2025-10-15 08:47:25
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.62%，深证成指跌2.54%，创业板指跌3.99%，北证50跌0.22%。沪深京三市全天成交额25966亿元，较上日放量2224亿元。全市场超3500只个股下跌。板块题材上，培育钻石、燃气、保险、白酒、煤炭、银行、港口航运、光伏设备板块涨幅居前；有色金属、半导体、光刻机、CPO、消费电子、人形机器人概念股跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、中方刚刚发布加拿大外长阿南德访华消息。请介绍此访有关背景和中方期待？此访是阿南德外长今年5月就任以来首次访华，也是继两国总理上月在联大期间会见、两国外长今年7月在马来西亚会见之后，中加之间又一高层交往。王毅外长将同阿南德外长就中加关系及共同关心的国际和地区问题深入交换意见。今年是中加建交55周年和建立战略伙伴关系20周年。中方一贯主张在相互尊重、平等互利基础上发展中加关系，期待通过此访同加方加强战略沟通，推进落实两国领导人共识，推动中加关系不断改善发展，更好造福两国人民。
2、据澳大利亚媒体当地时间14日报道，澳大利亚总理阿尔巴尼斯、自由党领导人苏珊·利等多名澳大利亚政界人士的私人电话号码被一家美国网站泄露。澳大利亚相关部门正对此展开调查。澳大利亚副总理兼国防部长马尔斯表示，政府对这一消息感到“担忧”，已经通知相关部门，目前正在处理中。
3、商务部回应美方就稀土出口管制寻求通话一事，强调中国对稀土等物项的出口管制是依法完善体系的正当做法，已在措施出台前向美方通报；同时指出美方泛化国家安全、持续新增对华限制措施，严重破坏会谈氛围，中方坚决反对。
4、中国人民银行连续第五个月加量续作逆回购，10月15日开展6000亿元6个月期买断式逆回购操作，当月实现净投放1000亿元，并已于10月9日开展11000亿元3个月期操作，释放货币政策延续支持性立场的信号。
5、上海市经济和信息化委员会印发《上海市智能终端产业高质量发展行动方案（2026-2027年）》，提出打造年产千万台人工智能计算机产能基地，建设百亿级智算服务器终端产业集群，并推动人形机器人、工业机器人及消费级机器人产品研发量产。
机构策略分析
中信证券研报表示，复盘历史，2025年第四季度或成为红利股底部布局、获取超额收益的关键时点之一，目前基本面悲观预期或已充分反映，且A股高速公路龙头重新回到5%左右的股息率 ，关注估值筑底后风格切换以及增量资金稳健配置需求带来的布局机会。自2025年以来，10年期国债利率维持1.6%—1.9%低位运行，以高速公路为例，典型头部A/H股标的样本股息率已达5%/6.5%（2025年的预测值），公路、铁路、港口、物流供应链优质龙头股息率重回吸引力区间。关注高速公路政策端边际变量，中信证券测算ETC收费折扣变动或增厚部分上市公司千万级利润，同时关注铁路市值管理边际变化，中短期逻辑有望推动某公司业绩明显提升。另一方面物流供应链挖掘出海、“反内卷”、复苏方向，中国制造更多环节加速出海，同时“反内卷”有望优化大宗商品供给结构，在能源安全需求提升背景下，相关物流供应链标的有望受益。
华泰证券研报表示，近期，交运板块有三条投资主线。1.油运：OPEC+增产，催生补库及跨区域套利需求；叠加季节性的需求上升，VLCC运价有望在2025年第四季度、2026年第一季度走强。2.航空：考虑到供给约束、行业反内卷、低基数，第四季度有望延续收益同增态势。3.A股公路：关税摩擦或使避险情绪升温，考虑A股公路股息率已具备吸引力，加上年末保险资金有配置“开门红”需求，华泰证券认为板块有望触底回升。此外，持续推荐具备自身Alpha的部分个股。
银河证券指出，随着专精特新指数的推出、新股发行的稳步推进和更多并购重组项目落地，北交所的交投活跃度和市场关注度有望维持在较高水平，北交所板块具备长期投资价值。对于2025年下半年的投资策略，推荐两个主要方向：1）自上而下聚焦北交所新质生产力，关注布局人工智能、商业航天、低空经济、新消费等新兴行业，商业模式及主要产品在A股市场具有“稀缺”属性的公司；2）自下而上基于财务指标筛选，关注业绩增速高、研发投入强、产能释放潜力大、成长性较强的公司。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
