2025-11-04 08:41:05
上个交易日回顾
A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.55%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.29%，北证50跌0.98%。沪深京三市全天成交额21329亿元，较上日缩量2169亿元。全市场超3500只个股上涨。板块题材上，海南自贸区、影视院线、游戏、油气开采及服务、煤炭开采加工板块、光伏设备涨幅居前；电池、稀土永磁、贵金属、保险板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、11月3日，国务院总理李强在杭州同俄罗斯总理米舒斯京共同主持中俄总理第三十次定期会晤。李强表示，中俄是相互信赖的好邻居、好伙伴。今年是中国人民抗日战争、苏联卫国战争暨世界反法西斯战争胜利80周年，两国支持彼此举行隆重纪念活动，进一步深化了中俄友谊。习近平主席和普京总统年内两度会晤，引领中俄关系破浪前行、高水平发展。当前国际形势深刻变化，中方愿同俄方以两国元首重要共识为根本遵循，加强战略沟通，深化各领域协作，更好维护共同的发展和安全利益。上个月，中共二十届四中全会审议通过了“十五五”规划建议，为未来5年乃至更长一段时期的中国发展擘画了蓝图。中方愿同俄方坚定相互支持，密切高层交往，加强发展战略对接，拓展各领域合作，不断推进中俄新时代全面战略协作伙伴关系，在实现现代化的道路上继续携手前行。米舒斯京表示，热烈祝贺中共二十届四中全会成功召开，坚信中国未来经济社会发展将取得更大成就。俄中新时代全面战略协作伙伴关系当前处于历史最高水平。普京总统和习近平主席年内实现互访并出席中国人民抗日战争、苏联卫国战争纪念活动，彰显了俄中牢固的政治互信和两国人民的深情厚谊。俄方愿同中方加强高层交往，拓展贸易、投资、交通、能源、农业、数字经济、人文等领域交流合作，办好“俄中文化年”系列活动，不断丰富两国关系内涵。
2、美联储官员密集发声：戴利称今年已降息50个基点使政策处于更有利位置，通胀仍高于目标；库克强调12月是否降息将取决于最新数据，若通胀持续将准备采取行动。CME利率期货显示，12月降息25个基点概率为67.3%。
3、中美经贸摩擦升温：美国财长贝森特威胁，若中国继续限制稀土出口，美方或加征关税；中方回应，对话合作才是解决分歧的正确途径，当务之急是落实两国元首釜山会晤共识。
4、美国加速稀土供应链本土化：商务部与五角大楼联手，向Vulcan Elements提供合计11.7亿美元融资，在北卡建设年产1万吨磁铁工厂，以满足战斗机、风电等关键领域需求。
5、全球AI算力军备竞赛升级：微软与Lambda达成数十亿美元AI基础设施协议，Lambda将部署英伟达技术支持的大规模AI设施；亚马逊亦与OpenAI签署380亿美元芯片供应协议，用于扩展算力规模。
机构策略分析
中信证券研报认为，欧洲大储呈现加速增长态势，伴随欧洲负电价频发提升现货峰谷价差，多数国家储能项目收益率已提升至10%—15%，且西班牙大停电后欧洲各国政府加大储能支持力度，2025年有望成为欧洲大储爆发拐点。从欧洲需求体量看，根据测算，2030年欧洲新增装机有望达到165GWh，2024—2030年预计复合增速40%，对应市场空间1700亿元。拆分看，东欧储能项目短期有望快速爆发，西欧和南欧远期体量更大。研报认为国产厂商依托成本优势，有望持续提升欧洲储能份额，看好布局欧洲储能业务的电芯、系统集成环节厂商。
中国银河证券研报表示，关注中国消费电子品牌崛起机会，国内部分消费电子品牌影响力快速提升，产品布局全面、更新迭代较快，市场集中度有提升空间。三季报显示得益于iPhone17销量同比大幅增长，部分苹果产业链代工厂旺季业绩超预期，四季度有国内外购物节催化，持续关注苹果产业链出货量超预期投资机会。
华泰证券研报称，展望2026年，友好的政策环境有望支撑银行业绩筑底回升，构筑价值投资基本盘。当前货币政策在保持宽松的同时高度重视银行息差稳定性，财政积极发力以改善经济活力，叠加地方化债与房地产政策确定性增强，为银行创造了近年来相对友好的政策组合。预计2026年上市银行息差有望企稳、中间业务收入持续修复，带动业绩筑底回升。但经过持续两年的上涨，当前银行筹码波动性明显放大，“躺赢”时代不再，选股重要性提升，建议聚焦两大方向：1.基本面优质，有望随市场风险偏好回升修复估值溢价；2.稳健高股息标的。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
