2025-11-07 08:50:23
上个交易日回顾
A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.97%，深证成指涨1.73%，创业板指涨1.84%，北证50跌0.38%。沪深京三市全天成交额20759亿元，较上日放量1816亿元。全市场超2800只个股上涨。板块题材上，磷化工、金属铝、存储芯片、农药、CPO、电源设备板块涨幅居前；海南自贸区、冰雪产业、短剧游戏、零售、港口航运板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、商务部在例行发布会上回应安世半导体事件：指责荷兰政府升级供应链危机并要求其承担全部责任；中方已批准相关出口许可并豁免合规出口，呼吁荷方停止干预企业内部事务。安世官网则欢迎美国暂停“穿透规则”一年，并期待中国进一步放宽出口限制细节。
2、多晶硅行业重组“联合体”正在推进：拟成立约700亿元基金，以百亿资金撬动“承债式”收购；17家硅料龙头已基本同意搭建平台，预计2025年内完成；平台将整合过剩产能并统一行业产销。
3、国际电工委员会正式发布全球首个工业5G国际标准《工业网络 5G 通信技术 通用要求》，该标准由中德联合提出、多国专家共同完成，填补了工业5G领域国际标准空白，为全球制造业数字化转型提供统一技术规范。
4、英伟达CEO黄仁勋称“中国将赢得人工智能竞赛”，归因于更有利的监管环境与更低能源成本，并批评西方“犬儒主义”及美国各州可能出台的“50条新规范”会扼杀创新。
5、OpenAI创始人奥尔特曼预计公司2024年年化收入将超200亿美元，2030年或达数千亿美元；数据中心无政府，曾讨论为半导体厂建设提供贷款。
机构策略分析
中金公司研报认为，展望2026年，研报判断机械行业中科技创新板块仍具备较大投资机会；其次，出口端虽面临不确定性，但随着国际化进程推进，及美联储降息落地等，研报认为外需存结构性机遇；内需层面，下游短期难见大范围产能扩张，但随着产能出清和通用企业向成长行业转型，股价有望反弹。
中信证券研报认为，11月1日，财政部、国家税务总局发布《关于黄金有关税收政策的公告》，引发行业震动，新规关键变化在于区分投资性与非投资性用途，进行分类管理。新政实施，部分问题待明确、市场参与者部分停售观望；首饰金税收成本增加或导致终端售价普遍提升，短期或抑制消费需求；长期看或将逐步影响企业经营决策。投资建议：①税收政策进一步精细化、规范化将推动行业健康良性发展，从长期看行业总量增长受益；②投资金业务渠道集中度或将大幅提升；③非投资金受税收成本增长影响，短期需求或承压，但行业规范化发展将加速头部集中；长期看具备产品或品牌优势的企业有望加速获取市场份额；④新政实施或将通过影响产业链价值分配及加速合规化进程重塑行业格局，建议关注通过积极进行经营策略调整收获市场份额的企业。
中信建投证券研报认为，机器人板块行情在经历10月大幅调整后，11月行情预计将进入预期整固后的去伪存真阶段：1.产业在0—1的趋势兑现前夕，特斯拉Optimus量产订单发包、Gen3样机定型发布等重要节点支撑市场预期维持高位，预期上修需要新一轮催化落地或产业节奏兑现，当前建议守机待时；2.机器人技术路线仍在持续迭代，市场更关注产品性能、客户送样等实质进展，尤其 Optimus定型有望推动硬件技术路线边际收敛，深度配套甚至能直接拿到订单的标的将直接受益，当前特斯拉供应链将进入去伪存真的验证期；3.看好三类标的配置价值，包括特斯拉链高胜率、技术迭代升级方向的增量环节、具备预期差的绩优低估值；关注智元、宇树、乐聚等其他具备放量能力的国产链。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
