度毛利率为20.4%，环比下降2.1个百分点。公司上半年销售收入为44.6亿美元，较去年同期增长22.0%；毛利率21.4%，较去年同期提升7.6个百分点。三季度，公司给出的收入指引为环比增长5%到7%，毛利率指引为18%到20%。
机构策略分析
中信证券研报称，7月出口增速继续超预期，对东盟、非洲出口保持快速增长，有效对冲了美国方面需求的下滑。从出口商品结构上来看，根据测算，7月半导体产业链、汽车产业链、原材料工业对出口的拉动作用较大，劳动密集型产品对总体出口贡献由正转负。进口方面，7月进口增速回升，结构上自美国进口降幅扩大，多数大宗品进口数量增速较前值增加。展望下半年，虽然对美直接出口和转口贸易都将受到关税扰动，但产能转移加速、科技产品创新和贸易多元化布局料将对冲部分出口增速下行压力，下半年出口增速有望录得2.5%左右的正增长。
天风证券指出，当前市场环境下AI部分板块具有较好的胜率的逻辑。梳理AI投资的几个主流的大板块，AI大厂（主要是互联网平台）引领产业趋势，此外可以自上游到下游分为硬件基础设施（芯片、IT设备、AI连接、存储、服务器等）-中间件（云计算、IDC运营商）-AI应用（垂直应用模型或toC/B的应用），关注有收入增长预期的公司。
华泰证券最新研报指出，2025年7月末CCPI-原油价差约294，处于2012年以来30%以下分位数，全球宏观局势延续博弈致油价高位波动，且下游多数化工品进入需求淡季，致化工品价差有所回落。7月提价产品主要系供给量收缩和前期去库较好的品种。近年来行业盈利已处底部，且在政策引导下，供给侧有望加快调整，大宗化工品盈利或迎改善。该机构进一步称，中长期而言，伴随欧美高能耗装置退出、亚非拉地区经济增长等需求增量驱动下，出海／出口成为国内化工行业的重要增长引擎；2025上半年供给端行业资本开支同比增速自21年初以来首次转负，供给侧加快调整下2025H2或迎复苏起点，成本减压及需求改善的下游环节或率先复苏。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
