2025-10-31 08:49:58
上个交易日回顾
A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.73%，深证成指跌1.16%，创业板指跌1.84%，北证50跌1.3%。沪深京三市全天成交额24643亿元，较上日放量1736亿元。全市场4100只个股下跌。板块题材上，能源金属、钢铁、量子科技、电池、风电设备、港口航运、磷化工板块涨幅居前；CPO、PET铜箔、煤炭开采加工、游戏、光刻机、证券板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、当地时间10月30日上午，国家主席习近平在釜山同美国总统特朗普举行会晤。特朗普说，能与我长时间的老朋友见面，我感到非常荣幸。我们即将与中国非常杰出、备受尊敬的国家主席进行一些讨论。我想我们已经达成了很多共识，现在我们还会达成更多共识。习主席是一位伟大国家的伟大领导人。我相信我们将建立长期良好的关系，非常荣幸您能与我们在一起。
2、10月30日，外交部发言人郭嘉昆主持例行记者会。以下为部分问答实录。路透社记者：美方表示，中方同意暂停实施稀土出口管制措施。发言人能否介绍具体情况？中方仅暂停实施10月份出台的管制措施，还是连同4月份出台的管制措施一并暂停？郭嘉昆：中方已经发布了中美元首会晤的消息稿，你可以查阅。习近平主席在会晤中指出，两国经贸团队就重要经贸问题深入交换意见，形成了解决问题的共识。双方团队要尽快细化和敲定后续工作，将共识维护好、落实好。
3、财政部等五部门发布通知完善免税店政策，鼓励扩大优质国内商品采购，采购商品进入免税店销售视同出口并退（免）增值税、消费税，旨在引导海外消费回流、吸引外籍人员入境消费。
4、苹果第四季度营收1024.7亿美元、每股收益1.85美元均超预期，iPhone收入490.3亿美元同比增长6.1%，并预计第一财季iPhone销量实现两位数增长。
5、已公布三季报的白酒公司多数第三季度业绩加速下滑，部分净利润降幅近三位数，行业面临高库存、价格倒挂及需求不足压力，贵州茅台等头部企业仍稳健。
机构策略分析
广发证券研报称，GPU迭代驱动AIDC供电架构UPS-HVDC-SST三级跃迁，SST或成终极方案。近年来北美和亚太AI市场增势迅猛，智算中心迎来建设热潮，高密度GPU部署和高机柜功率成为其发展趋势。云厂商资本投入加大与SST渗透率提高，有望驱动SST市场达到千亿规模。国内企业有望积极进入SST市场，尤其值得关注电力设备企业通过技术优势介入相关产业链。
中信证券研报称，新华社10月28日受权发布了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称《建议》）。《建议》进一步明确了新型能源体系的重要地位，针对电力系统建设指引了消纳、韧性、电气化等中长期的发展重心。中信证券认为，政策进一步指引和夯实了特高压、柔性直流输配电、数智化电网等环节的中长期机遇。同时，中短期来看，输变电设备内外需景气共振，结构性需求持续显现，特高压、智能电网等环节有望迎来景气反转。建议关注长期发展目标和短期景气度共振的环节：输变电和出海头部公司；特高压核心公司；智能电表头部企业；与直流输配电技术相关的核心产业链公司。
中金公司研报表示，宽松周期中，企业投资价值逐步向拓展下游需求的买方倾斜。在2021-2025年的天然气紧平衡周期，资源成本优势是天然气企业的核心竞争力，具备资源成本优势的一体化企业如昆仑能源股价跑赢。向前看，若2026年起全球天然气供需重新进入新一轮宽松周期，我们认为天然气产业链公司的投资价值天平或逐步向具备较强下游需求拓展能力的买方倾斜。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
